7月11日，稀土永磁板塊持續拉升。截至收盤，奔朗新材觸及30cm漲停，三川智慧、久吾高科20cm漲停，中科磁業、西磁科技漲超10%，包鋼股份、華宏科技、北方稀土等多股漲停。

消息面上，北方稀土、包鋼股份上調第三季度稀土精礦交易價格，擬將2025年第三季度稀土精礦關聯交易價格調整為不含稅19109元/噸，環比上漲1.5%。

海外市場方面，美國最大稀土生產商芒廷山口材料公司近日宣布，五角大樓（美國國防部）同意以4億美元收購這家公司可轉換為普通股的優先股，從而成為其最大股東。據預測，五角大樓今后可能繼續購入該公司的普通股，并為其注入數十億美元的長期投資。

政策與市場共振

在分析人士看來，今年以來，稀土永磁板塊大漲的核心驅動因素是政策端的出口管制與總量調控強化，疊加新能源汽車、機器人等下游需求爆發，形成供需緊平衡格局。政策與市場共振效應推動稀土價格中樞上移，企業盈利修復預期增強，吸引資金持續流入。

政策方面，4月，中國對中重稀土實施出口管制，涵蓋釤、釓、鋱、鏑、镥、鈧、釔等7類物項，涉及氧化物、金屬、合金及永磁材料等全產業鏈12。管制后，海外中重稀土短期面臨短缺，價格上行壓力顯著，氧化鏑價格波動區間擴大至1605-1740元/千克，氧化鋱價格年初以來上漲至6630元/千克。

2月，工信部發布《稀土開采和冶煉分離總量調控管理辦法》，明確僅允許稀土集團參與開采與冶煉分離，進口礦及獨居石精礦納入總量調控體系。市場預計，2025年稀土開采配額總量為27萬-28萬噸REO，同比增速約5%-10%，增速低于2024年的6%。輕稀土配額增長10%，中重稀土配額維持1.92萬噸，凸顯戰略資源管控力度。

市場方面，新能源汽車與機器人產業的爆發拉動稀土永磁材料需求持續提升。以新能源汽車為例，公開數據顯示，2025年1-6月，全球新能源汽車銷量累計達693.7萬輛，同比增長44%。每輛新能源汽車稀土永磁材料用量約5kg，預計2025年新能源汽車對稀土永磁材料的需求拉動量達7.3萬噸。

統計數據顯示，近一年來，稀土精礦交易價格呈現持續上調趨勢。7月10日晚間，國內稀土行業兩大龍頭企業北方稀土、包鋼股份同時發布公告，宣布將2025年第三季度稀土精礦關聯交易價格調整為不含稅19109元/噸。此次調價再次體現了稀土市場價格的上行趨勢，引發了市場對稀土板塊的廣泛關注。

龍頭概念股“漲”勢驚人

同花順數據顯示，截至7月11日收盤，A股稀土永磁概念一共有61只概念股。

從二級市場表現看，今年以來，九菱科技、惠城環保、奔朗新材、廣晟有色、中科磁業、科恒股份、臥龍新能、寧波韻升、西磁科技、大地熊、三祥新材、北礦科技、赤峰黃金、華宏科技、東方鋯業、龍磁科技等16只個股漲幅超過50%。

其中，九菱科技、惠城環保、奔朗新材、廣晟有色、中科磁業5只個股成功實現翻倍，九菱科技則以323.93%的漲幅位居第一。

公開資料顯示，九菱科技主要從事粉末冶金、永磁材料制品的研發、生產和銷售，主要產品涉及汽車零件、家電零件兩個領域，公司產品主要用于汽車起動機、發電機、雨刮電機、汽車轉向系統、汽車水泵電機、新能源汽車驅動電機、制冷壓縮機、洗衣機離合器、減速器等。

公司終端客戶包括一汽大眾、上汽大眾、上汽通用、現代汽車、長城汽車、東風雪鐵龍、吉利汽車、奇瑞汽車、東風汽車、濰柴、玉柴、康明斯等知名汽車和內燃機廠商，以及海爾、美的、惠而浦等知名家電企業。

據悉，九菱科技與合肥工業大學和湖北汽車工業學院簽訂了長期技術協作和產品開發協議，通過“產學研”模式，深入拓展高性能汽車用粉末冶金結構零件及稀土永磁材料的研究與開發。

從今日表現看，截至收盤，北方稀土上漲10.00%，當日主力資金買入金額32.47億元，人氣值沖上同花順熱榜第5名。據2024年年度報告，公司擁有全球最大稀土礦獨家開采權，國家稀土指標占比約70%，形成冶煉分離至應用產品的全產業鏈優勢，為國有控股企業。

7月9日，北方稀土發布業績預告，預計2025年半年度實現歸母凈利潤9億元至9.6億元，同比增加1882.54%至2014.71%；實現扣非凈利潤8.8億元到9.4億元，同比增加5538.33%至5922.76%。

北方稀土表示，主要因市場企穩向好、產銷量增長及降本提質增效成效顯著，帶動業績同比大幅提升。公司對未來稀土價格走勢持樂觀看法。

包鋼股份今日觸及漲停板，該股近一年漲停3次。據此前披露，公司是我國西北地區最大的板材生產基地，無縫管年產能170萬噸，鋼軌年產能210萬噸，應用于京滬高鐵等國家重要線路。公司控股股東為包頭鋼鐵集團，實際控制人為內蒙古自治區人民政府，屬于國有企業。