隨著AI浪潮帶動算力需求爆發，服務器、AI芯片、存儲等環節價值量大幅提升，存儲漲價潮持續，多家企業規劃擴產，半導體市場規模不斷增長。

當前AI產業趨勢持續，未來半導體行業國產份額隨產品改善將不斷提高。受益于國產算力及產業鏈轉移需求，國產先進制程空間有望逐步打開。同時，存儲漲價周期的幅度和持續時間均超預期。

在AI浪潮帶動下，半導體市場規模不斷增長。根據世界半導體貿易統計組織(WSTS)近期發布的2025年秋季展望，2025全球半導體市場規模預計將上調約450億美元至7,720億美元，同比增幅擴大至22%。

在存儲和先進制程的高景氣拉動下，半導體設備資本開支持續上行。一方面，存儲擴產的天花板已經打開。供給端在AI拉動下，全球存儲供需缺口或持續至明年下半年，大廠有望重啟擴產周期。同時，受益于AI浪潮，除應用材料以外，海外設備龍頭估值均在30倍以上；另一方面，當前國內先進制程持續突破，國產先進制造能力穩步提升.

半導體設備貫穿晶圓制造、封裝測試全流程，對于半導體產業的競爭力和自主可控能力扮演著重要作用。