文/王慧瑩

編輯/子夜

當市場目光都聚焦在餓了么App品牌煥新為淘寶閃購時，更值得重新解讀一下阿里巴巴的最新財報，因為競爭格局已經開始轉向。

阿里截至2025年9月30日的第二季度財報顯示，淘寶閃購高客單價訂單呈現爆發式增長，非茶飲訂單占比突破75%，筆單價實現兩位數增長。

這份成績單揭示了一個深層趨勢——即時零售的主戰場，正從“送得快”轉向“送得值”。

這意味著，淘寶閃購除了在總訂單量層面已經實現了消滅差距的戰略目標，在更加核心的高筆價訂單的爭奪戰中，也已攻入了競爭對手的腹地。

實際上，淘寶閃購的高筆單訂單如黑馬般殺出，其強勁增長并非偶然，而是餓了么將其深耕多年的履約能力，精準注入淘寶十億用戶生態后，必然發生的化學反應。

當別人還在盯著低價，淘寶閃購已經開始“卷”價值，行業價值引擎也發生根本性轉換。

在這場價值重塑中，一批能提供高品質商品與服務的商家，在平臺上找到了愿意為確定性和好體驗付費的消費者，“好服務=好生意”的商業飛輪也開始高速旋轉。

這正是餓了么“橙了”的最有力證明——它證明的不僅是顏色的改變，更是一場從業務到戰略、從心智到生態的全面“升維”。此刻，淘寶閃購已然穿越單純的外賣戰場，站上了定義未來十年消費形態的新起點。

1、增長動能變了：高客單價訂單成了新引擎

“下一階段，我們會持續精耕細作用戶體驗，聚焦高價值用戶的經營，聚焦零售品類發展”。阿里巴巴中國電商事業群CEO蔣凡的判斷，道出了淘寶閃購的進化方向。

阿里最新財報中，即時零售業務表現亮眼，截至2025年9月30日止三個月，即時零售業務收入年同比增長60%，業務單位經濟效益已實現顯著改善。

增長中的數據透露出新變化：高客單價訂單正成為增長新引擎。過去兩個月平臺的高筆單價訂單占比提升，非茶飲的訂單已經上漲到75%以上，閃購最新筆單價環比8月份上漲超過兩位數。

要知道，淘寶閃購在第一階段的規模擴張，離不開茶飲訂單的支撐。如今這樣的變化，無疑是為外賣業務長期可持續發展注入了信心。

我們也能看到一個長期的趨勢：淘寶閃購的增長進入新階段。淘寶閃購用實踐證明，平臺已從規模擴張進入經濟效益優化的高質量發展階段。

這樣的增長不是“補”出來的，而是“長”出來的。本質上，是增長的底層邏輯變了。過去的增長靠消費券拉新，是流量邏輯，現在的增長靠高筆單和留存率，是用戶價值邏輯。

敢于做深用戶價值，淘寶閃購的底氣來自淘寶與餓了么的強強聯合。

一方面，淘寶坐擁5300萬88VIP、3億閃購月成交用戶、10億大會員，不僅擁有精準、消費力強的用戶池，還有成熟的支付閉環，更有多年培養的電商心智，為即時零售的轉型升級提供了豐沃的土壤。

另一方面，餓了么則為淘寶打下堅實的地基。憑借多年來的積累，餓了么的價值在于其日均活躍超過200萬的騎手、峰值達1.2億單的履約網絡，以及AI賦能下的商戶運營經驗，這正是傳統電商缺乏的“最后一公里”的能力。

圖源淘寶閃購微信公眾號視頻

二者的深度協同，讓這場高增長并非偶然，而是一個長期的正反饋。當阿里生態流量與餓了么深耕履約兩大核心能力深度融合，也就為淘寶閃購構筑了“送萬物”的堅實基座。

過去，淘寶負責回答用戶“買什么”的心智，餓了么負責解決用戶“多快拿到”的需求；如今，它們共同回答了“為什么值得現在買”的問題。

流量紅利終會消退，用戶價值才是永恒增長的底氣。當流量被轉化為高價值用戶時，高筆單量才有可能發生。

2、好服務=好生意，平臺幫商家“找對人”

今年夏天，面對行業的外賣戰火，淘寶閃購深耕入局，以奶茶、咖啡、輕食等品類為突破口，開啟了關于“近場消費”心智的爭奪。

近場消費生意和電商不同，重點在于滿足用戶需求即時性的同時，還要滿足多樣性。從茶飲到萬物，這中間不僅要覆蓋價格各異的品類，還要考慮消費者的決策成本。尤其是當面對決策成本高的品類，商家和用戶為什么要選擇淘寶閃購？

針對這個問題，淘寶閃購選擇主動引導和篩選。當行業還在卷低價、卷單量時，淘寶閃購早已開辟第二戰場——卷服務、卷客單價、卷用戶質量。

“秋季本身是小龍蝦淡季，以前擔心高客單價外賣沒人點，現在雙11預售期間周末營業額周環比增長超40%，全靠平臺的服務保障托底。”聚味瞿記外賣負責人龔堅的感慨，道出了眾多商家的心聲。

