受讓完成后，中國銀行對中銀消金的持股比例將上升至47.98%。但上海監(jiān)管局要求中銀消金應(yīng)加強股權(quán)管理，進一步優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。

作者 | 林漢垚

編輯 | 楊希

新媒體編輯 | 實習(xí)生 艾昱彤

近日，國家金融監(jiān)督管理總局上海監(jiān)管局（以下簡稱“上海監(jiān)管局”）官網(wǎng)發(fā)布批復(fù)信息，同意中國銀行受讓深圳市博德創(chuàng)新投資有限公司持有的中銀消費金融有限公司（以下簡稱“中銀消金”）3.558%股權(quán)，以及北京紅杉盛遠管理咨詢有限公司持有的1.617%股權(quán)。

受讓完成后，中國銀行對中銀消金的持股比例將上升至47.98%。但上海監(jiān)管局要求中銀消金應(yīng)加強股權(quán)管理，進一步優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。

根據(jù)2024年4月18日實施的《消費金融公司管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》），即使本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，中國銀行作為中銀消金第一大股東，仍未滿足《管理辦法》對消費金融公司主要出資人的要求。

股權(quán)結(jié)構(gòu)仍待優(yōu)化

據(jù)了解，中銀消金成立于 2010年6月，是我國首批試點的4家消金公司之一。成立伊始，中銀消金注冊資本為5億元，由中國銀行、百聯(lián)集團有限公司(以下簡稱“百聯(lián)集團”)和上海陸家嘴金融發(fā)展有限公司(以下簡稱“陸金發(fā)”)共同持股，其中第一大股東為中國銀行，出資比例為51%。

2015年，中銀消金引入中銀信用卡(國際)有限公司(以下簡稱“中銀卡司”)、深圳市博德創(chuàng)新投資有限公司(以下簡稱“博德創(chuàng)新”)和北京紅杉盛遠管理咨詢有限公司(以下簡稱“紅杉盛遠”)等股東，其注冊資本變更為 8.89億元。

2019年，中國銀行、百聯(lián)集團、陸金發(fā)以及中銀卡司對中銀消金增資，中銀消金注冊資本變更為 15.14億元。

2024以來，中銀消金注冊資本未發(fā)生變化。截至 2024年末，中銀消金實收資本 15.14億元，其中中國銀行直接持股比例 42.80%，并通過中銀卡司間接持股13.23%，為公司控股股東和實際控制人。

在本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成前，中銀消金共有中國銀行、百聯(lián)集團、陸金發(fā)、中銀卡司、博德創(chuàng)新、紅杉盛遠等6家股東，持股比例分別42.80%、22.08%、13.44%、13.23%、5.81%、2.64%。

根據(jù)批復(fù)內(nèi)容，中國銀行將通過受讓股權(quán)的方式擴大對中銀消金的持股，持股比例升至47.98%。

雖然中國銀行進一步鞏固其在中銀消金的第一大股東地位，但中銀消金股權(quán)結(jié)構(gòu)仍未滿足《管理辦法》要求。

《管理辦法》第七條規(guī)定，消費金融公司的出資人應(yīng)當為中國境內(nèi)外依法設(shè)立的企業(yè)法人，并分為主要出資人和一般出資人。主要出資人是指出資額不低于擬設(shè)消費金融公司全部股本50%的出資人。

上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼向21世紀經(jīng)濟報道記者表示，作為中銀消金的主要股東，中國銀行通過收購其他股東所持有的股份，提高了持股比例，從而更接近《管理辦法》提出的50%的要求。下一步，中國銀行或?qū)⒓哟蠊蓹?quán)重組和收購的工作力度，待持股比例達到50%之后，才符合《管理辦法》的規(guī)定。

《管理辦法》是在《消費金融公司試點管理辦法》基礎(chǔ)上，將消費金融公司主要出資人的要求從持股比例由不低于30%提高至不低于50%。

董希淼進一步指出，消費金融公司主要出資人的最低持股比例提高有助于促進大股東更.積極地發(fā)揮支持作用，更好地承擔起大股東的責任。提高這一比例，主要是為了推動大股東更有效地提供支持，更切實地壓實其責任。同時，這也提高了消費金融公司的準入門檻，有助于維護消費金融市場的適度競爭格局。

