本文時(shí)代周報(bào) 作者：王苗苗

圖源：圖蟲(chóng)創(chuàng)意

征信失信首次迎來(lái)系統(tǒng)性修復(fù)機(jī)會(huì)。

12月22日，中國(guó)人民銀行發(fā)布《關(guān)于實(shí)施一次性信用修復(fù)政策有關(guān)安排的通知》，為特定范圍的小額逾期債務(wù)主體開(kāi)啟一道限時(shí)、定向的“征信修復(fù)”窗口。

圖源：央行官網(wǎng)

根據(jù)新政，對(duì)于2020年1月1日至2025年12月31日期間發(fā)生的、單筆金額不超過(guò)10000元人民幣的個(gè)人逾期信息，只要在2026年3月31日（含）前足額償還債務(wù)，相關(guān)逾期記錄將在個(gè)人征信報(bào)告中不予展示。

政策最突出的特點(diǎn)是“免申即享”——即個(gè)人無(wú)需主動(dòng)申請(qǐng)或提交材料，符合條件的將由征信系統(tǒng)自動(dòng)處理，且不收取任何費(fèi)用、不需要第三方代理。

博通咨詢(xún)金融行業(yè)首席分析師王蓬博告訴時(shí)代周報(bào)記者，“政策核心惠及2020年以來(lái)因失業(yè)、疾病等非主觀(guān)因素導(dǎo)致小額逾期且有還款意愿的群體，包括普通工薪族、小微企業(yè)主及個(gè)體工商戶(hù)等。從實(shí)操來(lái)看，無(wú)申請(qǐng)門(mén)檻、不限制筆數(shù)、覆蓋全業(yè)務(wù)類(lèi)型的設(shè)定，能有效觸達(dá)真實(shí)還款困難但主動(dòng)履約的群體，實(shí)現(xiàn)政策普惠性與風(fēng)控底線(xiàn)的平衡。”

誰(shuí)受益？怎么修？窗口期至明年3月底

央行此次信用修復(fù)政策有著明確的時(shí)間、金額和操作邊界，是一次限定性極強(qiáng)的舉措。

政策核心是“三個(gè)一定”：一定期限（逾期產(chǎn)生于2020年1月1日至2025年12月31日）、一定金額（單筆不超過(guò)1萬(wàn)元）、一定條件（2026年3月31日前足額償還）。同時(shí)政策實(shí)行“免申即享”，個(gè)人無(wú)需申請(qǐng)和操作，也無(wú)需提交證明材料。

對(duì)于結(jié)清時(shí)間不同，修復(fù)生效時(shí)點(diǎn)也有差異：2025年11月30日前已還清的，自2026年1月1日起逾期信息不再展示；2025年12月1日至2026年3月31日期間還清的，將于還清次月月底前完成修復(fù)。修復(fù)后，個(gè)人信用報(bào)告中相關(guān)記錄的“還款狀態(tài)”將調(diào)整為正常，“逾期金額”顯示為零。

招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼向時(shí)代周報(bào)記者指出，央行實(shí)施一次性的個(gè)人信用修復(fù)政策，是多方共贏的惠民政策，這項(xiàng)政策堅(jiān)持“一定期限、一定金額、一定條件”三大原則，是合理適度的，既體現(xiàn)金融的人民性和應(yīng)有的溫度，又堵上信用修復(fù)可能產(chǎn)生的漏洞，其核心精神是從單純的“信用懲戒”向“信用懲戒與修復(fù)”并重轉(zhuǎn)變。

為什么是“1萬(wàn)元內(nèi)”和“2020-2025年”？南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝對(duì)時(shí)代周報(bào)記者分析稱(chēng)，這是“在宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)治理與微觀(guān)個(gè)體救濟(jì)之間尋求精密平衡的高水平制度設(shè)計(jì)”，兩大條件構(gòu)成經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)測(cè)算的風(fēng)險(xiǎn)篩選機(jī)制，精準(zhǔn)框定受外部沖擊最大但違約可控的“善意逾期”群體。

蘇商銀行特約研究員武澤偉對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示，此次央行政策的門(mén)檻設(shè)定體現(xiàn)了在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下精準(zhǔn)滴灌的普惠金融思路。“一萬(wàn)元上限旨在聚焦真正的小額、非惡意逾期，有效排除可能涉及過(guò)度借貸或欺詐的大額違約風(fēng)險(xiǎn)。特定的歷史時(shí)間區(qū)間則鎖定了疫情期間及經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇期這一特殊階段受影響的群體，確保政策的針對(duì)性與時(shí)效性；‘免申即享’極大降低了申請(qǐng)門(mén)檻與操作成本。”

