來自中東的金主又有新消息。

近日，中聯(lián)投宣布，與阿吉蘭全球簽署了一只規(guī)模3億美元的股權(quán)投資基金合作協(xié)議。據(jù)悉，該基金將由中聯(lián)投作為基金管理人，重點(diǎn)投資于全球人工智能、新能源與泛半導(dǎo)體等前沿科技領(lǐng)域。

盡管阿吉蘭在一級市場的關(guān)注度不如沙特各類主權(quán)基金，但它來頭不小。阿吉蘭國際集團(tuán)是沙特阿拉伯最大的民營企業(yè)之一，業(yè)務(wù)版圖涉及紡織服裝、房地產(chǎn)開發(fā)、工業(yè)、石化、醫(yī)療、技術(shù)、人工智能和食品等多個(gè)領(lǐng)域。2024年，阿吉蘭兄弟位列福布斯“阿拉伯最具影響力家族企業(yè)100強(qiáng)”第32位。

值得一提的是，阿吉蘭還是最早進(jìn)入中國的沙特私營企業(yè)，早在2002年，其就在江蘇建立了第一家中國工廠。現(xiàn)如今，該集團(tuán)已經(jīng)成為沙特在華規(guī)模最大的民企。

此前，阿吉蘭在中國的投資主要以企業(yè)戰(zhàn)略合作或成立合資公司為主，鮮少作為LP參與設(shè)立基金。此次與中聯(lián)投的合作，相當(dāng)于其在華投資策略的一次新的嘗試。這對于正面臨“募資難”的VC/PE來說無疑是個(gè)好消息——意味著，市場上又將迎來一位既資金雄厚又深諳中國市場的實(shí)力派買家。

中國的沙特“老朋友”

阿吉蘭的故事始于1979年，由阿吉蘭·艾爾·阿吉蘭與三名兄弟共同創(chuàng)立，最初以服裝紡織業(yè)起家，在沙特首都利雅得開設(shè)了第一家男裝配飾商店。

后來在阿吉蘭兄弟家族的帶領(lǐng)下，經(jīng)過40余年發(fā)展，公司業(yè)務(wù)版圖已經(jīng)從服裝紡織擴(kuò)展到地產(chǎn)開發(fā)、工業(yè)、基建、食品飲料、金融科技等多個(gè)領(lǐng)域。如今，阿吉蘭國際集團(tuán)在全球超過25個(gè)國家和地區(qū)設(shè)有公司，員工總數(shù)超過1.5萬人，成為沙特王國最大的商業(yè)集團(tuán)之一。

而阿吉蘭國際集團(tuán)與中國的合作可追溯到上世紀(jì)90年代初，當(dāng)時(shí)正值沙中建交初期，服裝紡織行業(yè)是兩國經(jīng)貿(mào)合作的優(yōu)勢領(lǐng)域。憑借在紡織行業(yè)的深厚背景，阿吉蘭迅速捕捉到了其中的商機(jī)，并于2000年正式進(jìn)入中國市場。

2002年，阿吉蘭兄弟家族在中國建立了第一家工廠——蘇州市丹龍紡織有限公司。一年后，該家族又在山東棗莊成立了海之杰紡織有限公司（以下簡稱“海之杰”），主要生產(chǎn)和售賣沙特傳統(tǒng)服飾白袍子、頭巾。隨后十余年，阿吉蘭兄弟家族在華不斷拓展服裝產(chǎn)業(yè)布局，橫跨江蘇、山東和新疆等多個(gè)省區(qū)，建立了十余座工廠。

現(xiàn)如今，海之杰已發(fā)展成為擁有從紗線、面料、服裝、頭巾到包裝印刷等一體化綜合制造設(shè)施的企業(yè)，是棗莊市最大的出口商。2020年疫情期間，其出口總額逆勢突破1億美元大關(guān)。

2017年是阿吉蘭發(fā)展的一個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。在“沙特2030愿景”的推動(dòng)下，阿吉蘭兄弟家族在沙特成立了“阿吉蘭兄弟控股集團(tuán)”，并相繼在上海、北京、深圳設(shè)立了投資辦事處。投資領(lǐng)域也從服裝紡織拓展到物流、游戲、人工智能、醫(yī)療科技等多個(gè)行業(yè)。

從投資策略來看，與一般的股權(quán)投資不同，阿吉蘭主要是在細(xì)分行業(yè)里尋找頭部企業(yè)，然后帶著它們?nèi)ド程爻闪⒑腺Y公司。在這個(gè)過程中，阿吉蘭不僅提供資金支持，還全程參與公司注冊、團(tuán)隊(duì)搭建、資源對接以及客戶拓展等環(huán)節(jié)。

