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作者|多面金融工作組

臨近年末，銀行業信貸資產登記流轉中心迎來一波不良資產轉讓高峰。近日，華夏銀行一次性推出8個信用卡不良資產包，未償本息總額高達113億元，創下近期行業單機構處置規模新高。

與此同時，行業處置格局正在悄然生變。“分行主導出包”成為年末銀行不良資產轉讓的新趨勢，從國有大行到股份制銀行，紛紛通過分行發起處置項目。

而華夏銀行青島分行一樁長達九年的不良債權轉讓糾紛，于近日被媒體推至聚光等下，揭示了該行不良處置繁榮表象下的合規風險。

華夏銀行青島分行被訴違規擔保

以融資為條件“原價”轉嫁不良資產

據公開報道，2016年華夏銀行青島分行以“原價轉讓6082.65萬元不良債權”為條件，為企業換取4億元融資租賃貸款，隨后被企業指控抵押土地資產合法性存疑及違規出具托底函，這樁多年前的糾紛如今重新進入公眾視野。

2016年，德州凱元熱電公司因擴建供熱管網需要資金，經華夏銀行青島分行牽線，與華夏金融租賃有限公司達成4億元融資租賃合作。

作為融資的附加條件，凱元熱電被迫接受華夏銀行青島分行三筆不良貸款債權，轉讓價格恰為6082.65萬元，與企業債務本息合計金額完全一致。

而這種“原價轉讓”在不良資產市場極為罕見，通常不良債權轉讓都會有較大折扣。更不尋常的是，事后凱元熱電發現這三筆債權對應的抵押土地資產合法性存疑。

三筆債權涉及臨邑富海農業科技、臨邑縣錦源紡織貿易和臨邑縣魯北炭素三家公司，抵押物均為工業用地及地上房屋。然而凱元熱電調查發現，其中約96畝抵押土地缺乏合法手續。

官方文件顯示，這些土地查無招拍掛、國有土地使用權出讓、繳納土地出讓金等手續資料。臨邑縣自然資源局甚至明確答復：“未查詢到相關地塊的招拍掛手續及土地出讓金的繳納情況”。

這起糾紛最關鍵的爭議點在于華夏銀行青島分行是否向華夏金租出具了“托底函”，而2025年11月的法庭審理揭示了重要事實。

青島金管局在庭審中表示，核查發現“在凱元熱電的融資租賃業務審核過程中，華夏金租對政府平臺擔保的作用和凱元熱電的民營企業性質有顧慮，希望華夏銀行青島分行對業務出具托底函”。

2016年4月21日，華夏銀行青島分行召開行長辦公會，會議確定“由華夏銀行青島分行向華夏金融租賃公司出具托底函”。

然而，華夏銀行青島分行卻以“年代久遠，沒有留底”為由，未能提供函件副本。這一解釋被凱元熱電律師指責為“違背常識常理”。

法學專家指出，華夏銀行青島分行如果出具了托底函，則明顯違反了《金融違法行為處罰辦法》和《中華人民共和國銀行業監督管理法》中關于金融機構不得出具與事實不符的保函的規定。

抵押資產竟“查無此地”？

庭審揭示內控合規“黑洞”

除了違規擔保嫌疑，華夏銀行青島分行在原始貸款的抵押物審核上也存在明顯漏洞。青島金管局調查發現，該行“未對部分抵押房產進行實地查驗”。

《中華人民共和國商業銀行法》第三十六條明確規定，商業銀行應當對抵押物的權屬和價值以及實現抵押權的可行性進行嚴格審查。然而華夏銀行青島分行顯然未盡職盡責。

更嚴重的是，抵押土地合法性問題十分突出。其中一塊96畝的土地，幾乎查不到任何合規手續。

“臨邑縣自然資源局向凱元熱電公司作出答復稱，未查詢到盛源家具名下相關地塊的招拍掛手續及土地出讓金的繳納情況、國有土地使用權出讓合同、農用地轉用審批手續、土地征收的相關手續信息，相關信息不存在”。北京才良律師事務所名譽主任王才亮表示，如果是2011年取得土地使用權，依法必須招拍掛和繳納出讓金。如果沒有，就說明可能出了假證。

華夏銀行青島分行此次事件，也為當前流行的“分行主導出包”模式敲響了警鐘。分行層面的風險控制和合規能力可能存在差異。華夏銀行青島分行的事件顯示出，分行在追求業績和風險出清時，可能會放松合規要求。

