衛(wèi)星通信作為“空天地一體化”信息網(wǎng)絡(luò)的核心支柱，能夠有效破解地面網(wǎng)絡(luò)在偏遠(yuǎn)地區(qū)、海洋、空域的覆蓋盲區(qū)，是我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)向全域延伸的關(guān)鍵，也是人工智能等新技術(shù)快速發(fā)展的重要基礎(chǔ)設(shè)施。11月22日，工信部在2025中國5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)上宣布，啟動(dòng)為期兩年的衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)商用試驗(yàn)，標(biāo)志著我國衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)正從“試驗(yàn)探索”邁入“商用前夜”。

上海證券交易所與第一財(cái)經(jīng)聯(lián)合策劃推出的《價(jià)值與投資》欄目，2025年第七期節(jié)目，以“空天地一體 通信行業(yè)新機(jī)遇”為主題，邀請(qǐng)衛(wèi)星通信及相關(guān)產(chǎn)業(yè)上市公司代表及行業(yè)分析師，共同探討在AI等技術(shù)的賦能下，這一新興產(chǎn)業(yè)未來演進(jìn)趨勢(shì)，以及實(shí)現(xiàn)商業(yè)化后將對(duì)其他產(chǎn)業(yè)帶來哪些發(fā)展機(jī)遇。

空天地一體化加速催生巨大市場(chǎng)

衛(wèi)星通信互聯(lián)網(wǎng)具有通信覆蓋廣、容量廣、不受地域限制、信息廣播優(yōu)勢(shì)等特點(diǎn)。在傳統(tǒng)移動(dòng)通信基站無法覆蓋的場(chǎng)景下，通過衛(wèi)星通信互聯(lián)網(wǎng)，可在航空、航海、軍事、科考、應(yīng)急通信等特殊場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)通信應(yīng)用。

信科移動(dòng)董事長(zhǎng)孫曉南表示，作為中國參與全球競(jìng)爭(zhēng)的核心焦點(diǎn)，我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)近兩年處于高速發(fā)展階段。此次工信部發(fā)布衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)實(shí)驗(yàn)的消息，將進(jìn)一步助推整個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進(jìn)程。

他表示，通信產(chǎn)業(yè)從2G到4G時(shí)代，發(fā)展主要集中在地面為主，但從5G時(shí)代開始，衛(wèi)星通信與地面通信出現(xiàn)融合趨勢(shì)，通信的概念和應(yīng)用領(lǐng)域從地面擴(kuò)展到三維空間，既包含傳統(tǒng)地面蜂窩網(wǎng)，也涵蓋低空通信（如無人機(jī)）、衛(wèi)星應(yīng)用等。未來隨著衛(wèi)星通信網(wǎng)絡(luò)的逐步發(fā)展，空天一體化逐步成熟，不僅能夠?yàn)閭€(gè)人用戶提供無縫覆蓋的通信服務(wù)，也能夠有效實(shí)現(xiàn)星地融合技術(shù)在通信、導(dǎo)航、遙感遙測(cè)以及定位等方面的空天地一體化服務(wù)能力。

“作為國資委旗下專門從事移動(dòng)通信標(biāo)準(zhǔn)制訂、技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化落地的公司，信科移動(dòng)堅(jiān)持聚焦空天地一體移動(dòng)通信解決方案，在衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)領(lǐng)域是全球主要的技術(shù)貢獻(xiàn)者之一”，孫曉南表示，公司也正積極把握這一機(jī)遇加快技術(shù)開發(fā)、實(shí)驗(yàn)驗(yàn)證和產(chǎn)業(yè)化落地，探索未來衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的相關(guān)應(yīng)用，“5G到6G有廣闊的想象空間。”

隨著衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)的持續(xù)加快，商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)也有望迎來重要的發(fā)展機(jī)遇。航天環(huán)宇董事長(zhǎng)總經(jīng)理李完小表示，隨著6G網(wǎng)絡(luò)組建的持續(xù)推進(jìn)，國內(nèi)商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，已經(jīng)催生了很多衛(wèi)星制造、火箭發(fā)射領(lǐng)域的頗具競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)。此外，隨著空天地一體化通信能力的形成，并實(shí)現(xiàn)全球覆蓋，未來無人機(jī)物流配送、汽車自動(dòng)化駕駛等地面和低空應(yīng)用場(chǎng)景還有望催生巨大的市場(chǎng)。

