作者 |鄭理

來源 | 獨角金融

作為一家最早進行股改的商業銀行，總資產規模超過4.5萬億的華夏銀行（600015.SH）一舉一動都牽動著資本市場的神經。

9月5日，國家金融監管總局披露罰單，對華夏銀行及相關責任人員作出處罰。因相關貸款、票據、同業等業務管理不審慎，監管數據報送不合規等，監管對該行罰款8725萬元，并對具體責任人員相應處以警告或者罰款，相關責任人員合計罰款20萬元。

從二級市場反應看，截至9月5日收盤，華夏銀行股價報7.34元/股，較前一交易日下跌1.48%，總市值為1168.16億元。

面對監管開出的罰單，華夏銀行回應稱，近日收到國家金融監管總局2023年對華夏銀行開展風險管理及內控有效性現場檢查進行行政處罰的決定書。對于監管部門的處罰決定，華夏銀行誠懇接受。

對于監管處罰問題，華夏銀行稱：高度重視，深入分析問題成因，已迅速落實各項整改措施，并對相關責任人員進行嚴肅問責。下一步將嚴格落實監管要求，持續強化內控合規管理，推動業務經營健康發展。

從業績表現看，上半年營收、凈利潤與2024年同期相比均有所下降，2024年至今，該行董、監、高等十余個重要崗位發生變動，或許新的領導班子需要時間來磨合，制定可行方案，帶領該行走出當前困境。

1

8個月被罰9907萬，

信貸違規問題突出

包括剛剛公布的8725萬元罰單，2025年以來，華夏銀行收到11張罰單，總計罰款9907萬元，被罰原因以信貸違規問題為主。

2025年年初，華夏銀行深圳分行因違規開展不良資產轉讓業務、內部控制有效性不足、信貸資產分類不審慎、集團客戶統一授信管理不到位、貸款業務管理不當，被罰款560萬元。三名相關責任人均被警告，其中兩人分別被罰款5萬元、10萬元。

3月14日，因存款業務、貸款業務及票據業務管理不審慎，華夏銀行寧波分行被國家金融監管總局寧波分局罰款125萬元。

3月17日，華夏銀行長治分行因貸前調查嚴重不盡職，被國家金融監督管理總局長治監管分局要求責令整改，并罰款25萬元；時任華夏銀行長治長興支行行長郭方立被警告。

4月，華夏銀行南昌分行因貸款管理不到位，被罰款80萬元，5名相關責任人被警告并分別被罰款7萬元、7萬元、6萬元、6萬元、7萬元。

5月，華夏銀行銀川分行因貸款管理嚴重違反審慎經營規則，被罰款50萬元。

6月，華夏銀行蘭州分行因“與客戶建立業務關系或辦理一次性金融業務未按規定識別客戶身份”和“未按規定開展客戶風險等級劃分、調整和審核工作”兩項違法行為，被處以46.93萬元罰款。

7月21日，因違規向風險客戶新增貸款掩蓋不良貸款、違規上調五級分類掩蓋不良貸款，華夏銀行石家莊分行被罰65萬元，其首席風險官被警告并罰款8萬元；同日，因貸后管理不到位、貸款資金被挪用，華夏銀行廊坊支行被罰款30萬元。

7月23日，因貸后管理不到位，華夏銀行太原杏花嶺支行被罰30萬元。

8月18日，因對原華夏銀行太原北城支行貸后管理不盡職負有責任，華夏銀行太原北城支行一副行長任承旺遭7年禁業的嚴厲處罰。這是近年來在地方法人銀行體系中少見的“禁業令”，其力度和警示意義遠超普通的罰款或通報。

8月27日，因貸款“三查”不到位、信貸資金被挪用、違規發放借名貸款等違法違規行為，即為不具備貸款資格的主體（如信用不良、資質不符者）通過借用他人名義獲取貸款的行為，華夏銀行溫州分行被罰款170萬元，同時對相關責任人陳家強予以警告。

圖源：罐頭圖庫

2024年全年，華夏銀行因貸款資金被挪用、違規資金回流及貸款"三查"不到位等問題，累計被罰超千萬元。對比發現，2025年僅過去剛剛8個月，罰單金額遠超2024年。