所謂平臺的服務保障，是淘寶閃購給出的新解法——專門打造一個品質場域，用確定性服務對沖高客單決策風險。

雙11期間，淘寶閃購上線了“爆火好店”頻道，頻道的核心邏輯，是通過一系列重服務承諾，來篩選和吸引那些對價格相對不敏感、但對“品質”和“服務確定性”有著高要求的高價值用戶。

比如，淘寶閃購推出超時免單和加速配送解決了用戶對“慢”的焦慮，“25元大額紅包”降低了嘗試高客單價商品的門檻。

圖源淘寶閃購APP

再往前一步，吸引高價值用戶的前提，是讓好服務成為好生意。這需要豐富平臺的商戶供給，打破高品質商家入駐平臺的疑慮。

上海的哈靈面館是一個典型的“真香”樣本。

2004年，廚師出身的周凝冏帶著一碗牛蛙面創業，為了保證面條的“鍋氣”和“鮮味”，他長期拒絕外賣，甚至在墻上貼著醒目告示：“本店沒有任何形式的外賣”。

但隨著競爭者和模仿者的增多，即便是在線下絡繹不絕的老餐館也會有做線上渠道的想法，不過想要找到精準用戶，選對一個能持續輸送“對的人”的平臺很關鍵。

今年5月，接入淘寶閃購后，在平臺建議下，面館用米粉替代面條保持口感，增設專屬外賣廚師分離動線，在淘寶閃購“爆火好店”頻道的流量扶持下，哈靈面館外賣訂單增長55%，新客占比提升20%。

圖源哈靈面館淘寶閃購門店

如果說讓線下好店在線上獲得新生，是對品質商家負責；那讓線下的連鎖品牌可復制，則是對用戶負責。

在爆火好店的賦能下，雙11期間，連鎖烤魚品牌“烤匠”周末線上訂單量已經上漲了50%，豆花烤魚單人套餐月售700多份，成明星“單王”。海底撈外送推出高價值組合套餐，高筆單訂單環比增長33%；窯雞王雙11預售以來訂單環比增長超 30%，筆單價超 40 元……

當“爆火好店”的資源向高品質供給傾斜，商家的保障性越大，用戶的確定性也越高，商家與用戶之間的信任也就成為這場用戶價值實驗中這最寶貴的流通貨幣。

在信任的語境下，平臺的最高價值，不在于分配存量，而在于與商家共同創造增量，開啟品質與規模正向循環的增長飛輪，這也是淘寶閃購從經營流量到經營用戶的勝利。

3、即時零售戰場，餓了么應該“變橙”

餓了么品牌煥新的正式落地，引發了很多的市場解讀。

但從藍到橙，實際上是餓了么一次主動的戰略升維，標志著即時零售從一項獨立業務，正式轉型為阿里大消費平臺的核心能力與基礎設施。

圖源阿里巴巴官網

站在集團戰略上，餓了么“變橙”，是一場循序漸進且必要的商業嘗試。

今年4月底，淘寶旗下即時零售業務“小時達”正式升級為“淘寶閃購”，并在淘寶App首頁一級入口展示，升級后的淘寶閃購，聯合餓了么共同加大補貼，全力圍繞消費者提供最大福利優惠。

這個嘗試取得了階段性成功。5月淘寶閃購日單突破4000萬；8月日訂單峰值達到1.2億單，周日均訂單量達到8000萬單。

更重要的是，閃購與電商業務產生了協同效應，拉動電商增長。閃購拉動手淘8月DAU增長20%，流量上漲帶來了廣告和CMR上漲，并提升用戶活躍度。

同時，閃購幫助淘寶激活了大量的潛在用戶。8月，淘寶閃購收獲了3億一個月內至少買過一次的用戶，而這其中，有超過1億人此前尚未在淘天電商消費過。

這背后，阿里電商事業群是一只無形的手，將其緊緊地聚合在一起。今年6月，阿里將餓了么、飛豬合并入阿里中國電商事業群，阿里首次將本地生活服務與傳統電商業務放在同一個事業群內，打破了近場消費與遠場消費長期存在的業務壁壘。

簡單來說，大消費平臺戰略下，阿里沒有在做選擇題，而是遠近場電商都要。

今年雙11，大促“臨時性”與即時零售的“及時性”發生碰撞，迸發出了意料之中的增量。雙11期間，首批有37000個品牌40萬家門店接入閃購，覆蓋蘋果、華為、優衣庫、迪卡儂等行業頭部大牌。

豐富供給之下，線上線下深度協同，雙11期間，天貓品牌即時零售日均訂單環比增長198%。

這是阿里升級為大消費平臺后的第一個雙11，淘寶閃購的品牌心智被消費者選擇，一個送萬物的服務電商初見雛形。

故事講到這，餓了么“變橙”更顯示出必要性。邏輯在于，過去，餓了么是孤軍奮戰的騎兵，淘寶是電商體系，現在，二者的合力構成阿里大消費平臺的主力軍。

圖源淘寶閃購微信公眾號

這場歸因于大消費平臺的戰略轉型，擁有淘寶與餓了么雙重能力的淘寶閃購才是未來消費形態的終極入口。

從初出茅廬，到大促練兵，由淘寶閃購催化的變量正持續成為阿里布局即時零售戰場的底氣。

淘寶閃購重構的，不只是訂單的價值公式，而是為用戶提供“即看即買即得”的無縫消費體驗，更是即時零售行業的想象力邊界。