發(fā)展模式轉(zhuǎn)為線上為主

在經(jīng)營方面，2025年上半年，中銀消金實現(xiàn)營業(yè)收入36.81億元，同比增長2.8%；實現(xiàn)凈利潤1.5億元，而去年同期，中銀消金凈利潤虧損3.06億元。

2022年至2024年間，中銀消金凈利潤逐年下降，分別為6.32億元、5.37億元、0.6億元。

聯(lián)合資信評估股份有限公司（以下簡稱“聯(lián)合資信”）指出，2024 年，受資產(chǎn)質(zhì)量承壓、信用減值損失計提規(guī)模上升及利息凈收入下降的影響，中銀消金凈利潤下降。

資產(chǎn)質(zhì)量管控上，中銀消金不斷加大不良貸款處置力度。2024年，中銀消金核銷不良貸款70.09 億元。此外，2024 年，中銀消金還掛牌轉(zhuǎn)讓不良貸款本金為 72.16 億元。

今年以來，中銀消金持續(xù)處置不良貸款，8月11日，中銀消金發(fā)布2025年第64-66期個人不良貸款（個人消費貸款）批量轉(zhuǎn)讓項目招商公告。

在業(yè)務(wù)方面，中銀消金正逐步由線下模式為主轉(zhuǎn)變?yōu)榫€上線下相融合、并以線上業(yè)務(wù)為主的發(fā)展模式。

體現(xiàn)在數(shù)據(jù)上，最近三年，中銀消金發(fā)放貸款金額、期末貸款余額中，線上業(yè)務(wù)占比均不斷提升。

2022年-2024年末，中銀消金線上業(yè)務(wù)余額占貸款余額比例分別為52.24%、62.49%、72.84%；線上業(yè)務(wù)發(fā)放貸款金額占總貸款金額比例分別為84.4%、88.94%、93.72%。

據(jù)了解，中銀消金線上業(yè)務(wù)主要與互聯(lián)網(wǎng)平臺合作開展，以信用貸款為主，產(chǎn)品主要包括“中銀消費錢包”等與互聯(lián)網(wǎng)平臺合作的合營產(chǎn)品及自營產(chǎn)品“好客貸”。其中，“好客貸”為與中國銀行聯(lián)動研發(fā)的信用消費貸款產(chǎn)品，最高貸款額度 20 萬元，為中銀消金線上自營業(yè)務(wù)及行司聯(lián)動的重點產(chǎn)品；“中銀消費錢包”主要對接互聯(lián)網(wǎng)合作方，通常為用戶提供 5 萬以內(nèi)的線上信用貸款。

線上自營業(yè)務(wù)方面，中銀消金逐步構(gòu)建開放獲客模式，并持續(xù)挖掘控股股東相關(guān)資源，推動線上自營業(yè)務(wù)投放。線上合營業(yè)務(wù)方面，中銀消金優(yōu)化線上聯(lián)營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，與包括螞蟻、美團等互聯(lián)網(wǎng)平臺加強合作。同時，中銀消金還拓展與其他平臺合作方合作，引入融擔等業(yè)務(wù)模式。

中銀消金線下業(yè)務(wù)主要是借助區(qū)域中心等渠道進行拓展，在省會城市建立區(qū)域中心，逐步滲透地級市、縣鄉(xiāng)。截至 2024 年末，中銀消金共擁有區(qū)域中心 24 家。中銀消金線下業(yè)務(wù)產(chǎn)品主要包含綜合信用貸及樂享貸。

聯(lián)合資信指出，2024年，受宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化因素影響，線下客群還款能力弱化，中銀消金線下業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量下行，業(yè)務(wù)拓展難度提升，因此中銀消金推進線下業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，通過拓展低風險客群以及加強客戶關(guān)系管理等措施，改善客群結(jié)構(gòu)。