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算法驅(qū)動(dòng)的保險(xiǎn)服務(wù)夢(mèng)想，卻在兌付拖延中出現(xiàn)了裂痕。

本文首發(fā)于21金融圈未經(jīng)授權(quán) 不得轉(zhuǎn)載

作者 | 林漢垚 崔濟(jì)鵬

編輯 | 肖嘉

新媒體運(yùn)營(yíng) | 張舒惠

近日，一位消費(fèi)者在黑貓投訴平臺(tái)寫(xiě)道，2025年6月18日購(gòu)買(mǎi)百保君平臺(tái)住家護(hù)理權(quán)益20份，合計(jì)8600元，平臺(tái)承諾于2025年9月18日發(fā)放京東E卡100面值100張，卻一直拖延至9月24日仍未兌現(xiàn)，客服以各種借口推脫。

目前該投訴平臺(tái)涉及“百保君”的投訴均處于待分配狀態(tài)，無(wú)法匹配到商家。

這并非孤例。近日，百保君平臺(tái)違約事件引發(fā)關(guān)注，多位消費(fèi)者在社交及投訴平臺(tái)反饋，其承諾的返利及退款未能如期兌現(xiàn)。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者通過(guò)公開(kāi)信息檢索發(fā)現(xiàn)，截至2025年11月17日，百保君相關(guān)投訴已達(dá)數(shù)十起，涉及金額從數(shù)千到數(shù)萬(wàn)元不等。

據(jù)了解，公安機(jī)關(guān)已對(duì)百保君立案調(diào)查，目前處于偵查階段，其法定代表人李雪峰也被帶走調(diào)查。

承諾返利失約

百保君被投訴的導(dǎo)火索，是其“返利”模式的“失約”。

2025年9月開(kāi)始，已有多位用戶(hù)在社交平臺(tái)及投訴平臺(tái)發(fā)帖稱(chēng)，在百保君平臺(tái)購(gòu)買(mǎi)的“權(quán)益產(chǎn)品”，未能如期返還京東E卡。

根據(jù)百保君平臺(tái)宣傳，消費(fèi)者支付數(shù)百元購(gòu)買(mǎi)權(quán)益，即可獲贈(zèng)等額或更高價(jià)值的E卡，形成“穩(wěn)賺不賠”的閉環(huán)。

黑貓投訴平臺(tái)上一位消費(fèi)者的投訴信息顯示，其于2025年6月在百保君微信小程序購(gòu)買(mǎi)了“平臺(tái)任家護(hù)理權(quán)益（護(hù)理保障430版）”，合計(jì)20份，總額8600元。

百保君平臺(tái)約定于2025年9月18日發(fā)放面值100元的京東E卡100張（合計(jì)1萬(wàn)元），但承諾到期后，百保君卻未能如期發(fā)放京東卡，客服亦“各種借口拖延”。

記者發(fā)現(xiàn)，目前百保君服務(wù)號(hào) “住家護(hù)理權(quán)益產(chǎn)品上線”一文中詳細(xì)介紹了“住家護(hù)理保障權(quán)益270版”產(chǎn)品。

根據(jù)介紹，如果消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)了“住家護(hù)理保障權(quán)益270版”產(chǎn)品，可以獲得三項(xiàng)權(quán)益。

一是領(lǐng)取意外險(xiǎn)權(quán)益，包括航空意外身故、傷殘保障金；火車(chē) (含地鐵、輕軌)意外身故、傷殘保障金；突發(fā)性疾病猝死保險(xiǎn)金。

二是住家護(hù)理權(quán)益，權(quán)益有效期內(nèi)，用戶(hù)可以激活住家護(hù)理補(bǔ)貼權(quán)益，每份權(quán)益可以申請(qǐng)最高300元的護(hù)理補(bǔ)貼，消費(fèi)者每周可申請(qǐng)1次權(quán)益補(bǔ)貼。

三是300元的京東充值卡權(quán)益，該權(quán)益分三期發(fā)放，購(gòu)買(mǎi)日后60天-65天之間可領(lǐng)取第一期權(quán)益，即100元京東卡1張；購(gòu)買(mǎi)日后90天-95天之間與購(gòu)買(mǎi)日后120天-125天之間分別可領(lǐng)取第二期、第三期權(quán)益，均為100元京東卡1張。