2

業績承壓，

新官如何提高內控治理和盈利能力？

8月底，華夏銀行公布了2025年半年度報告。上半年，華夏銀行多項關鍵指標出現同比下滑，其中營業收入、凈利潤較2024年同期雙雙下降，位列9家A股上市股份制銀行中不良率最高席位。

圖源：罐頭圖庫

上半年，華夏銀行實現營收455.22億元，較上年同期的483.54億元下降5.86%；歸屬于上市公司股東的凈利潤114.7億元，較上年同期的124.6億元下降7.95%；在9家A股上市股份制銀行中，華夏銀行營業收入同比增速位列倒數第二，歸母凈利潤同比增速位于倒數第一。

業績承壓主要原因在于營收結構的失衡。作為傳統營收支柱，上半年利息凈收入同比減少3.6%至305.74億元，成為拉低整體營收的關鍵因素。受LPR利率持續下行、優質信貸資產稀缺性加劇影響，該行發放貸款和墊款利息收入473.84億元，同比降幅達9.17%。

截至上半年末，該行資產規模穩步增長，資產總額達4.55萬億元，比上年末增長3.96%；貸款總額2.42萬億元，比上年末增長2.15%；存款總額2.32萬億元，比上年末增長7.99%。

圖源：半年報

其中，華夏銀行公司貸款余額1.65萬億元，比上年末增加809.27億元，增長5.16%；個人貸款余額7161.47億元，比上年末減少58.8億元，下降0.81%。

多項盈利能力指標各項數據出現下滑。上半年，該行加權平均凈資產收益率3.42%，較2024年同期下降0.27個百分點；資產利潤率下降0.04個百分點，為0.26%；資本利潤率下降0.71個百分點，為3.2%。

受行業減費讓利政策影響，貸款端利率持續下降，華夏銀行息差水平明顯收窄，上半年凈息差為1.54%，較2024年末下降了0.04個百分點。

資產質量也不理想。上半年，華夏銀行不良貸款率為1.6%，與2024年年末持平。

其中，上半年公司貸款不良余額224.35億元，比上年末減少24.61億元，公司貸款不良率1.36%，比上年末下降0.23個百分點；細分來看，制造業、批發零售業等重點行業不良率有所下滑，但部分傳統行業資產質量風險依然存在，其中采礦業、批發和零售業、其他對公行業不良率分別高達2.7%、2.61%、2.55%。

個人貸款不良余額162.35億元，比上年末增加32.17億元，個人貸款不良率2.27%，比上年末上升0.47個百分點，反映出消費信貸、信用卡等零售業務風險防控壓力加劇。

圖源：半年報

根據半年報數據，華夏銀行資本充足率為13.07%，較2024年年末的13.44下降0.37個百分點；一級資本充足率為11.44%，較2024年底的11.7%下降0.26個百分點；核心一級資本充足率為9.56%，較2024年底的9.77%下降了0.21個百分點。

面對資產質量管控壓力，不少銀行選擇轉讓不良資產包，優化資產結構，華夏銀行也不例外，該行持續對不良資產進行“甩賣”。

圖源：罐頭圖庫

2024年末，華夏銀行也多次轉讓不良資產，單筆不良資產本息總額多在百萬元、千萬元級別。

2月25日，華夏銀行信用卡中心在銀登網掛出2025年信用卡第一批不良貸款轉讓項目并進行招商，債權本金合計34.13億元，約17萬筆。

8月，華夏銀行信用卡中心公開轉讓2025年第6期~第12期個人不良貸款（信用卡透支）項目，7個資產包未償本金總額合計44.83億元，未償利息總額合計63.05億元，未償本息總額合計107.89億元；共涉及借款人戶數22.9萬戶，戶均欠款約4.71萬元（含利息）。起始價合計2.45億元，約相當于未償本息總額的0.23折。

2025年是華夏銀行“五年規劃”收官之年，而在2月28日，該行更換掌舵人，楊書劍出任華夏銀行黨委書記，3月17日當選執行董事、董事長之后，5月23日華夏銀行公告，楊書劍的董事、董事長任職資格已于5月20日獲得監管核準，意味著楊書劍正式掌舵華夏銀行。

2024年以來，華夏銀行董監高大洗牌，董事長、董事、行長、副行長、監事會主席等十多個重要崗位發生人員變更。在新領導班子帶領下，這家股份行如何提高內控治理，妥善化解階段性難題？