“航天環(huán)宇從事通信衛(wèi)星零部件制造產(chǎn)業(yè)已有二十幾年，承擔(dān)著眾多高難度的通信零部件（如天線、星體結(jié)構(gòu)、太陽翼等）的研發(fā)與制造。”李完小表示，航天環(huán)宇積極參與到了衛(wèi)星通信互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的研發(fā)與制造，包括一些高性能產(chǎn)品的開發(fā)、高頻天線的自動(dòng)化生產(chǎn)以及更低成本、更高難度的星體結(jié)構(gòu)研發(fā)等，同時(shí)在地面商業(yè)火箭發(fā)射的測(cè)控、衛(wèi)星測(cè)試、通信類產(chǎn)品測(cè)試領(lǐng)域，公司也在貢獻(xiàn)力量。

中信建投通信行業(yè)首席分析師閻貴成指出，國內(nèi)千帆計(jì)劃、GW巨星計(jì)劃等兩大星座2025年雖處于密集發(fā)射期，但發(fā)射量加起來還不到200顆，相比海外，國內(nèi)商業(yè)航天未來衛(wèi)星發(fā)射量增長(zhǎng)空間非常大。

與此同時(shí)，衛(wèi)星通信互聯(lián)網(wǎng)的加快建設(shè)還會(huì)給衛(wèi)星制造、火箭發(fā)射服務(wù)、地面通信相關(guān)設(shè)施，以及未來組網(wǎng)完成后的衛(wèi)星終端等產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，都可能帶來相應(yīng)的增量和投資機(jī)會(huì)。閻貴成認(rèn)為，尤其是組網(wǎng)完成后，衛(wèi)星通信互聯(lián)網(wǎng)還會(huì)給通信產(chǎn)業(yè)帶來很多大規(guī)模應(yīng)用和新的商業(yè)模式，“就像現(xiàn)在的地面4G、5G網(wǎng)絡(luò)有大量移動(dòng)用戶，催生了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，給運(yùn)營(yíng)商帶來流量收入一樣，未來空天一體發(fā)展中，會(huì)有更多人通過衛(wèi)星上網(wǎng)（如飛機(jī)、人跡稀少地區(qū)），也會(huì)帶來很多商業(yè)模式創(chuàng)新。”

商業(yè)化應(yīng)用仍存在諸多挑戰(zhàn)

作為“空天地一體化”中“天基”與“地基”網(wǎng)絡(luò)深度融合的核心，衛(wèi)星通信互聯(lián)網(wǎng)在民用領(lǐng)域和國防軍事領(lǐng)域都已展現(xiàn)出巨大的潛在價(jià)值，近年來國內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)展迅速。泰伯智庫發(fā)布的《2024全球及中國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)全景研究報(bào)告》顯示，2024年中國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到648億元，預(yù)計(jì)到2025年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到751億元，至2030年將達(dá)到1512億元。

衛(wèi)星通信互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的同時(shí)，一些發(fā)展瓶頸也逐漸顯露。孫曉南認(rèn)為，在衛(wèi)星通信互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)化過程中，如何實(shí)現(xiàn)規(guī)模化發(fā)展與生產(chǎn)成本的均衡是當(dāng)前產(chǎn)業(yè)面臨的重要難題，“相比馬斯克星鏈等全球衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，國內(nèi)衛(wèi)星通信互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)在技術(shù)研究和標(biāo)準(zhǔn)化方面走在前面，但面臨成本和規(guī)模化應(yīng)用的挑戰(zhàn)。”

孫曉南同時(shí)也表示，目前已觀察到，從空間端、地面端、發(fā)射端再到應(yīng)用端，航天市場(chǎng)的高成本已經(jīng)得到有效降低，未來航天領(lǐng)域成本降低、規(guī)模應(yīng)用是可期的。