也就是說(shuō)，若百保君平臺(tái)該權(quán)益產(chǎn)品正常運(yùn)行，消費(fèi)者不僅能以270元獲得平臺(tái)價(jià)值300元的住家護(hù)理權(quán)益及意外險(xiǎn)保障，還可以通過(guò)百保君承諾返還的300元京東卡覆蓋前期所付成本，在獲得護(hù)理權(quán)益及意外險(xiǎn)權(quán)益的同時(shí)還獲利30元。

據(jù)了解，百保君平臺(tái)其他權(quán)益產(chǎn)品模式皆與之類(lèi)似。

據(jù)媒體報(bào)道，百保君平臺(tái)公司主體百保（上海）科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“百保公司”）已在今年9月房租到期后搬離官網(wǎng)顯示辦公地址，上海市閔行區(qū)申長(zhǎng)路588號(hào)虹橋綠谷廣場(chǎng)B座3A10室，其法定代表人李雪峰已被警方帶走調(diào)查，涉案金額或超億元。

困于“引流”卒于“兌付”

從業(yè)務(wù)模式上看，百保君的“爆雷”與其過(guò)度依賴(lài)“補(bǔ)貼換流量”的獲客策略密切相關(guān)。

在官方介紹中，百保君將自身定位為“健康服務(wù)垂直搜索引擎”，其職能為連接消費(fèi)者、健康產(chǎn)品和健康服務(wù)團(tuán)隊(duì)，重塑健康行業(yè)供需關(guān)系。

在其表述的“以需求為導(dǎo)向的用戶(hù)主動(dòng)式供應(yīng)鏈”中，百保君整個(gè)業(yè)務(wù)流程分為三大步，分別是用戶(hù)引流、需求挖掘、服務(wù)匹配。

用戶(hù)引流環(huán)節(jié)，百保君稱(chēng)之為“觸達(dá)用戶(hù)”，百保君通過(guò)和百度等流量平臺(tái)合作，通過(guò)搜索落地頁(yè)等方式觸達(dá)泛流量用戶(hù)，投放權(quán)益產(chǎn)品，精準(zhǔn)觸達(dá)有潛在健康需求的用戶(hù)，還在小紅書(shū)等渠道運(yùn)營(yíng)推廣自媒體視頻，吸引觸達(dá)有健康意向的用戶(hù)。

對(duì)于需求挖掘環(huán)節(jié)，百保君介紹到，百保君對(duì)有明確健康需求的用戶(hù)，通過(guò)表單直接收集需求；對(duì)沒(méi)有明確健康需求的用戶(hù)，通過(guò)智能風(fēng)險(xiǎn)場(chǎng)景模擬，激發(fā)用戶(hù)的健康需求；通過(guò)互動(dòng)游戲，增強(qiáng)用戶(hù)黏性，在多次互動(dòng)中，逐步激發(fā)用戶(hù)健康需求。百保君將其稱(chēng)之為“需求挖掘”。

最核心的“需求交易”環(huán)節(jié)，百保君提出，基于用戶(hù)的購(gòu)買(mǎi)力模型和購(gòu)買(mǎi)欲模型，生成精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)保障報(bào)告；基于用戶(hù)需求和保顧能力模型，將需求推薦給最合適的保險(xiǎn)顧問(wèn)；通過(guò)需求定價(jià)模型和競(jìng)價(jià)策略模型，讓需求交易公平、合理。百保君將其稱(chēng)之為“需求交易”。

最后，“數(shù)據(jù)大腦”統(tǒng)攬全流程。百保君官網(wǎng)表示：“以數(shù)據(jù)大腦為核心，控制用戶(hù)觸達(dá)、觸動(dòng)和需求交易的全流程；將健康需求數(shù)字化、標(biāo)準(zhǔn)化，變?yōu)榭山灰椎臄?shù)字資產(chǎn)；通過(guò)保顧能力模型和服務(wù)評(píng)估模型，實(shí)現(xiàn)健康服務(wù)的數(shù)字化管理。”

