本周五，史上最大規(guī)模的9月“三巫日”即將來臨，價(jià)值超過5萬億美元的美股期權(quán)、期貨合約將在同一天到期，料將為市場(chǎng)行情走勢(shì)注入更多不確定性。

“三巫日”即每季度的第三個(gè)周五，當(dāng)天美國(guó)股市中股指期貨、股指期權(quán)和個(gè)股期權(quán)這三種合約會(huì)同時(shí)到期。

據(jù)高盛期權(quán)專家John Marshall估計(jì)，本周五將有超過5.3萬億美元名義價(jià)值的期權(quán)到期，其中包括3萬億美元的標(biāo)普500指數(shù)期權(quán)和9350億美元的個(gè)股期權(quán)。

從相對(duì)規(guī)模來看，此次到期期權(quán)的總名義價(jià)值相當(dāng)于羅素3000指數(shù)總市值的8%，規(guī)模創(chuàng)下歷年9月“三巫日”的最高。

據(jù)期權(quán)分析機(jī)構(gòu)SpotGamma指出，在本次到期的頭寸中，近90%為看漲期權(quán)。隨著這些頭寸到期平倉，交易商為對(duì)沖而持有的股票多頭頭寸將被解除，這意味著一股重要的市場(chǎng)買盤支撐力量將會(huì)消失。

對(duì)于短期市場(chǎng)走勢(shì)，高盛預(yù)測(cè)，在周五期權(quán)到期事件完成之前，市場(chǎng)的反彈勢(shì)頭有望延續(xù)，這通常與到期日前的“伽馬擠壓”效應(yīng)有關(guān)，隨后在下周迎來回調(diào)。