紅星資本局12月20日消息，19日晚，煤炭行業市值龍頭中國神華（601088.SH）一口氣發布了88則公告，其中《中國神華發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易報告書（草案）》顯示，公司擬購買國家能源集團及其全資子公司西部能源持有的相關資產，交易價格高達1335.98億元。

公告稱，公司擬收購控股股東國家能源集團旗下12家核心企業股權，交易價格總計為1335.98億元，業務覆蓋煤炭、坑口煤電、煤化工等多個領域。

交易具體情況為：中國神華通過發行A股股份及支付現金的方式購買國家能源集團持有的國源電力100%股權、新疆能源100%股權、化工公司100%股權、烏海能源100%股權、平莊煤業100%股權、神延煤炭41%股權、晉神能源49%股權、包頭礦業100%股權、航運公司100%股權、煤炭運銷公司100%股權、港口公司100%股權，并以支付現金的方式購買西部能源持有的內蒙建投100%股權；同時，上市公司擬向不超過35名特定投資者發行A股股份募集配套資金。

截至2025年7月31日，標的資產合計的總資產為2334.23億元，合計的歸母凈資產為873.99億元；2024年度，標的資產合計實現營業收入為1139.74億元，合計的扣非歸母凈利潤為94.28億元，合計的剔除長期資產減值損失影響后的扣非歸母凈利潤為105.70億元，對應整體交易對價1286.71億元。考慮評估基準日后國家能源集團對化工公司增資49.27億元事項，調整后最終整體交易對價為1335.98億元。

再來看支付方式，公司本次收購的現金支付對價約935.19億元，其余部分通過發行股份購買，發行股份的價格為29.40元/股。

配套資金的募集方面，本次募集資金總額不超過200億元，全部用于支付本次重組現金對價、中介機構費用及相關稅費。

公司稱，本次交易前后，公司控股股東均為國家能源集團，實際控制人均為國務院國資委；本次交易不會導致公司控股股東、實際控制人發生變動。本次交易后，國家能源集團持有中國神華71.48%的股份。

作為國家能源集團下屬煤炭及相關資產整合上市平臺，此前，中國神華同國家能源集團在煤炭開發領域存在一定的同業競爭情況，影響了資源的配置效率。

中國神華表示，通過本次交易，將從實質上解決同業競爭問題、進一步優化資源配置、提升核心競爭力、維護全體股東利益，對筑牢國家能源基石、增強國有資本功能、提振市場信心具有重要意義。

通過本次交易，中國神華的煤炭保有資源量將提升至684.9億噸，增長率達64.72%；煤炭可采儲量將提升至345億噸，增長率達97.71%；煤炭產量將提升至5.12億噸，增長率達56.57%。業績增厚方面，本次交易將直接提升公司每股收益水平：2024年每股收益將增至3.15元，同比增厚6.1%；2025年1-7月每股收益提升至1.54元，同比增厚4.4%。

據介紹，中國神華能源股份有限公司成立于2004年11月8日，是國家能源投資集團有限責任公司旗下A+H股旗艦上市公司。截至2024年底，公司資產規模6581億元，綜合市值8221億元，職工總數8.3萬人。

中國神華同時公告，擬與國家能源投資集團有限責任公司按持股比例共同向國家能源集團財務有限公司增資，本次增資總金額為150億元，其中國家能源集團增資90億元，中國神華增資60億元。

本次增資旨在提高財務公司資本充足率，增強其資本實力和風險抵御能力，促進業務規模拓展提升，從而有效提高本集團在財務公司的融資規模。本次交易構成關聯交易，但不構成重大資產重組。增資完成后，財務公司的注冊資本將由175億元增至325億元。

截至12月19日當日收盤，中國神華A股收盤價為40.59元/股，總市值達8065億元。

（本文不構成投資建議，據此操作風險自擔）

編輯 侯春萍 綜合上海證券報、第一財經、證券時報等

審核 何先菊