“前段時間美元存款利率調降了一次，1萬美元起存的1個月、3個月、6個月和1年期存款利率均較8月初降了10個基點左右。這個利率水平僅持續到8月底，預計9月會再次下調。”北京地區某城商銀行網點客戶經理向記者表示。

今年以來，相對高息的美元存款成為儲戶的“心頭好”。然而，伴隨美聯儲降息預期愈發濃厚，不少銀行已開始搶跑下調美元存款利率。值得一提的是，部分美元存款期限越長，利率越低。記者調研發現，目前仍有銀行在售利率4%甚至5%以上的美元存款產品，競爭優勢明顯。

9月料進一步調降

“目前，我行美元定期存款有1個月、3個月、6個月、1年期四種期限，根據起存金額不同，利率在4.4%至4.95%不等。”北京地區江蘇銀行某網點客戶經理表示，2000美元起存的四個期限利率分別為4.7%、4.55%、4.4%、4.4%，1萬美元起存的四個期限利率分別為4.95%、4.85%、4.7%、4.6%。這位客戶經理介紹，上述美元存款利率僅持續至8月30日，8月31日之后利率有可能還會降，很多銀行已開始調降美元存款利率。

記者調研發現，8月初，江蘇銀行1萬美元起存的1個月期存款利率為5.05%，3個月、6個月、1年期存款利率分別為4.95%、4.8%、4.7%。對比來看，目前該行各期限美元存款利率均下降了10個基點。還有銀行的美元存款利率8月初接近5%，但到中下旬已調降至3.3%至3.8%區間。

盡管不少銀行美元存款利率有所下調，但仍有年利率在4%甚至5%以上的美元存款。“三天前，我在星展銀行存了約5萬美元，存款利率5%。”上海儲戶張然向記者表示。

談起利息，張然說：“存了50009美元，起息日8月15日，到期日2025年2月17日，利率5%，預估到期本息51300.9美元。相較2%左右的人民幣存款利率，這個誘惑力太大了，尤其是對我這種有長期持有美元需求的人來說。”張然說。

不僅星展銀行，其他銀行也有5%左右的美元存款產品。例如，渣打銀行網站披露了一款個人可持續發展定期存款產品（僅支持美元），若儲戶是符合條件的優先私人理財客戶，2萬美元起存的6個月期產品年化利率為4.40%；廣州銀行APP顯示，6個月期美元存款產品（10萬美元起存）年化利率可達4.50%；8月21日，重慶銀行推出起存金額5000美元，3個月、6個月、12個月期的美元定期存款利率分別為5.0%、5.0%、4.9%。

降息預期濃厚

談及美元存款或美元理財產品受到追捧背后的深層次原因，招聯首席研究員董希淼表示，在人民幣存款利率持續下行背景下，美國聯邦基金利率仍維持在高位，美元存款利率較高，帶動掛鉤美元存款的理財產品收益率走高。

只不過近期美元存款利率有下調趨勢，部分銀行已邁出美元存款降息步伐。多位受訪專家及銀行業內人士認為，這背后主要是對美聯儲未來可能采取降息措施的預判。巨豐投顧高級投資顧問于曉明表示，銀行為預防未來利率變動帶來風險，選擇預先調整策略。

此前，美聯儲主席鮑威爾在杰克遜霍爾全球央行年會上發出強烈降息信號：為避免國內勞動力市場進一步疲弱，美聯儲打算采取行動，即將在9月降息。中信建投非銀金融首席分析師趙然表示，鑒于過去幾個月美國通脹有所降溫，就業增長放緩，金融市場普遍預計美聯儲將在9月開啟降息周期。

從近年美元存款利率走勢來看，利率的變化趨勢與美聯儲的動向密切相關。例如，2023年一季度，隨著美聯儲持續加息，美元存款利率不斷走高，部分銀行的1年期美元定期存款利率達5.40%。當下，伴隨美聯儲降息預期升溫，部分銀行又搶先下調美元存款利率。

央行公布的《2024年第二季度中國貨幣政策執行報告》顯示，截至2024年6月末，外幣存款余額為8365億美元，比年初增加387億美元。此外，6月，活期和3個月期以內大額美元存款加權平均利率分別為2.64%和4.93%，分別較上年12月上升0.41個百分點和0.23個百分點。

警惕匯兌風險

觀察多數銀行不同期限的美元存款利率情況不難發現，不少美元定期存款產品的期限越長，年化利率反而越低。例如恒生銀行，目前兩萬美元起存的3個月、6個月期的新資金定期存款利率分別是4.9%、4.5%。

“市場預計美聯儲將在9月降息，美元存款利率將走低，銀行為規避風險，降低長端利率。例如，當6個月期美元存款到期，已是明年，那時利率可能更低，所以得將預期考慮進來，打好提前量。”北京地區恒生銀行某網點客戶經理解釋，當然這也與各家銀行對不同期限美元負債需求密切相關。

低利率環境下，受美元存款短期高利率的吸引，不少儲戶熱衷于辦理美元存款。于曉明提醒投資者，在考慮美元存款時，應密切關注幾個不確定性因素。首先，利率波動性，美聯儲的政策動向將影響存款利率未來走勢。其次，匯率風險，隨著降息預期增強，美元價值可能會受到影響，進而影響兌換回本幣時的實際收益。此外，也要考慮通脹水平、美元資金成本等因素。“投資者應根據自身的資金需求和風險偏好，謹慎評估并做出投資決策。”他說。

“美元存款并非一直保持偏高利率。如果美國聯邦基金利率回落，美元存款利率可能下降，美元理財產品的投資價值也會相應降低。”董希淼認為，對于普通投資者而言，如果手中已有美元，可以選擇美元存款，鎖定高利率。出于美聯儲加息時點臨近以及人民幣兌美元匯率變化、境外辦理合規性等多重風險考量，不建議投資者臨時換匯入手高息存款，也不建議在境外機構進行美元存款。

出于美聯儲加息時點臨近以及人民幣兌美元匯率變化、境外辦理合規性等多重風險考量，不建議投資者臨時換匯入手高息存款，也不建議在境外機構進行美元存款。

責編:王時丹 | 審核:李震 | 監審:萬軍偉

（中國證券報）