12月17日訊（記者 胡劼）近日，因證券虛假陳述責任糾紛，部分自然人投資者將美尚生態和金通靈、5家券商等中介機構告上法院，要求券商承擔連帶賠償責任。其中，東興證券、廣發證券涉及美尚生態證券虛假陳述責任糾紛案，華西證券、光大證券、國海證券則涉及金通靈證券虛假陳述責任糾紛案。上市券商們，被立體化追責。

具體來看，廣發證券作為美尚生態2018年非公開發行股票項目的保薦（主承銷）機構，東興證券作為聯席主承銷商，均于近日收到了廣東省深圳市中級人民法院于2024年12月13日出具的《民事裁定書》，涉及美尚生態證券虛假陳述責任糾紛案。

本案中，美尚生態、廣發證券、東興證券、天衡會計師事務所（特殊普通合伙）、中天運會計師事務所、上海市錦天城律師事務所、北京金誠同達律師事務所等20名被告方被提起訴訟。目前，12名自然人投資者構成的原告方的合計訴訟請求金額約為95.02萬元。

另一邊，華西證券、光大證券和國海證券則“身陷”金通靈證券虛假陳述責任糾紛案。該案中的10名自然人投資者對金通靈公司、大華會計師事務所（特殊普通合伙）、華西證券、光大證券、國海證券等合計24名被告提起訴訟。其中，華西證券作為金通靈公司2019年非公開發行股票保薦項目承銷商、光大證券作為金通靈公司2018年發行股份購買資產并募集配套資金項目獨立財務顧問，國海證券則在金通靈公司2017年非公開發行股票履行持續督導職責中未勤勉盡責，近日收到南京中院出具的《民事裁定書》。10名自然人投資者的合計訴訟請求金額約為75.64萬元。

就上述糾紛案對上市公司損益產生的影響，涉案的5家券商均表示，鑒于本案審理擬適用代表人訴訟程序，且尚未開庭審理，最終涉訴金額存在不確定性，暫無法判斷對公司本期利潤或期后利潤的影響。目前公司財務狀況穩健，經營情況正常，將根據訴訟案件的進展情況及時履行信息披露義務。

需關注的是，當“陷入”證券虛假陳述責任糾紛案時，券商作為中介服務方，可能需要承擔哪些連帶賠償責任？

盈科律師事務所合伙人張琦律師在接受記者采訪時表示，相關券商在提供服務過程中，如果存在虛假陳述、誤導性陳述或者重大遺漏，導致投資者遭受損失，券商需要承擔相應的賠償責任；券商在承銷、保薦等業務中，如果未能盡到合理的調查義務，未能發現發行人財務造假等重大問題；或違反了監管機構的規定，未按規定披露信息、未執行客戶身份識別等，導致投資者損失時，也需要承擔賠償責任。

“對于證券公司等參與其中的證券服務機構而言，除非其能舉證證明自身不存在過錯，否則對于在證券發行、交易中實施虛假陳述的侵權行為，需要對此所引發的損失承擔連帶賠償責任。”功承瀛泰律師事務所合伙人夏輝告訴記者。

值得一提的是，雖然上述5家券商公布的涉訴金額并不高，但由于原告申請訴訟方式是普通代表人訴訟，最終涉訴金額尚存不確定性。

北京中銀律師事務所律師杜東林在接受記者采訪時表示，普通代表人訴訟要求起訴時至少有10名以上原告，提名2至5名擬任代表人，并提供初步證據。普通代表人訴訟采取“明示加入”原則，法院通過公告通知權利人登記，審核通過后列入原告名單。

記者關注到，監管此前已對美尚生態及金通靈案的相關方開出多個“罰單”。譬如，在美尚生態案中，證監會決定對美尚生態責令改正，給予警告，并處以1330萬元罰款；對實控人王迎燕給予警告，處以1510萬元罰款，并采取終身市場禁入措施。因在美尚生態保薦業務中違法違規，廣發證券累計被證監會罰沒1021.7萬元。同時，證監會對兩名責任人王鑫、楊磊杰給予警告，并分別處以25萬元罰款。

今年6月出臺的《關于進一步做好資本市場財務造假綜合懲防工作的意見》（下稱《意見》），便將加大全方位立體化追責力度作為重要內容。