眾所周知，量化產品是一種基于數學模型、算法和計算機技術的系統化投資方法，在跟蹤同一基準時，若超額收益越高，則證明該產品量化模型投資能力更加優秀。不過，隨著市場環境變化，量化模型也會存在失效的情況；若想檢驗量化模型超額輸出的穩定性，就需要關注量化超額勝率這一關鍵指標。

量化超額勝率是指量化策略在一定時期內跑贏基準指數的頻率或概率(超額勝率=跑贏基準的次數/總觀測周期次數)，它是衡量量化策略有效性的重要指標；量化超額勝率越高，也就意味著該量化策略在多數時間能保持正向超額收益，減少了大幅回撤或持續跑輸基準的風險。

近年來，百億量化私募憑借AI技術、算力、人才、風控等各方位優勢，在量化模型的迭代上越發精進，以此維持了量化模型持續輸出超額收益的能力。私募排排網數據顯示，388只百億私募旗下量化產品，今年來收益均值為34.26%，超額收益高達10.87%，超額勝率均值高達61.33%，在各大規模私募中明顯領先。

那么，今年來有哪些百億私募量化產品在斬獲亮眼業績的同時，又實現了高超額勝率呢？為此按不同策略，分別梳理了百億私募產品今年來超額勝率前十的產品，供投資者參考。(同一私募旗下同一策略，僅選取超額勝率最高的產品參與排名，本文超額勝率以周度為統計周期)

滬深300指增：明汯投資、幻方量化兩大“量化天王”領銜！

私募排排網數據顯示，有業績顯示的滬深300指增產品，今年來收益均值為26.57%，超額收益均值為7.32%，超額勝率均值為62.59%；其中百億私募旗下滬深300指增超額勝率均值為64.59%，超額勝率位居前三的產品分別來自：明汯投資、寧波幻方量化、寬德私募。

明汯投資裘慧明和解環宇管理的“明汯穩健增長1期B類份額”，在1-10月的44個周度中，有35周跑贏滬深300指數，1-10月以***%超額勝率領銜；該產品今年來收益為***%，實現超額收益***%。

[應監管要求，私募產品不能公開展示業績，文中涉及收益數據用***替代。]

明汯投資成立于2014年，借助強大的數據挖掘、統計分析和技術研發能力，構建了覆蓋全周期、多策略、多品種的量化資產管理平臺，也是國內較早一批管理規模突破500億元的量化私募管理人。

寧波幻方量化徐進管理的“九章幻方滬深300量化多策略1號”，在1-10月的44個周度中，有33周跑贏滬深300指數，1-10月以***%超額勝率位居前列；該產品今年來收益為***%，實現超額收益***%。

2025年開年來，幻方量化創始人梁文鋒憑借DeepSeek驚艷全球科技圈，梁文鋒和幻方量化的大名也隨之在金融圈擴大。與此同時，在AI科技驚艷眾人同時，也反哺到量化投資的進一步優化，公司旗下產品今年來業績表現始終位于百億私募前列。

中證500指增：頑巖資產居首！九坤投資上榜！

私募排排網數據顯示，有業績顯示的中證500指增產品，今年來收益均值為42.55%，超額收益均值為11.33%，超額勝率均值為64.57%；其中百億私募旗下中證500指增超額勝率均值高達67.28%，超額勝率位居前三的產品分別來自：頑巖資產、磐松資產、天演資本。

頑巖資產項陽管理的“頑巖中證500指數增強1號A類份額”，在1-10月的44個周度中，有35周跑贏中證500指數，1-10月以***%超額勝率領銜；該產品今年來收益在上榜產品中同樣表現亮眼，1-10月收益為***%，實現超額收益高達***%。

資料顯示，頑巖資產的管理規模超200億，公司已完成股票、商品期貨、股指期貨、可轉債、期權等全交易品種覆蓋。頑巖資產依托對技術的前瞻性，利用大數據、前沿深度學習及低延遲技術，實現科技與金融的融合，致力于為投資人創造長期可持續的投資收益。

此外，九坤投資姚齊聰管理的“九坤日享中證500指數增強1號A類份額”，在1-10月的44個周度中，有32周跑贏中證500指數，1-10月以***%超額勝率位居前列；該產品今年收益為***%，實現超額收益高達***%。

作為國內四大“量化天王”之一，九坤投資曾在2016年初就發行了以alpha選股為核心策略的指數增強策略，儲備了豐富的價量、基本面、另類數據；建立了完整的包括數據分析、策略研發、交易風控的量化交易體系，同時，強大的IT基礎設施和豐富的平臺化工具，支撐公司整個的研發和交易。

中證1000指增：微觀博易、蒙璽投資、衍復投資位居前三！

私募排排網數據顯示，有業績顯示的中證1000指增產品，今年來收益均值為46.17%，超額收益均值為16.01%，超額勝率均值為68.77%；百億私募旗下中證1000指增超額勝率均值高達76.17%，超額勝率位居前三的產品分別來自：微觀博易、蒙璽投資、衍復投資。

微觀博易吳曉青管理的“微觀博易-含露”，1-10月超額勝率高達***%，在今年前10個月的周度行情中，僅兩周跑輸中證1000指數；該產品1-10月收益為***%，實現超額收益高達***%。

資料顯示，微觀博易成立于2015年12月，是一家以低延遲程序化交易為主的私募基金公司。公司投研人員均畢業于斯坦福、牛津、芝加哥、哥倫比亞、清華、北大、中科院等海內外知名院校，曾就職于Citadel、IMC、Optiver、Morgan Stanley、Akuna Capital等世界一流程序化交易機構，以及MSRA、華為、阿里、曙光、百度、字節跳動、滴滴等行業知名企業。

量化選股：“量化天王”九坤投資領銜！天演資本旗下產品亮眼！

私募排排網數據顯示，有業績顯示的量化選股產品，今年來收益均值為40.45%，超額收益均值為16.55%，超額勝率均值為58.26%；而百億私募旗下量化選股策略產品的超額勝率均值高達65.97%，超額勝率位居前三的產品分別來自：九坤投資、天演資本、龍旗科技。

量化選股也叫“空氣指增”策略，純粹是通過量化策略模型在全市場中選出具有上漲潛力的股票構建組合，相對具有更大的靈活性和適應性優勢。在一般超額收益的計算中，一般對標基準是大盤指數，也就是滬深300指數。

具體來看，九坤投資王琛管理的“九坤股票量化優選2號”在1-10月的44個周度中，有33周跑贏滬深300指數，1-10月以***%超額勝率領銜；該產品今年來收益為***%，實現超額收益高達***%。

值得關注的是，該產品成立于2021年3月份，當時也正值A股高點，在經歷了疫情、地緣政治、美國關稅等一系列不確定因素的沖擊下，“九坤股票量化優選2號”成立以來收益仍高達***%，成立以來超額勝率為***%。

此外，天演資本謝曉陽管理的“天演賽能”1-10月超額勝率高達***%，位居前列，該產品1-10月收益為***%，實現超額收益高達***%。該產品成立于2016年5月，截至2025年11月21日，該產品自成立以來收益達***%，成立以來年化收益高達***%，長期業績表現相當亮眼！

在私募排排網對天演資本的一次采訪中，公司表示：該產品是市場中成立時間最長的量化選股（也稱空氣指增）策略之一，不同于傳統的滬深300指增、中證500指增，量化選股強調模型的自主性，在一定合理的風控約束下，由模型更加自由的進行股票選擇，其Alpha密度更高。另外，在風控方面，公司始終堅持長期主義，不隨意改變風控參數，不隨意人工干預，保持風控模型的穩定性。