消費金融行業(yè)再迎利好！

近日，有消息稱國家金融監(jiān)督管理總局（即金融監(jiān)管總局）印發(fā)《關(guān)于發(fā)展消費金融助力提振消費的通知》（下稱《通知》），引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)積極支持提振消費，豐富金融產(chǎn)品，便利金融服務(wù)，營造良好消費環(huán)境。記者從多位行業(yè)人士處了解到，此消息屬實。

其中，根據(jù)《通知》要求，商業(yè)銀行將可根據(jù)客戶還款能力和風(fēng)險情況，實施差異化授信。對于信用良好、有大額消費需求的客戶，個人消費貸款自主支付的金額上限可階段性從30萬元提高至50萬元，個人互聯(lián)網(wǎng)消費貸款金額上限可階段性從20萬元提高至30萬元。此外，《通知》還優(yōu)化個人貸款期限政策，針對有長期消費需求的客戶，商業(yè)銀行用于個人消費的貸款期限可階段性由不超過5年（60期）延長至不超過7年（84期）。

從銀行業(yè)本身發(fā)展而言，有機(jī)構(gòu)研究團(tuán)隊對此認(rèn)為，消費金融發(fā)展有望成為銀行信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化的引擎。隨著居民消費需求的結(jié)構(gòu)性升級和金融科技的應(yīng)用深化，銀行業(yè)通過產(chǎn)品創(chuàng)新與流程再造，深化銀行與消費場景的深度融合，創(chuàng)造新價值增長點。

金融監(jiān)管總局：加大個人消費貸款投放力度 規(guī)范消費貸款條款

對于本次消費金融信貸額度的調(diào)整，金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人在3月14日就發(fā)展消費金融助力提振消費工作答記者問時曾明確表示，將“加大個人消費貸款投放力度”“規(guī)范消費貸款條款”。

具體來看，該位有關(guān)司局負(fù)責(zé)人表示，金融監(jiān)管總局將鼓勵銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險可控前提下，加大個人消費貸款投放力度，合理設(shè)置消費貸款額度、期限、利率，優(yōu)化資源配置。同時，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要規(guī)范消費貸款合同條款，明示最終綜合融資成本。完善金融消費糾紛多元化解決機(jī)制，妥善解決消費金融糾紛。

圖/金融監(jiān)管總局

在現(xiàn)實中，個人互聯(lián)網(wǎng)消費信貸（包括信用卡）最高20萬元的限額、60期的還款上限，屬于短期類貸款項目。在此之前，這一監(jiān)管要求也被沿用多年。從平均收益情況看，近幾年來，個人消費信貸普遍是商業(yè)銀行零售信貸業(yè)務(wù)中收益情況較好的部分。

就在《通知》關(guān)于個人消費貸款額度、期限調(diào)整消息傳出的同一天，即3月21日，交通銀行發(fā)布了國有“六大行”中首份2024年度報告。報告顯示，2024年內(nèi)，交通銀行個人貸款，特別是短期貸款的平均收益率為4.40%，明顯高于該行客戶貸款總額及其他各項貸款的平均收益率。

圖/交通銀行2024年度報告

研究機(jī)構(gòu)：有望優(yōu)化銀行零售資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 推動居民消費意愿邊際回暖

在交通銀行披露的這份年報中，記者也注意到，近幾年來，該行個人貸款之短期貸款業(yè)務(wù)的平均收益率已呈現(xiàn)下降趨勢，但整體表現(xiàn)仍要好于其他貸款業(yè)務(wù)。

本次，金融監(jiān)管總局印發(fā)通知要求金融機(jī)構(gòu)發(fā)展消費金融，助力提振消費，此舉在湘財證券研究團(tuán)隊看來，傳遞出積極信號，即“消費金融發(fā)展有望成為銀行信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化的引擎”。

據(jù)其介紹，2024年以來，由于消費增長動力不足，短期消費貸需求疲弱。近期金融數(shù)據(jù)顯示零售信貸修復(fù)動力不足。但近日，中辦、國辦印發(fā)了《提振消費專項行動方案》，湘財證券研究團(tuán)隊預(yù)計消費行動與消費補(bǔ)貼將繼續(xù)帶動消費回暖，財政貼息政策也將支持消費貸投放與消費金融供給擴(kuò)容，有望促進(jìn)銀行非房零售信貸回暖，優(yōu)化銀行零售資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

事實上，近年來被視為銀行穿越周期“壓艙石”的零售業(yè)務(wù)開始承壓，個人貸款不良率普遍提高。當(dāng)然這與銀行業(yè)零售生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)近年來的變化，關(guān)系密切。

2024年由于個人住房貸款利率下調(diào)及存量房貸利率調(diào)整，零售生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的個人住房貸款生息率下降較快。隨著《通知》的出臺，“銀行將通過提高非房零售貸款占比，調(diào)優(yōu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，減緩資產(chǎn)生息率下行壓力。”湘財證券研究團(tuán)隊亦認(rèn)為，“隨著促消費相關(guān)政策加強(qiáng)，居民消費信貸也有望企穩(wěn)回升”。

對此，平安證券研報也顯示，隨著銀行加大個人消費貸款投放力度，合理設(shè)置消費貸款額度、期限、利率等新監(jiān)管要求的落地，以及國家針對長期、大額消費需求的政策優(yōu)惠……在這些因素共同作用下，綜合融資成本將下降，有助于推動居民消費意愿的邊際回暖。2025年政策合力背景下，居民消費意愿的恢復(fù)，值得期待。

貝殼財經(jīng)記者 黃鑫宇

編輯 岳彩周

校對 盧茜