跨境電商規(guī)模效應(yīng)已經(jīng)建立，平臺有了很多選擇。

文丨鄭可書 沈方偉

制圖丨黃幀昕

編輯丨王姍姍

美國今年對中國新加的關(guān)稅暫時降回到 30%，但特別針對中國跨境電商小額包裹設(shè)置的壁壘沒有降低——以前免稅清關(guān)的小件包裹，如今要付貨值 90% 或著每件 150 美元的關(guān)稅。

一單一發(fā)的小包跨境快遞曾經(jīng)是中國跨境電商最低成本的物流渠道，而美國則是全球最大消費(fèi)市場。《晚點(diǎn) LatePost》獨(dú)家了解到，Shein 今年上半年商品成交額（GMV）約 270 億美元，同比增長率維持在 15-20%。而上線三年不到的 Temu，其上半年全球 GMV 為 350 億美元左右，同比增長率 50%。

據(jù)一位接近 Temu 的人士，今年 Temu 全年 GMV 目標(biāo)是 1000 億美元，超過拼多多成立第三年的水平。Shein 去年 GMV 約為 520 億美元，年初定下的全年 GMV 目標(biāo)是 “微超 600 億美元”。

Shein 和 Temu 否認(rèn)了與 GMV 相關(guān)的數(shù)據(jù)。

提前兩個月的一場演練，給了 Temu 和 Shein 更多準(zhǔn)備時間

今年 4 月關(guān)稅戰(zhàn)爆發(fā)前，Shein、Temu 以及平臺上的商家已經(jīng)經(jīng)過一輪演練。

2 月初，美國總統(tǒng)特朗普簽署行政令，對中國商品加征 10% 關(guān)稅，同時宣布另一項(xiàng)對跨境電商打擊更為直接的政策——取消 800 美元以下小額商品的關(guān)稅豁免。

Shein、Temu 立刻以漲價應(yīng)對，兩家的消費(fèi)者都對價格變化敏感，銷量隨即暴跌。

“是 Temu 先漲的，漲得很夸張，把我們也嚇到了，本來我們不敢漲。最后只漲了幾天又改回去了。” 一位 Shein 人士回憶。有行業(yè)人士統(tǒng)計，Temu 一款煎鍋漲價 29%，7 天才能送上門，但價格比隔日送達(dá)的亞馬遜還貴。三天后，美國海關(guān)嚴(yán)重堵塞，暫停了新政策，兩個平臺重新下調(diào)價格。

經(jīng)過這次被動演練，等 4 月關(guān)稅戰(zhàn)爆發(fā)、針對跨境包裹新政策落地時，兩個平臺準(zhǔn)備了多個方案。

很多加稅后失去競爭力的商品被直接下架。Temu 下架了大量從廣東自有倉庫單件直發(fā)美國的商品（所謂 " 全托管 "），并引導(dǎo)用戶選購 “不包含進(jìn)口費(fèi)” 的商品——這些商品由賣家自行運(yùn)到美國的倉庫并承擔(dān)關(guān)稅，用戶下單后從美國本地倉庫發(fā)貨（所謂 “半托管 ”）。Temu 的買手們從去年就開始推動這個進(jìn)口模式的轉(zhuǎn)變。

其他商品則漲價以抵消關(guān)稅影響，部分漲價幅度超過 300%。據(jù) Bloomberg Second Measure 分析，在漲價的一周內(nèi)，Shein、Temu 的銷售額同比分別下降了 23% 和 17%。

幾天后，兩個平臺取消商品漲價，轉(zhuǎn)而明確標(biāo)注 “import Charges”（進(jìn)口費(fèi)用），告訴消費(fèi)者漲價是因?yàn)槊绹恼摺Ｒ晃挥脩粼谏缃黄脚_抱怨，他在 Temu 買了 85.7 美元的商品，卻要繳 135.22 美元的進(jìn)口費(fèi)用。

6 月，Temu 開始陸續(xù)重新上架小包裹直發(fā)美國的全托管商品。一位接近 Temu 的人士稱，國內(nèi)直郵商品臨時下架的這段時間，Temu 在摸索新的物流模式。Temu 針對全托管商家推出 Y2 半托管方案，用戶下單后，商家可從任意國家（包括中國）通過空運(yùn)發(fā)出貨物，無需提前備貨到海外倉，整體履約時效由 2-7 天放寬至 6-14 天。不過，礙于空運(yùn)價格高和時效慢的缺陷，目前商家大多使用 Y2 模式來測試新品。

現(xiàn)在，跨境電商的貨物進(jìn)入美國只有兩種模式可選——針對貨值在 2500 美元以下商品的簡易報關(guān)（T11）和標(biāo)準(zhǔn)報關(guān)（T01）。這兩種都是自動化審查，真正慢的不是海關(guān)辦手續(xù)，而是排隊(duì)。如果預(yù)先填表（相當(dāng)于提前排隊(duì)），一般當(dāng)日就能放行；即使貨到港再填表，兩天也足夠通關(guān)，因此清關(guān)流程并不太影響中國商品的履約時效。

一位物流行業(yè)人士稱，T01 是清關(guān)方式中最嚴(yán)格的一種，需要嚴(yán)格按原始發(fā)票、原產(chǎn)地等估算貨品價值。當(dāng)一批貨物的總貨值足夠高，均攤到每一件貨品的 T01 清關(guān)成本可以做到很低。

