自去年“9.24行情”以來，A股市場持續震蕩上揚，截至2025年11月底，近1年上證成指的漲幅為16.90%，深證成指和創業板指的漲幅分別約為22.36%、37.26%，市場整體賺錢效應良好。在這樣的市場環境下，與股市高度關聯的股票多頭私募基金今年來收益表現亮眼，其中，量化投資依賴數據、模型和算法，規避因投資者情緒導致的非理性決策等優勢，熱度逐步攀升，且取得了較為不錯的成績。

私募排排網數據顯示，截至2025年11月底，近1年有業績展示的量化多頭產品有785只，產品規模合計約為603.93億元，近1年平均收益達38.48%領先主觀多頭35.16%的平均收益，并在私募二級策略中位居榜首

進一步來看，量化多頭策略又可細分為量化選股、中證500指增、中證1000指增、滬深300指增等策略，從數量上來看，在私募排排網上近1年有業績展示的量化選股、中證500指增產品分別有307只、191只，合計在量化多頭產品占比超6成。為了給予讀者更多參考信息，筆者分別梳理了截至2025年11月28日，在量化選股、中證500指增策略上近1年超額收益均值居前10的私募。（本文中“超額收益”指超額收益（幾何），下同）

近1年量化選股策略：量化巨頭明汯投資居前！云起量化、海南盛豐上榜！

私募排排網數據顯示，截至2025年11月28日，近1年符合排名規則且有業績展示的量化選股產品在3只及以上的私募合計27家，旗下量化選股產品共98只，產品規模合計約為119.15億元。

近1年旗下量化選股產品超額收益均值前10私募的上榜“門檻”為***%，位居前3的私募依次是：靈均投資、明汯投資、龍吟虎嘯，近1年超額收益均值為：***%。

[應監管要求，私募產品不能公開展示業績，文中涉及收益數據用***替代。]

其中，百億私募明汯投資量化選股收益表現突出，旗下近1年符合排名規則的量化選股產品有3只，產品規模合計約為9.41億元，近1年超額收益均值達%，位列第2

明汯投資成立于2014年，是國內較早一批將人工智能技術成功應用到金融市場的私募機構，公司不僅管理規模位居行業前列，也是國內較早一批管理規模突破500億元的量化私募管理人。根據量化投資與機器學習發布的《2025Q3國內量化私募管理人AUM圖譜》，今年三季度末明汯投資管理規模進入700-800億元區間，與幻方量化、九坤投資、衍復投資并稱為“量化四大天王”

另外，根據私募排排網發布的人氣私募公司榜單中，今年11月明汯投資的人氣排名已由10月的第5名上升至第1名除靈均、明汯外，上榜的百億私募還有穩博投資、黑翼資產。

穩博投資旗下符合排名的量化選股產品合計4只，近1年超額收益均值達，位列第4。其中，穩博投資成立于2014年，現階段投研團隊逾70人，公司獨創的量化投資模型，通過對經濟數據的分析，對期貨、股票、股指等大類資產周期性波動變化的研究，運用大數據分析以及統計概率的基本思想，研發了高頻量化策略、趨勢策略、波段策略、套利策略等多元化的投資方式。

海南盛豐私募旗下符合排名的量化選股產品有4只，產品規模合計約為13.32億元，近1年超額收益均值為，是為數不多上榜的準百億私募（公司規模在50億以上，下同）。

資料顯示，海南盛豐私募成立于2022年，至今不到3年的時間，已經快速躍升為準百億私募，公司核心投研團隊均畢業于清華、北大、人大等國內知名高校，利用前沿AI技術構建了指數增強、市場中性、量化選股等多元化策略庫，公司投資理念就是：相信規則致勝，以嚴格的程序化交易代替主觀判斷。

近1年中證500指增策略：寧波幻方量化、千衍、世紀前沿位列前3！

私募排排網數據顯示，截至2025年11月28日，近1年符合排名規則且有業績展示的中證500指增產品在3只及以上的私募合計12家，旗下中證500指增產品共62只，產品規模合計約為66.84億元。

近1年旗下中證500指增產品超額收益均值前10私募的上榜“門檻”為***%，位居前3的私募依次是：寧波幻方量化、千衍私募、世紀前沿，近1年超額收益均值為：***%。

其中，量化巨頭寧波幻方量化旗下中證500指增產品收益表現亮眼，旗下近1年符合排名規則的中證500指增產品有6只，產品規模合計約為12.60億元，近1年超額收益均值達

近日，幻方量化旗下的DeepSeek發布了兩個正式版模型：DeepSeek-V3.2與DeepSeek-V3.2-Speciale。其中，官方網頁端、App及API已統一更新為正式版DeepSeek-V3.2，該模型在推理能力與輸出長度之間做了平衡優化，更適用于日常場景。Speciale版本目前僅通過臨時API開放，主要供社區進行評測與研究，旨在將開源模型的推理性能推向極限。

位列第3的世紀前沿，旗下近1年符合排名規則的中證500指增產品有4只，產品規模合計約為4.58億元，近1年超額收益均值達%，收益表現同樣突出。

資料顯示，世紀前沿成立于2015年，公司創始人及核心團隊成員皆具備豐富的境內外量化投資經驗，投研人員占比70%以上，成員均畢業于國內C9及海外常青藤等院校計量金融、計算機、數學、物理學等相關專業，并且有多位CMO金獎獲得者等。

根據量化投資與機器學習發布的《2025Q3國內量化私募管理人AUM圖譜》，今年三季度世紀前沿管理規模連越兩級，突破500億。

另外，上榜的還有0-5億規模的鴻通投資、5-10億規模的巨量均衡基金

巨量均衡基金旗下近1年符合排名規則的中證500指增產品有3只，產品規模合計約為1.04億元，近1年超額收益均值達。巨量均衡是一家以數學與計算機能力執行量化投資理念的對沖基金，創始人自2006年開始從事量化投研，經歷過國內完整的量化投資的發展歷史。