《金證研》陌語/作者

“2025世界機器人大會”將于8月8日在北京經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)北人亦創(chuàng)國際會展中心正式開啟。本屆盛會以“賦予機器人更高智慧，推動具身智能進階”為主題，將重心放在人形機器人產業(yè)之上，預計會進一步助推該領域的市場熱度。

機器人領域的崛起，成為各界關注的焦點。隨著技術的不斷突破和應用場景的日益拓展，人形機器人相關基金的出現(xiàn)，成為觀察這一新興產業(yè)發(fā)展脈絡的關鍵窗口。

一、成交額超500億，機器人板塊熱度飆升

在機器人產業(yè)快速崛起的當下，中證機器人指數(shù)作為反映機器人相關上市公司整體表現(xiàn)的重要指標，備受市場關注。

該指數(shù)于2015年2月10日發(fā)布，以2010年12月31日為基日，基點為1000點，其樣本選取涵蓋了系統(tǒng)方案商、數(shù)字化車間與生產線系統(tǒng)集成商、自動化設備制造商、自動化零部件商以及其他機器人相關上市公司。

該樣本對機器人研發(fā)、生產、集成、應用等全產業(yè)鏈關鍵環(huán)節(jié)，全面覆蓋了機器人產業(yè)的各個關鍵環(huán)節(jié)。

截至2025年8月6日，中證機器人指數(shù)報1773.52點，較前一交易日上漲52.41點，漲幅達3.05%。當日開盤價為1724.67點，前一交易日收盤價為1721.11點。成交量方面，當日成交量達2379.44萬手，成交額為529.78億元，展現(xiàn)出該板塊較強的市場活躍度。

龐大的資金體量不僅反映出市場對機器人板塊的高度關注，更凸顯了該領域活躍的交易與充足的流動性。

從階段性收益來看，截至2025年8月6日，該指數(shù)在近一月、近三月、年至今、近一年分別取得了10.58%、6.80%、17.96%、60.59%的收益，近三年和近五年的年化收益分別為2.06%、2.77%；年化波動率方面，近一年、近三年、近五年分別為40.22%、31.15%、29.66%。

總體來看，中證機器人指數(shù)體現(xiàn)出該板塊在具備增長潛力的同時，也存在一定的市場波動。

二、“解碼”機器人產業(yè)格局

從指數(shù)樣本特征上看，中證機器人指數(shù)包含73只樣本股，指數(shù)自由流通市值達8,014.32億元。其中，樣本最大自由流通市值為1,222.78億元，最小為12.3億元，樣本平均自由流通市值為109.79億元，中位數(shù)為50.38億元。

這顯示出樣本股在規(guī)模上存在一定差異，既有行業(yè)龍頭企業(yè)，也包含了一些具有成長潛力的中小型公司。

在指數(shù)的十大權重股中，匯川技術和科大訊飛占據(jù)了前兩位，權重分別為9.16%和8.95%，二者均在機器人相關領域擁有深厚的技術積累和廣泛的市場布局。

石頭科技以5.17%的權重位列第三，其在消費級機器人領域表現(xiàn)突出；大華股份和中控技術緊隨其后，權重分別為4.61%和4.34%，分別在智能監(jiān)控與工業(yè)自動化控制領域與機器人產業(yè)深度融合。

此外，雙環(huán)傳動、大族激光、機器人、科沃斯、拓邦股份也躋身十大權重股行列，權重分別為3.52%、3.45%、3.18%、2.87%、2.65%，這些企業(yè)分別覆蓋了機器人產業(yè)鏈中的零部件制造、激光加工、本體研發(fā)、消費服務等多個細分領域，共同構成了中證機器人指數(shù)的核心。

中證機器人指數(shù)為市場參與者提供了觀察機器人產業(yè)發(fā)展態(tài)勢的“窗口”，也為相關領域的研究和決策提供參考，隨著機器人技術的不斷進步和應用場景的持續(xù)拓展，該指數(shù)有望繼續(xù)發(fā)揮其在反映產業(yè)動態(tài)方面的作用。而相關ETF產品如銀華中證機器人ETF、華夏中證機器人ETF則是緊密跟蹤中證機器人指數(shù)，或提供一鍵布局機器人行業(yè)的工具。

隨著機器人領域的技術突破與產業(yè)分化，該領域或迎來發(fā)展空間。而中證機器人指數(shù)及相關工具的存在，讓市場得以更清晰地把握行業(yè)脈搏。

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