作者|桿姐

來源|杠桿游戲（ID：zhangyinyin0903）

一張8725萬元的天價罰單，讓華夏銀行再次站在輿論風口浪尖。

國家金融監督管理總局近期公告顯示，華夏銀行總行因“相關貸款、票據、同業等業務管理不審慎，監管數據報送不合規”等多項違法違規行為，被罰款8725萬元。

與此同時，包括陳成天、劉建新在內的多名相關責任人被予以警告，錢建華、何羽、呂玉梅、涂超等四位從業者被警告并合計罰款20萬元。

8725萬！這一金額不僅創下2025年銀行業單筆處罰紀錄，更與該行不久前發布的半年報中“經營態勢平穩向好”的表述形成強烈反差。

華夏銀行今年到底怎么了？

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將視野拉長至整個2025年，這張天價罰單更像是華夏銀行合規風險“滾雪球”的頂點。在此之前，該行及其分支機構早已是監管罰單上的“?？汀薄?/p>

根據企業預警統計杠桿游戲看到，2025年以來華夏銀行系統（包括總行及分支機構）收到的罰單共計超過21條，總額已然過億。

圖表來源｜企業預警通（特此感謝）

21張罰單中，14張提及了信貸業務，涵蓋貸前調查不實、貸中審查流于形式、貸后資金回流借款人、虛假借名貸款、違規上調風險分類等經典頑疾，且涉及多家分行，說明為全行性問題；其次就是票據業務、反洗錢、外匯業務以及同業、內控、信用卡等其他違規。

從地理分布看，罰單覆蓋珠三角、長三角、京津冀及中西部地區，既有一級分行也有縣域支行，但總行層面的系統性問題則是華夏銀行罰沒金額爆炸性增長的根本原因。

值得注意的是，總行罰單里，首次出現了“監管數據報送不真實”這一主要違法事項，與貸款、票據、同業投資并列，顯示華夏銀行在資本充足、不良率、集中度等核心監管指標上可能存在人為修正？細思恐極。

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如果說合規問題是懸在華夏銀行頭頂的“達摩克利斯之劍”，那么2025年的中期業績，則反映出其賴以生存的經營基本盤也正面臨凜冽寒流。

上半年，華夏銀行營業收入455.22億元，同比下降5.86%；凈利潤114.70億元，同比下降7.95%，是A股上市銀行里該數據下滑幅度最大的銀行。

Wind數據顯示，2025年上半年42家A股上市銀行的平均營收、凈利潤同比增速已雙雙轉正，分別為1.0%和0.8%，華夏銀行的“雙降”表現明顯落后于行業平均水平。

從收入結構看，2025上半年華夏銀行利息凈收入下降3.60%，傳統存貸業務增長乏力已成不爭事實。非利息凈收入也下降10.16%；反映銀行盈利能力的核心指標——凈息差，已經下降至1.54%，同比下降0.07個百分點。

凈息差收窄的主要原因包括：一方面，貸款市場報價利率（LPR）持續下行，資產收益率承壓；另一方面，存款成本剛性較強，負債端成本優化空間有限。這種“兩頭受壓”的局面短期內難以根本改善。

資產質量來看，截至2025年6月末，華夏銀行不良貸款率為1.60%，與上年末持平。但杠桿游戲注意到，其個人貸款不良率從1.80%上升至2.27%，增加了0.47個百分點。個人貸款不良余額較年初激增32.17億元至162.35億元，半年報中解釋為“受外部風險形勢影響，部分債務人收入水平與還款能力下降”。

上半年，華夏銀行撥備覆蓋率和貸款撥備率雙雙下降。撥備是銀行抵御未來風險的“彈藥庫”。撥備覆蓋率的下降，意味著銀行應對未來可能出現的不良貸款損失的能力在減弱。

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公司治理方面，華夏銀行的2025年也正經歷重大變動。此前1月，李民吉因個人原因辭去董事長職務，由楊書劍接任。此后，該行還經歷了獨立董事、執行董事、董事會秘書等多個關鍵崗位的變更。

高層人事頻繁變動可能對銀行戰略連續性和內部管控穩定性產生不利影響。新領導上任需要時間熟悉情況、組建團隊、推行新的管理思路，這個過程中的銜接問題可能暫時影響銀行運營效率。

由此來看，監管罰單往往只是表象，華夏銀行內部控制和公司治理機制恐怕存在缺陷。

從資產規模看，華夏銀行總資產4.55萬億元，在股份制銀行中排名居中，與頭部股份制銀行相比仍有較大差距。

在杠桿游戲看來，這種“不大不小”的中間定位也會使華夏銀行在競爭中面臨更多挑戰。大型銀行憑借規模優勢和系統重要性地位，享有較低的融資成本和較強的風險抵御能力。

小型銀行則可以通過聚焦特定區域或特色業務，實現差異化發展。中型銀行如華夏銀行，則需要在規模和特色之間找到平衡點。

綜上，華夏銀行面臨的不僅是單張罰單的困境，更是盈利能力下滑、資產質量承壓、合規風控不足的多重挑戰。

在金融監管日趨嚴格、銀行業競爭加劇的背景下，華夏銀行必須做出改變。

本文未標注出處的圖表，均源自企業官網或公告，特此說明并致謝