一則看似平常無奇的業務調整公告，悄然拉開了中國健康險市場深度變革的大幕。

9月8日，平安壽險鄭重宣布，全面接管代理人渠道的短期醫療險銷售業務，與此同時，同步終止平安健康險產品于壽險渠道的銷售。

這場被官方定義為“業務優化”的調整舉措，實則是中國保險業發展進程中極具標志性意義的戰略分拆之舉，它清晰地折射出健康險產業從依附式生長邁向獨立成熟的進化軌跡。

二十年共生關系的終結

回溯往昔，平安健康險作為國內首批專業健康險公司，自2005年創立以來，便與壽險渠道構建起了深度綁定的緊密關系。

相關數據表明，在2024年其190.81億元的保費收入中，有三成依賴于壽險代理人渠道的代銷，僅僅中間業務收入就高達12億元。這種“背靠大樹好乘涼”的發展模式，在健康險市場的爆發期著實收獲了快速增長的豐厚紅利。

中國健康險保費規模從2009年的574億元一路飆升至2024年的9774億元，在15年的時間里擴容達20倍之多，年復合增長率超過20%。
然而，當行業步入精耕細作階段，這種共生關系開始顯現出裂痕。一方面，平安壽險依托覆蓋2100萬人的健康管理服務基礎以及龐大的代理人網絡，相繼推出了“智盈倍護”“e萬家”等自主健康險產品；另一方面，監管部門針對“飛單”“隨身易”等違規銷售行為展開的整治行動，加速了渠道分離的進程。此次調整看似突如其來，實則是矛盾長期積累后的必然結果。

雙軌制發展模式的必然選擇

深入剖析這場分拆，從本質上來說，是兩種商業模式之間無法調和矛盾下的必然抉擇。壽險所追求的是規模效應與渠道效率，其核心優勢在于能夠對龐大客戶群體進行快速覆蓋；而專業健康險則需要深耕醫療網絡、精準控費以及進行服務創新，更加強調專業化與差異化。

當健康險產品的復雜度不斷提升、服務鏈條持續延長時，傳統的壽險代理人體系便難以承載專業健康險的服務要求。
這種矛盾在國際市場早已有先例可循。美國聯合健康（UnitedHealthcare）憑借專業化運營，實現了2800億美元的市值，是中國平安市值的兩倍。

反觀國內市場，目前最大的專業健康險公司人保健康在2024年的保費僅為486.95億元，平安健康以190.81億元緊隨其后，這充分顯示出我國健康險專業化發展仍存在巨大的提升空間。平安集團此次實施的拆分舉措，正是對國際成熟市場發展規律的積極順應。

產業重構中的機遇與挑戰

短期內，此次調整所帶來的陣痛難以避免。平安健康險將直接面臨渠道斷供的巨大壓力，其規劃的“2026年十萬代理人、兩千團長、兩百總監”的自建渠道目標，可謂挑戰重重；壽險代理人則需努力適應全新的產品體系，其收入結構也面臨著重構。

然而，從長遠視角來看，這種“斷奶”式的改革將倒逼各方突破自身的舒適區。對于平安壽險而言，自主掌控健康險產品意味著能夠構建更為完整的客戶經營閉環，這有利于數據的沉淀以及利潤的留存；對于平安健康險來說，脫離渠道依賴將促使其打造真正的核心能力，涵蓋產品創新、醫療網絡建設以及健康管理服務體系等方面。這種專業化的分工，恰恰是健康險市場走向成熟的顯著標志。

更具深遠意義的是，此次調整將推動產業生態的重構。隨著醫保局商業健康保險創新藥品目錄等政策的落地實施，健康險正從簡單的賠付工具，向包含疾病預防、健康管理、創新藥支付的多維服務體系轉型升級。

這種轉型需要專業機構進行長期的投入，絕不可能再依靠“搭便車”的模式來實現。分拆后的平安健康險若能聚焦專業價值，反而有可能開拓出更為廣闊的發展空間。

健康險黃金時代的真正開端

從行業的角度來看，這場調整預示著中國健康險的發展邁入了一個全新的紀元。過去，健康險常被詬病為“新業務價值粉碎機”，而如今，在報行合一等政策的引導下，它正從價格戰轉向價值競爭，從短期險向長期保障轉型。2025年前四個月，全國健康險保費已達4557億元，同比增長4.06%，全年保費突破萬億已毫無懸念。

在這個規模龐大的市場中，專業化、精細化運營將成為競爭的主旋律。未來的健康險市場將呈現出更為豐富的層次：

基礎醫療險可能會繼續依托壽險渠道，以實現廣泛的市場覆蓋；中高端醫療險、專項疾病險等復雜產品，則需要專業機構進行深耕細作；

與健康管理、養老服務的融合，將創造出全新的商業模式。平安系的分拆，恰好為這種差異化發展提供了一個具有現實意義的樣本。

這場看似“兄弟分家”的調整，實則是中國保險業走向成熟的必經之路。

當每個市場主體都能尋找到最契合自身特質的發展路徑時，整個行業才能構建起健康多元的生態體系。

在健康中國戰略深入推進的大背景下，健康險的黃金十年或許才剛剛拉開帷幕，而今日的渠道重構，正是為迎接這個巨大的市場機遇所做的必要準備。（編輯/陳小泉 文/燕梳師院)