市場對AI泡沫的分歧加劇、Kimi K2 Thinking大模型引發“算力通縮”擔憂，而另一邊，消費板塊位置低、估值低、籌碼結構好，周末公布的CPI數據同比轉正，最后機構年底一般會調倉為明年布局，肯定有機構押注明年經濟復蘇。于是，今天A股出現了風格大切換，開盤以“易中天”為代表的海外算力和以寒武紀為代表的國產算力被砸盤，相對應的旅游、白酒大幅走強。

雖然從體感來看，國內經濟還談不上復蘇、居民收入和信心都沒修復，但炒股炒的是預期，提前押注也并無不可。歷史來看，基金抱團都會經歷多次假摔才會最后破裂，每次松動都會出現風格切換。

周末下面這張圖很火，按邏輯來說，現在配置出清末期的板塊比較好，但認真一看，存儲、風電、鋰電池早就底部翻倍了，板塊內不乏幾倍股，而今天大漲的白酒還處于下行期，說明資金搶跑程度越來越夸張了。

再來看今天的重磅消息：

盤前特朗普政府稱停擺接近結束，最新消息是，美國國會參議院就結束美國聯邦政府停擺達成一致。部分溫和派民主黨人同意在沒有延長醫療保健補貼的情況下支持共和黨的支出立法，從而邁出了結束政府停擺的第一步。

受此消息影響，美股三大指數的期貨均在盤前小幅走高，納指期貨夜盤漲超1%。

近期儲能高景氣帶動鋰電池產業修復，六氟磷酸鋰掀起漲價潮，鋰電池板塊上漲也擴散到了上游材料，周末“左磷右鋰”口號重回寶座，今天碳酸鋰主力期貨暴漲超7%，但鋰礦板塊卻沖高回落。

兩部門：到2035年適配高比例新能源的新型電力系統基本建成。

閃存龍頭閃迪（SanDisk）11月大幅調漲NAND閃存合約價格，漲幅高達50%，創見（Transcend）、宜鼎國際（Innodisk）與宇瞻科技（Apacer Technology）等模組廠決定暫停出貨并重新評估報價。

A股存儲板塊掀起漲停潮，萬潤科技、英唐智控、三孚股份等多股漲停。

A股消費板塊掀起漲停潮，中國中免、舍得酒業、酒鬼酒、會稽山、歡樂家等多股漲停。

消息面來看：

10月份，CPI環比上漲0.2%，同比上漲0.2%，扣除食品和能源價格的核心CPI同比上漲1.2%，漲幅連續第6個月擴大。

然后是免稅的利好，此前財政部、海關總署、稅務總局聯合印發公告，為支持海南自由貿易港建設，從11月1日起，調整升級海南離島旅客免稅購物政策。

臺積電10月份銷售額同比增長16.9%，這是自2024年2月以來最慢的增長速度。這一數據低于分析師對臺積電當前季度銷售額平均增長27.4%的預期。

更新下鋰電池產業鏈高頻數據：

機構預計11月鋰鹽供應將延續穩步增長態勢，但考慮到在動力與儲能領域需求的強勁支撐下，市場已呈現顯著去庫存格局，預計短期鋰價或震蕩上行。

最后簡單看下盤面，截至收盤，上證指數漲幅為0.53%，創業板指跌幅為0.92%，市場成交額放量至2.19萬億；港股恒生指數漲幅為1.55%，恒生科技指數漲幅為1.34%。

分行業來看，美容護理、食品飲料、商貿零售、社會服務、農林牧漁等行業領漲，電力設備、機械設備、電子等行業領跌。

風險提示：

股市有風險，投資需謹慎，本文不構成投資建議，讀者需獨立思考