董希淼表示，“對(duì)居民個(gè)人而言，這將有助于打破‘一朝失信，終生受限’的困境。信用修復(fù)政策為那些非惡意失信且已積極改正的人提供了一條‘出路’，避免因一次失誤而長(zhǎng)期受限。對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，有助于收回逾期貸款、拓展客戶(hù)群體，并促進(jìn)普惠金融。同時(shí)，信用修復(fù)還將推動(dòng)社會(huì)誠(chéng)信體系建設(shè)。”

對(duì)個(gè)人信貸申請(qǐng)有哪些影響？

市場(chǎng)在歡迎這一惠民政策的同時(shí)，也不乏擔(dān)憂(yōu)：這會(huì)否削弱信用約束力、引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)，甚至被誤讀為“小額逾期免責(zé)”？

對(duì)此，董希淼強(qiáng)調(diào)表示，央行此次推出的信用修復(fù)政策，絕不是所謂的“征信洗白”。信用修復(fù)絕非簡(jiǎn)單地刪除不良記錄，它是一個(gè)有條件、有程序、有時(shí)限的過(guò)程。信用修復(fù)機(jī)制重點(diǎn)在于“教育”與“救濟(jì)”。政策的核心目標(biāo)是教育和救濟(jì)那些非惡意失信的群體，而非包庇和縱容“老賴(lài)”。

關(guān)于政策對(duì)個(gè)人信貸申請(qǐng)的實(shí)際影響，專(zhuān)家普遍認(rèn)為將產(chǎn)生正面效應(yīng)。

王蓬博分析稱(chēng)，政策實(shí)施后，符合條件的逾期信息不再展示，將直接改善個(gè)人信貸申請(qǐng)的核心資質(zhì)，房貸、消費(fèi)貸的審批通過(guò)率有望提升，利率定價(jià)也將更貼近優(yōu)質(zhì)客戶(hù)標(biāo)準(zhǔn)。“短期來(lái)看，部分金融機(jī)構(gòu)可能通過(guò)內(nèi)部數(shù)據(jù)留痕進(jìn)行差異化評(píng)估，但隨著征信系統(tǒng)統(tǒng)一調(diào)整，疊加政策引導(dǎo)下的信貸環(huán)境優(yōu)化，差異化對(duì)待將逐步弱化，最終回歸正常審批邏輯。”

田利輝則認(rèn)為，該政策會(huì)使符合條件的逾期記錄在征信報(bào)告中“消失”，直接移除個(gè)人申請(qǐng)信貸時(shí)的表面障礙。然而，成熟的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控模型是動(dòng)態(tài)、多維的。審批時(shí)銀行不僅看“已修復(fù)”的結(jié)果，也會(huì)穿透考察個(gè)人修復(fù)后的持續(xù)信用行為、當(dāng)前收入與整體負(fù)債。因此，修復(fù)為信用重啟創(chuàng)造了機(jī)會(huì)，但信用的真正價(jià)值取決于修復(fù)后的長(zhǎng)期表現(xiàn)。

對(duì)于有符合條件逾期記錄的普通人，專(zhuān)家們一致建議抓住寶貴窗口期。

武澤偉提醒，最緊迫的是在2026年3月31日前足額清償相關(guān)欠款，即可自動(dòng)享受政策紅利，無(wú)需支付任何所謂“修復(fù)”費(fèi)用。以此為契機(jī)，建立可持續(xù)的信用管理習(xí)慣。首先應(yīng)樹(shù)立“量入為出”的消費(fèi)觀(guān)，避免過(guò)度負(fù)債；其次，可設(shè)置還款提醒或綁定自動(dòng)扣款，預(yù)防無(wú)意逾期；最后，養(yǎng)成定期查詢(xún)征信報(bào)告的習(xí)慣，主動(dòng)監(jiān)控自身信用狀況。

王蓬博建議：“更關(guān)鍵的是，修復(fù)后要建立持續(xù)的信用管理習(xí)慣。一是養(yǎng)成按時(shí)還款的剛性意識(shí)，可設(shè)置自動(dòng)還款提醒或綁定常用賬戶(hù)；二是合理規(guī)劃信貸規(guī)模，保持負(fù)債與收入的匹配；三是定期查詢(xún)征信報(bào)告，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正潛在問(wèn)題。”