在人工智能熱潮的推動下，美國數據中心正以前所未有的規(guī)模擴張，其對電力的渴求正在重塑能源格局，開發(fā)商的策略也從“接入電網”轉向“自建能源”。

根據咨詢公司伍德麥肯茲（Wood Mackenzie）最新數據顯示，截至10月中旬，美國數據中心的規(guī)劃總容量已飆升至245吉瓦（GW），僅第三季度就增加了45吉瓦。

而德克薩斯州成為此輪投資的焦點，其規(guī)劃容量占全美超四分之一，并以獲取二疊紀盆地的天然氣資源為主。截至第三季度，德州數據中心規(guī)劃容量已達67吉瓦。

這一趨勢的核心是開發(fā)商策略的根本性轉變。報告指出，由于對公用事業(yè)公司滿足其龐大電力需求和緊迫時間表的能力日益失去信心，數據中心開發(fā)商正積極轉向建設自有發(fā)電設施，尤其是天然氣發(fā)電。

這種轉變對市場最直接的影響體現在地理集中上。德克薩斯州憑借其豐富的天然氣資源，特別是二疊紀盆地的優(yōu)勢，已成為這場競賽的中心。

策略轉向：從“接入電網”到“自建電廠”

傳統(tǒng)上，數據中心選址的首要因素是靠近光纖網絡和終端用戶，但如今，確保電力供應已成為壓倒一切的核心。

據伍德麥肯茲分析，開發(fā)商正在西德克薩斯州、賓夕法尼亞州和懷俄明州等地規(guī)劃千兆瓦級別的數據中心園區(qū)，其核心策略是利用當地的天然氣資源自建發(fā)電廠。

例如Pacifico Energy、poolside和FO Permian等公司都在德州規(guī)劃了大型項目。這一策略旨在繞開已滿負荷的天然氣管網以及新建管道所需的高昂成本和漫長等待。

盡管部分項目利用了太陽能或風能，但天然氣渦輪機已成為新建場內發(fā)電設施的主流技術。數據顯示，雖然帶場內發(fā)電的項目數量僅占項目總數的10%，但其容量卻占到了規(guī)劃總容量的34%，其中絕大多數位于德克薩斯州。

這一趨勢可能對能源市場產生連鎖反應。報告警告，大規(guī)模建設天然氣發(fā)電廠將增加天然氣消耗，與液化天然氣（LNG）出口形成競爭，可能推高美國長期的天然氣價格，并最終傳導至全國的電費和燃氣賬單。

同時，如果這些項目獨立于電網之外，將加劇電力渦輪機的供應緊張，給依賴電網的其他行業(yè)（包括電氣化轉型）帶來可靠性挑戰(zhàn)。

巨型項目扭曲資本格局

新的開發(fā)策略也正在扭曲資本市場。報告指出，成本超過170億美元的巨型項目（占項目總數的2%）吸引了高達42%的資本部署。

其中，位于新墨西哥州的Project Jupiter（1600億美元）和密蘇里州的Project Kestrel（1000億美元）等項目，通過發(fā)行工業(yè)收益?zhèn)↖RBs）等新穎的金融工具來獲取稅收優(yōu)惠，其投資規(guī)模遠超傳統(tǒng)科技巨頭。