李完小則指出，為避免過度壓低成本，國家和地方層面目前也正在出臺(tái)一系列政策，規(guī)范商業(yè)航天市場(chǎng)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，引導(dǎo)形成一些良性的發(fā)展趨勢(shì)。

據(jù)了解，2025年11月國家航天局印發(fā)了《推進(jìn)商業(yè)航天高質(zhì)量安全發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃 (2025—2027 年)》，這是國家層面首次對(duì)商業(yè)航天發(fā)展進(jìn)行系統(tǒng)性、綱領(lǐng)性規(guī)劃。此外海南文昌等地也借助自貿(mào)港政策與放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入措施，打造有序協(xié)同的產(chǎn)業(yè)集群。

閻貴成從行業(yè)發(fā)展角度指出，在參與全球競(jìng)爭(zhēng)的過程中，中國通信產(chǎn)業(yè)近幾年發(fā)展非常好、非常快，尤其在專利市場(chǎng)和客戶角度仍處于全球領(lǐng)先水平，不少通信設(shè)備、光纖光纜、光模塊公司的全球市占率很高，具備相應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

同時(shí)他也表示，不可否認(rèn)的是，在很多核心關(guān)鍵芯片環(huán)節(jié)，對(duì)外依賴度和依存度仍有一定比例，這是未來高水平自立自強(qiáng)需要攻克的核心環(huán)節(jié)。

新一代通信技術(shù)與AI的雙向賦能

人工智能技術(shù)近年來發(fā)展迅速，其在各個(gè)場(chǎng)景下的應(yīng)用探索也正在積極鋪開。在衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景下，人工智能技術(shù)正憑借其數(shù)據(jù)建模能力、實(shí)時(shí)決策優(yōu)勢(shì)及自適應(yīng)學(xué)習(xí)特性，加速產(chǎn)業(yè)的商業(yè)化進(jìn)程。

“在5G時(shí)代之前，AI技術(shù)更多起到輔助作用，但到了以衛(wèi)星通信為主導(dǎo)的6G時(shí)代，空天地一體和內(nèi)生智能已成為新一代通信技術(shù)的主要特征，AI與通信技術(shù)之間已產(chǎn)生了較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)”,孫曉南表示，未來無論是從技術(shù)的融合，產(chǎn)品的布局以及網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用來看，AI技術(shù)在衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)中的應(yīng)用會(huì)實(shí)現(xiàn)全方位的發(fā)展。“除了大規(guī)模天線、以用戶為中心的網(wǎng)絡(luò)等傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)技術(shù)外，AI內(nèi)生智能技術(shù)的研發(fā)與應(yīng)用已成為公司未來業(yè)務(wù)布局的重點(diǎn)方向。”

閻貴成表示，通信行業(yè)與AI的結(jié)合是一個(gè)雙向賦能，AI技術(shù)加快新一代通信技術(shù)智能化發(fā)展的同時(shí)，也深深受益于衛(wèi)星通信互聯(lián)網(wǎng)的建設(shè)。“AI的發(fā)展離不開算力和網(wǎng)絡(luò)的支持，比如算力基礎(chǔ)設(shè)施中的交換機(jī)、光模塊、服務(wù)器等，均是推動(dòng)AI向前發(fā)展的核心底層基礎(chǔ)設(shè)施。”他表示，目前通信行業(yè)中的很多優(yōu)秀公司都已深度參與到AI的建設(shè)和發(fā)展過程中，同時(shí)也受益于AI發(fā)展帶來的訂單和需求大幅增長(zhǎng)。

隨著AI技術(shù)的應(yīng)用，6G時(shí)代通信衛(wèi)星將需要更高的通信頻率、更大的通信容量以及更多的數(shù)據(jù)交流，因此光通信等新一代通信技術(shù)已成為6G時(shí)代的重要研發(fā)方向之一，李完小表示：“我們已經(jīng)參與了一些光通信設(shè)備的制造研制，同時(shí)也在利用智能制造、自動(dòng)化生產(chǎn)等先進(jìn)技術(shù)來實(shí)現(xiàn)更好更穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量。”