本文時代周報 作者：黃宇昆

“我行目前一年期美元定存利率最高3.9%，預(yù)計很快要下調(diào)，抓緊存入，鎖定利率。”近日，在美聯(lián)儲宣布降息后，已有銀行開始下調(diào)前期利率水平偏高的美元存款利率。

時代周報記者注意到，目前仍有多家中小銀行美元存款利率超過3%。如西安銀行推出的美元金信存定期存款產(chǎn)品，其中6個月、1年期執(zhí)行利率高達3.98%；螞蟻銀行（香港）12月18日公告稱，即日起至年底推出美元定存年終加息福利，1個月美元定存年利率最高可達4.5%。

值得注意的是，今年以來，人民幣匯率持續(xù)走強。12月19日盤中，在岸、離岸人民幣兌美元匯率盤中雙雙升破7.03關(guān)口，創(chuàng)下近14個月以來的新高。在業(yè)內(nèi)人士看來，盡管美元存款收益相對較高，但是匯率波動同樣也是投資者需要重點考量的風險因素。

圖蟲創(chuàng)意

多家中小行利率超3%，有銀行即將調(diào)降25基點

美聯(lián)儲降息后，有銀行開始調(diào)降美元存款利率。

近日，廣東華興銀行一客戶經(jīng)理向時代周報記者表示，該行已定于12月23日起下調(diào)美元存款利率，調(diào)整幅度為25個基點。據(jù)介紹，該行目前美元定期存款分為1個月、3個月、6個月和一年期四種期限，每個期限內(nèi)又分為三檔不同的起存金額，其中起存金額在10萬美元以上的利率最高，1年期利率最高可達3.90%，調(diào)整后利率為3.65%。

此外，該行另一款“美元優(yōu)存”產(chǎn)品只有3個月和1年期兩檔，起存金額均為5000美元起，當前執(zhí)行利率分別為3.65%、3.85%，調(diào)整后分別為3.40%、3.60%。另據(jù)介紹稱，若存款金額在500萬美元以上，可單筆詢價定制。

此外，時代周報記者注意到，南京銀行12月17日發(fā)布的最新一期“鑫匯添”產(chǎn)品利率表顯示，該行將部分美元存款產(chǎn)品定價進行了下調(diào)，其中1年期、20萬美元起存的產(chǎn)品利率從3.55%降至3.42%。

12月19日，中國建設(shè)銀行亞洲公眾號發(fā)布的文章顯示，該行10萬美元起存、3個月期限的美元定存利率為3.65%，而9月份同款產(chǎn)品利率為3.85%，此次降幅達20個基點。

外資銀行方面，據(jù)匯豐銀行客服介紹，12月該行針對卓越理財賬戶辦理定期，起存2萬美元新資金，1個月、3個月、6個月、12個月利率分別為3.60%、3.50%、3.40%和3.05%，其中3個月利率較上月下降10個基點。

在經(jīng)過多輪存款降息后，國內(nèi)商業(yè)銀行人民幣定期存款利率1年期、2年期、3年期均已步入“1”字頭，盡管美元存款利率也在下調(diào)，但與人民幣存款利率相比，美元存款的高利率對于投資者來說仍具備一定吸引力。

目前，國有大行和股份行美元定期存款的利率普遍在3%以下。工商銀行美元定存年利率3個月、6個月、1年期年利率最高分別可至2.30%、2.50%、2.80%，但是1個月和2年期年利率最高僅為0.2%、0.8%，起存金額均為10美元，門檻相對較低。

中小銀行的利率水平相對較高。據(jù)西安銀行公眾號12月3日發(fā)文，該行美元金信存定期存款產(chǎn)品1個月、3個月、6個月、1年期、2年期的執(zhí)行利率分別為3.20%、3.60%、3.98%、3.98%、3.60%，起存金額為2000美元。

此外，時代周報記者注意到，臨近年末，有境外數(shù)字銀行推出了加息福利。“螞蟻銀行推出美元定存年終加息福利，1個月定存，年利率高達4.5%。”螞蟻銀行（香港）是螞蟻國際旗下的數(shù)字銀行。螞蟻銀行香港公眾號12月18日發(fā)文介紹，該行特選客戶成功開立指定金額的新資金1個月美元定期存款，可獲得相應(yīng)的加息獎賞高達等值4.5%存款年利率，其中包括基礎(chǔ)年利率3.8%和額外加息獎勵最高0.7%，獎勵將以港元發(fā)放。

仍需警惕匯率波動，避免長期限、大額鎖定

當?shù)貢r間12月10日，美聯(lián)儲宣布將聯(lián)邦基金利率目標區(qū)間下調(diào)25個基點至3.5%～3.75%之間。這也是美聯(lián)儲自今年9月以來連續(xù)第三次降息，幅度均為25個基點，同時也是美聯(lián)儲自2024年9月啟動本輪降息周期以來的第六次降息。

博通分析金融行業(yè)分析師王蓬博向時代周報記者表示，近期中小銀行調(diào)降美元存款利率的核心原因在于，美聯(lián)儲降息導(dǎo)致全球美元流動性邊際寬松，國內(nèi)銀行外幣負債成本下降；同時，前期高利率吸引的美元存款規(guī)模已較為充裕，銀行壓降負債成本、優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的動機增強，疊加人民幣匯率企穩(wěn)。在他看來，未來美元存款利率可能繼續(xù)走低，高息美元存款的“窗口期”正在收窄。

值得注意的是，美元存款高息背后，投資者仍需警惕背后的匯率波動風險。

近期，有投資者表示，自己是在今年2月存的美元定期，當時換美元的匯率在7.3左右，定存利率是4.4%，“眼看存款要到期，匯率現(xiàn)在卻快破7了，近期美元也沒有回暖跡象，感覺白忙活一場。”

東方金誠首席宏觀分析師王青向時代周報記者表示，近期人民幣對美元匯價連續(xù)上行，有兩個直接原因：首先是12月11日美聯(lián)儲降息前后，美元指數(shù)持續(xù)下行，跌破100，這帶動了包括人民幣在內(nèi)的非美貨幣普遍出現(xiàn)升值。其次，年底臨近，企業(yè)結(jié)匯需求增加，也會帶動人民幣季節(jié)性走強；特別近期人民幣持續(xù)走強后，前期累積的結(jié)匯需求有可能在加速釋放。

王青認為，從各類影響因素上看，預(yù)計短期內(nèi)人民幣還會處在一個偏強運行狀態(tài)，接下來要重點關(guān)注美元走勢、人民幣中間價調(diào)控力度，以及國內(nèi)穩(wěn)增長政策的力度和節(jié)奏。

王蓬博表示，除匯率波動外，若美聯(lián)儲快速降息、境內(nèi)美元利率大幅回落，投資者可能錯失后續(xù)更高性價比的資產(chǎn)配置時機。其建議，投資者不宜盲目追逐當前仍略高的美元定存利率，尤其避免長期限、大額鎖定；可考慮分批配置、縮短久期，或轉(zhuǎn)向掛鉤美元但具備一定靈活性的結(jié)構(gòu)性存款。