美國投資級公司債券年度發行量達到1.499萬億美元,創下歷史第二高水平,企業正利用較低的借貸成本進行債務再融資、收購融資以及人工智能項目投資。
據彭博匯編數據,在周二完成四筆交易后,今年美國投資級債券發行規模已超過去年的1.496萬億美元,不過發行量不太可能觸及2020年創下的1.75萬億美元紀錄。
盡管今年的發行規模尚未達到2020年1.75萬億美元的歷史高點,但強勁的投資者需求和全球多國央行降息,為借款人創造了極為有利的市場環境。
今年全球債券發行規模首次突破6萬億美元大關,創下歷史新高。
美國投資級債券發行近期明顯提速,10月發行量創單月紀錄,部分歸因于meta發行的300億美元債券,這是逾兩年來規模最大的投資級債券交易。
相對于美債基準利率,投資級債券的借貸成本仍處于歷史低位。
隨著投資者在美聯儲開始降息前爭相鎖定更高票息,二級市場的平均利差9月降至0.72個百分點,為1998年以來最低水平。
約1萬億美元的債券將于2025年到期,這推動華爾街預期今年將出現異常活躍的投資級債券發行年,因為企業可能需要對大部分到期債務進行再融資。
華爾街交易商對2026年的初步預測顯示,投資級債券發行規模將較今年進一步增長。
據彭博匯編數據,約1.1萬億美元的高評級債券將于明年到期。該數據涵蓋擁有彭博綜合投資級評級,或至少獲得穆迪、標普全球評級或惠譽評級其中一家給予投資級評級的債券。





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