一位跨境電商人士表示，直郵小包是按零售價繳稅，而商家從國內(nèi)備貨到海外倉，貨值是按企業(yè)貿(mào)易慣用的 “進(jìn)貨成本價” 申報，兩者納稅基數(shù)不同。

所以，新關(guān)稅對物流成本的影響有限。一位前 Shein 人士分析，作為快時尚平臺，Shein 的很多產(chǎn)品生命周期只有 60 天，即便平臺略微提升新品定價，以覆蓋微漲的物流費(fèi)用，消費(fèi)者也不會感知到。

為了降低關(guān)稅成本或讓直郵小包繼續(xù)享受關(guān)稅豁免，“轉(zhuǎn)口” 也是一個重要手段。

但美國也在加緊防范與中國距離較近的國家參與這種轉(zhuǎn)口合作。7 月初，美國對越南的新關(guān)稅，特意加了一項(xiàng)針對第三國轉(zhuǎn)運(yùn)貨物的征稅要求。7 月 30 日，特朗普簽署新的行政命令，自 8 月 29 日起暫停對所有國家的小包免稅政策，徹底切斷靠轉(zhuǎn)運(yùn)免稅的通路。

全球貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)就像 “馬里奧的管道”，上述物流行業(yè)人士總結(jié)，“你不知道你的貨物進(jìn)去以后，會經(jīng)過什么路子，從地球的另一端出來。” 而 Shein 和 Temu 正在摸索新的通路，讓包裹們在這些管道里順利穿行。

多年建立的規(guī)模效應(yīng)，讓跨境電商有機(jī)會隨著環(huán)境進(jìn)化

關(guān)稅戰(zhàn)緩和讓 Temu 和 Shein 不用繼續(xù)漲價，但跨境平臺能繼續(xù)增長，還是因?yàn)榻Y(jié)構(gòu)性調(diào)整。

他們都在拓展美國以外的市場。今年以來，Temu 半托管在東南亞、歐洲、中東、南美等多個國家開放，Shein 半托管也在中東上線。據(jù)我們了解，美國在 Shein 全球 GMV 中的占比，已經(jīng)不及 30%，Temu 則為 35%。一位 Shein 人士稱，即便美國銷售額因?yàn)殛P(guān)稅掉了 20 個點(diǎn)，對全球的影響，實(shí)際也只有 6%（30%*20%）。

Shein 的自營模式目前依然貢獻(xiàn)了大約 70% 的 GMV。2020 年起，Shein 開始建立平臺模式，引入商家開店 ，核心規(guī)則是商家自主選品和定價，但同時要負(fù)責(zé)海外履約，商家也可以選擇使用 Shein 的物流和廣告服務(wù)。今年 Shein 為扶持更多的第三方商家，提供 “百億級站內(nèi)外流量扶持”，涉及歐美、中東、日韓等區(qū)域。

我們獨(dú)家了解到，今年 4 月，Shein 曾計劃邀請部分自營業(yè)務(wù)的合作工廠轉(zhuǎn)為半托管商家，利用他們的多余產(chǎn)能。這種模式有助于 Shein 去庫存和降低現(xiàn)金流壓力，進(jìn)一步轉(zhuǎn)移關(guān)稅造成的物流履約成本。不過，隨著中美談判令關(guān)稅下調(diào)，這個計劃也暫停了。

Temu 在去年 3 月上線半托管模式，招募在本地有貨盤與履約能力的商家。我們之前文章曾提到，Temu 內(nèi)部對該業(yè)務(wù)的期待是 “只有成功沒有失敗，一定要做成也一定能做成”。

《晚點(diǎn) LatePost》獨(dú)家了解到，今年 7 月下旬，Temu 完成一輪組織架構(gòu)調(diào)整，近 20 個二級主管中，8 人負(fù)責(zé)類目運(yùn)營，同時做全托管以及半托管的跨境部分（即管理中國主體的賣家），剩下的二級主管被派到各海外市場，負(fù)責(zé)招募半托管業(yè)務(wù)中的 “本本商家”、國家物流等本地業(yè)務(wù)。

本本商家即擁有當(dāng)?shù)刂黧w和資質(zhì)的賣家。招募他們并不容易。上述接近 Temu 的人士分析，美國相對容易，因?yàn)橛幸淮笈F(xiàn)成的亞馬遜賣家，他們有貨，也懂物流；歐洲市場分散，各國都有本土的小電商平臺，沒有像亞馬遜這樣高集中度的大平臺；而拉美市場本身供不應(yīng)求，且當(dāng)?shù)匾灿衼嗰R遜以及本土千億美元市值電商美客多（Mercado Libre），商家沒有必要選擇 Temu。

調(diào)整很艱難，但 Shein 已經(jīng)在海外用十幾年逐漸建立了便宜但新潮的品牌形象。Temu 來得晚，但依然靠大批白牌商家、靈活選品、激進(jìn)的廣告投放，復(fù)制了拼多多早年在中國的增速。兩個平臺有足夠的用戶來吸引能在海外備貨的商家。

每一天，兩個平臺分別都有上億美元價值的商品從中國發(fā)出。雖然最便宜的跨境郵政小包在歐美遇阻，但他們已經(jīng)有足夠的規(guī)模各自包飛機(jī)、包集裝箱運(yùn)往海外，物流成本受影響有限。每天發(fā)出的這一箱箱貨物就像國際貿(mào)易的縮影——總有人想讓它停下，但已經(jīng)幾乎不可能做到。

陳晶對本文亦有貢獻(xiàn)

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