典型案例就是和正泰電器的合作。2022年，阿吉蘭兄弟控股集團(tuán)和正泰電器宣布在沙特阿拉伯成立合資公司。在阿吉蘭的幫助下，正泰電器迅速完成了工廠選址并獲得了運(yùn)營資質(zhì)，成功落地了低壓電源器件的本地化生產(chǎn)項(xiàng)目。

同樣是在2022年的中沙峰會(huì)上，阿吉蘭兄弟還與十余家中國企業(yè)簽署總金額近600億元的協(xié)議，投資領(lǐng)域覆蓋基礎(chǔ)設(shè)施、云計(jì)算、人工智能、醫(yī)療科技等行業(yè)。

截至目前，阿吉蘭已經(jīng)成為沙特在中國投資規(guī)模最大的私營企業(yè)。騰訊、順豐、赤峰黃金、北方礦業(yè)、第四范式、仙途智能、中國工商銀行等國內(nèi)知名企業(yè)，都與其有著合作往來。

關(guān)于阿吉蘭，另一個(gè)值得關(guān)注的動(dòng)向是，2023年，其曾與深創(chuàng)投簽署了合作備忘錄，將共同拓展粵港澳大灣區(qū)與中東、北非乃至全球的投資機(jī)會(huì)。結(jié)合此次與中聯(lián)投合作設(shè)立基金，我們不妨期待一下，這位中國的“沙特老友”，將以LP身份更深入地參與中國一級市場投資。

而這，對于苦于“募資難”的中國VC/PE來說，無疑是一個(gè)好消息。

VC/PE募資，瞄上了中東土豪

當(dāng)然，“中東熱”在國內(nèi)一級市場早已不是什么新鮮事。

自2022年起，國內(nèi)創(chuàng)投圈就掀起了一波去中東“找錢”的熱潮。紀(jì)源資本、明勢資本、深創(chuàng)投、同創(chuàng)偉業(yè)等機(jī)構(gòu)都曾紛紛帶領(lǐng)機(jī)構(gòu)和被投企業(yè)趕赴沙特，拜訪當(dāng)?shù)刂鳈?quán)基金、王室家族辦公室和產(chǎn)業(yè)資本。

到了2023年，市場上更是涌現(xiàn)了各類服務(wù)機(jī)構(gòu)，專門帶領(lǐng)有融資、募資需求的企業(yè)和機(jī)構(gòu)走訪中東。2024年底，兩家以“大”而聞名的國內(nèi)PE高瓴和CPE源峰，則計(jì)劃在阿布扎比國際金融中心設(shè)立辦事處。

伴隨國內(nèi)機(jī)構(gòu)“向西而行”，沙特資本也加速布局中國市場。公開數(shù)據(jù)顯示，2024年，中東各國對中國的投資創(chuàng)造歷史紀(jì)錄，已突破90億美元，且涵蓋了能源、基礎(chǔ)設(shè)施、高科技、金融服務(wù)、房地產(chǎn)等多個(gè)領(lǐng)域。

進(jìn)入2025年，國內(nèi)一級市場的“中東熱度”還在延續(xù)，一個(gè)明顯標(biāo)志就是美元基金回潮。

前不久，包括光速光合、礪思資本、黑蟻資本、渶策資本等多家機(jī)構(gòu)正在進(jìn)行新一輪美元基金募資，總額超20億美元。這被市場視為全球資本重新評估中國市場的重要信號。

我的同事黎曼老師在《美元基金又可以了？》中提到，這波美元基金回溯背后，其生存法則也在發(fā)生了結(jié)構(gòu)性的變化，其中就包括LP的換血——中東資金正在成為美元基金的募資新主力。

巧合的是，有獵頭朋友近期也跟我提到，多家美元基金正在積極招聘IR崗位，其中許多都明確要求候選人具備中東地區(qū)人脈資源，尤其是與政府基金、主權(quán)基金、家族辦公室有過直接業(yè)務(wù)往來的經(jīng)驗(yàn)，并把“熟練掌握阿拉伯語”作為招聘的加分項(xiàng)。

一邊是境內(nèi)投資人強(qiáng)烈的“找錢”需求，另一邊是沙特金主們對中國市場日益濃厚的興趣，可以預(yù)見，未來中國一級市場上，來自中東的資本故事，還將繼續(xù)講下去。