9月17日，三大股指開盤漲跌不一，盤面上半導體板塊快速拉升，半導體設備ETF（561980）快速翻紅，直線拉漲3.04%，成交額超4500萬元。

成份股中，中芯國際成行情領頭羊，大漲近9％刷新歷史新高；中巨芯20cm漲停；晶瑞電材、京儀裝備漲逾4%，安集科技、長川科技、中微公司、芯源微、上海新陽等股均漲超3%。

消息面上，根據外媒報道，中芯國際正在測試中國首款國產DUV光刻機，據了解該塊機器采取的是浸沒式技術，類似于阿斯麥采用的技術。

此外，根據公告，中芯國際擬發行A股購買中芯北方49%少數股權，完成后其產能擴張及 local for local趨勢將進一步加強。此外，當前國內先進制程工藝持續迭代，AI芯片有望逐步轉向國內晶圓代工，而中芯國際作為布局先進制程的核心資產將有望迎來AI時代的廣闊國產替代空間。

長江證券觀點認為，2025年上半年電子行業營收達1.8萬億元，同比增長20%，利潤超900億元，增長30%。半導體行業受AI催化，全球及中國6月銷售額分別增長20%和13.1%，晶圓廠稼動率普遍超90%，中芯國際、華虹產能利用率分別為92.5%和108.3%。國產替代加速，半導體設備材料營收分別增長31%和12%，存貨增長反映訂單飽滿。國產企業在高端產品線的滲透加速，如CIS進軍高端智駕領域，射頻、模擬芯片等品類逐步實現自主可控，推動產業鏈整體升級。

東方證券則表示，當前中美利差收斂可能加速其風險釋放，高債務和盈利泡沫面臨壓力；中國科創板企業2024年平均研發費用率達11%，顯著高于主板，但估值溢價僅30%，未能充分體現創新價值，隨著AI時代到來，其估值重構潛力較大。

中長期看，該機構認為，AI時代半導體增長韌性凸顯。全球半導體市場將繼續受益于AI算力、數據中心、汽車半導體（每輛車芯片數量增加、SiC/GaN應用）等長期需求，其中AI驅動的算力芯片出貨量暴增成為核心增長動力，中國半導體產業憑借研發投入與產能提升，有望在AI時代實現更高質量的增長。

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