與華夏銀行青島分行情況類似，廣發銀行惠州分行曾因違規擔保案件被罰沒7.22億元。該案涉案金額約120億元，主要用于掩蓋該行的巨額不良資產和經營損失。

業內人士認為，這類案例表明，監管機構需要對分行層面的不良資產處置行為加強監督，防止銀行為追求短期業績而忽視長期風險。

年內罰金過億、不良率行業墊底

華夏銀行新管理層臨“大考”

金融監管總局數據顯示，今年上半年銀行業處置不良資產1.5萬億元，同比多處置超千億元。在處置進度加快的同時，監管對合規性的要求也在不斷提高。

12月初，華夏銀行一次性推出8個信用卡不良資產包，未償本息總額高達113億元，創下近期行業單機構處置規模新高，引發行業關注。

華夏銀行此次推出的8個不良資產包涵蓋的貸款筆數從21738筆到37202筆不等，未償本息金額跨度較大。其中，第13期資產包規模最大，包含37202筆貸款，未償本息達20.32億元。

這些資產包的共同特征是逾期時間較長，普遍在4至6年之間，且絕大多數尚未進入訴訟程序。這意味著后續清收難度較大，但也為專業機構提供了折價收購的空間。

華夏銀行加速出清不良資產并非偶然，其資產質量不容樂觀。截至2025年6月末，該行個人不良貸款余額已達162.35億元。截至2025年9月末，華夏銀行1.58%的不良貸款率，雖較上年末微降0.02個百分點，但在9家A股上市股份制銀行依然是“墊底“的存在。

此次轉讓的百億元信用卡不良資產，占其個人不良貸款余額的比例高達69.53%，折射出華夏銀行加速出清個人業務風險的迫切心態。

更值得關注的是，華夏銀行2025年半年報顯示，截至6月底，該行個人貸款占總貸款的比例為29.63%，但個人不良貸款卻占了全行不良貸款總額的42%。個人信貸業務的風險防控壓力可見一斑。

在風險抵補能力上，截至三季度末，華夏銀行的撥備覆蓋率報149.33%，較去年末下滑12.56個百分點。這一變化既體現了該行通過減少撥備來增厚利潤的財務安排，也意味著其風險緩沖墊厚度相比行業整體水平仍顯不足，未來有待進一步加強。

對此華夏銀行行長瞿綱表示，將繼續強化資產質量精細化管理，加大不良資產清收處置力度，全力壓降不良貸款。

除了資產質量壓力，華夏銀行的內控合規壓力同樣不容忽視。

11月28日晚間，中國人民銀行發布銀罰決字〔2025〕75-83號行政處罰決定書，華夏銀行因十項違法違規行為被處以罰款1365.5萬元。

這并非華夏銀行今年被開出的首張千萬級罰單。9月，華夏銀行還因為貸款管理不到位、票據業務管理不到位、EAST數據漏報錯報等多項違規行為，被開出8725萬元的巨額罰單，創2025年銀行業單筆最高罰單記錄。

以上也只是近年來華夏銀行因合規問題被密集處罰的“縮影”。企業預警通統計顯示，2024年全年華夏銀行收到各級監管部門罰單70張，處罰金額合計2154.01萬元。截至2025年11月底，華夏銀行收到的罰單數量約為56張，2025年以來累計處罰金額已突破1億元，達到2024年的數倍之多。

頻繁出現的大額罰單，不僅暴露出該行在內控合規方面的深層次問題，也映射出華夏銀行的經營業績面臨的壓力。2025年三季報顯示，該行前三季度營業收入和凈利潤均出現同比下滑，期內營業收入648.81億元，同比下降8.79%；歸屬于上市公司股東的凈利潤179.82億元，同比下降2.86%，同時利息凈收入也有所承壓，前三季度為462.94億元，同比減少7.64億元。

值得關注的是，2025年以來，在合規與經營雙重壓力之下，華夏銀行管理層經歷了一輪密集調整，外界視其為該行尋求轉型突圍的關鍵布局。

3月，原北京銀行行長楊書劍正式出任華夏銀行董事長，被寄予戰略領航的期待；10月，該行進一步完成核心高管團隊重組，北銀理財原董事長方宜履新首席風險官，劉越接任首席財務官，原首席風險官劉小莉則轉崗首席運營官。

這套匯集了風控、財務與運營背景的新班底，能否真正推動華夏銀行化解歷史風險、重塑合規內控，并帶領其在行業變局中實現穩健發展，仍是市場持續關注的焦點。