2021年11月，時(shí)任百保君COO蘇煒鑫在接受媒體專(zhuān)訪時(shí)介紹，用戶(hù)可通過(guò)搜索網(wǎng)站、生活消費(fèi)等流量平臺(tái)的搜索入口，通過(guò)“我要買(mǎi)保險(xiǎn)”等保險(xiǎn)類(lèi)關(guān)鍵詞進(jìn)入百保君，之后在保證個(gè)人數(shù)據(jù)隱私的前提下，平臺(tái)會(huì)通過(guò)百保君的數(shù)據(jù)大腦為用戶(hù)分析風(fēng)險(xiǎn)保障需求，提供保險(xiǎn)規(guī)劃報(bào)告，根據(jù)用戶(hù)需要匹配到最適合的保險(xiǎn)顧問(wèn)，進(jìn)而達(dá)到為用戶(hù)“幫買(mǎi)”的目的。

但從目前投訴信息來(lái)看，在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中，百保君的盈利模式逐漸偏離初衷。

原本設(shè)計(jì)依靠保險(xiǎn)銷(xiāo)售分成的業(yè)務(wù)邏輯并未成型，且逐漸演變?yōu)椤皺?quán)益產(chǎn)品+返利”的資金盤(pán)模式，消費(fèi)者投訴均為產(chǎn)品權(quán)益未能如約兌付，業(yè)務(wù)鏈斷于引流環(huán)節(jié)。

科技初心敗于返利獲客

回頭再看百保君發(fā)展，其誕生之初帶著濃厚的“精英創(chuàng)業(yè)”色彩，創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)擁有保險(xiǎn)與科技的雙重背景。

2020年10月，百保君由眾安科技孵化成立。

記者就百保君違約一事向相關(guān)方進(jìn)行求證，眾安方面回應(yīng)稱(chēng)，相關(guān)股權(quán)已于2025年5月完成退出。

百保君官網(wǎng)介紹，創(chuàng)始之初，百保君即定位于打造數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的算法保險(xiǎn)，并利用科技優(yōu)勢(shì)挖掘數(shù)字化的健康需求，致力于為用戶(hù)打造“幫買(mǎi)”模式。

蘇煒鑫曾表示，百保君將通過(guò)多年積累的科技能力，以及打造的數(shù)據(jù)智能平臺(tái)，為保險(xiǎn)需求用戶(hù)更好地匹配專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)服務(wù)。

2021年3月，百保君完成數(shù)千萬(wàn)元天使輪融資，并開(kāi)始獨(dú)立運(yùn)行。同年6月，百保君又完成完成數(shù)千萬(wàn)元天使+輪融資。

2022年3月，百保君又完成5000萬(wàn)元Pre-A輪融資。

此外，百保君還在2024年9月入選“2024年上海市專(zhuān)精特新中小企業(yè)名單（第二批）”。

蘇煒鑫接受采訪時(shí)稱(chēng)，基于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)發(fā)展趨勢(shì)的前瞻洞察，作為保險(xiǎn)科技平臺(tái)的百保君早在孵化初期就確立了以行業(yè)合規(guī)展業(yè)訴求為原則探索新型服務(wù)模式，也就是現(xiàn)在推出的“幫買(mǎi)、幫找、幫設(shè)計(jì)”商業(yè)模式。

在蘇煒鑫的敘述中，百保君不僅要幫助用戶(hù)匹配保險(xiǎn)顧問(wèn)，還要通過(guò)數(shù)據(jù)能力賦能中小險(xiǎn)企，為保險(xiǎn)代理人打造了O2O服務(wù)模式，即通過(guò)線上為代理人尋找用戶(hù)需求、線下開(kāi)展服務(wù)的方式，來(lái)幫助險(xiǎn)企或保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司擴(kuò)展用戶(hù)資源，不僅能縮短用戶(hù)轉(zhuǎn)化路徑，也滿(mǎn)足了監(jiān)管政策要求。

然而，理想與現(xiàn)實(shí)之間總有差距。盡管百保君在公開(kāi)宣傳中強(qiáng)調(diào)“數(shù)據(jù)智能”“算法保險(xiǎn)”，但本次違約卻暴露了其在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中“薅羊毛”式營(yíng)銷(xiāo)埋下的隱患。