隨著居民生活水平提升，寵物在家庭中的角色日益重要，驅(qū)動(dòng)寵物經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展。作為寵物消費(fèi)的核心板塊，寵物食品行業(yè)近年呈現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)容與結(jié)構(gòu)升級(jí)并存的態(tài)勢(shì)。本文從市場(chǎng)現(xiàn)狀、消費(fèi)趨勢(shì)、渠道變革及競(jìng)爭(zhēng)格局等維度展開(kāi)分析，為行業(yè)參與者提供決策參考。

一、市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)健擴(kuò)容，細(xì)分品類差異增長(zhǎng)

近年來(lái)，我國(guó)寵物食品市場(chǎng)保持高速增長(zhǎng)。《中國(guó)寵物行業(yè)白皮書(shū)》數(shù)據(jù)顯示，2024 年市場(chǎng)規(guī)模達(dá) 1585 億元，同比增幅 8.5%。2017-2024 年期間，行業(yè)以 11.4% 的年均復(fù)合增長(zhǎng)率穩(wěn)健擴(kuò)容，主要得益于養(yǎng)寵基數(shù)擴(kuò)大、消費(fèi)能力提升及健康喂養(yǎng)意識(shí)增強(qiáng)。

從消費(fèi)結(jié)構(gòu)看，主糧占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位，2024 年占比達(dá) 67.6%，較 2017 年提升 5.2 個(gè)百分點(diǎn)，顯示基礎(chǔ)喂養(yǎng)需求的穩(wěn)固性。細(xì)分賽道中，主糧、零食、營(yíng)養(yǎng)品分別以 12.7%、10.3%、5.3% 的年均增速增長(zhǎng)，呈現(xiàn) “主糧穩(wěn)健、零食擴(kuò)容、營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充” 的差異化發(fā)展格局。

二、消費(fèi)趨勢(shì)呈現(xiàn)三大特征，驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品升級(jí)

（一）品牌忠誠(chéng)度高，分段營(yíng)銷(xiāo)成關(guān)鍵

寵物主在品牌選擇上表現(xiàn)出顯著粘性，因換糧可能引發(fā)寵物腸胃不適、營(yíng)養(yǎng)失衡等問(wèn)題，“七日過(guò)渡法” 成為主流換糧方式。不同年齡階段呈現(xiàn)差異化需求：幼年寵物因營(yíng)養(yǎng)適配需求換糧更頻繁，中老年寵物則因功能需求（如關(guān)節(jié)護(hù)理、體重管理）驅(qū)動(dòng)品牌轉(zhuǎn)換。這為企業(yè)針對(duì)生命周期的精準(zhǔn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)提供了市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

（二）健康化、功能化、便捷化消費(fèi)升級(jí)

健康安全成為核心訴求，天然有機(jī)、無(wú)添加產(chǎn)品市場(chǎng)份額持續(xù)擴(kuò)大，高鮮肉含量主糧因貼近寵物自然飲食需求備受青睞。功能化趨勢(shì)凸顯，針對(duì)老年寵物關(guān)節(jié)保護(hù)、肥胖寵物低脂配方等細(xì)分產(chǎn)品快速興起，滿足精細(xì)化健康管理需求。便捷性產(chǎn)品同樣增長(zhǎng)迅速，濕糧、凍干等即食型食品因節(jié)省喂養(yǎng)時(shí)間、兼顧新鮮度，深受年輕寵物主喜愛(ài)。

三、渠道格局深度重構(gòu)，新電商引領(lǐng)增長(zhǎng)

（一）線上渠道主導(dǎo)，滲透率持續(xù)提升

線上銷(xiāo)售已成為行業(yè)主流，德勤數(shù)據(jù)顯示，2021 年電商渠道占比達(dá) 62%，較 2016 年提升 24 個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)計(jì) 2026 年市場(chǎng)規(guī)模將超 820 億元，占比升至 72%。傳統(tǒng)電商增速趨緩背景下，新興平臺(tái)展現(xiàn)強(qiáng)勁活力：2024 年前三季度，抖音、拼多多寵物食品成交額分別達(dá) 78.6 億、55.1 億元，同比增幅 48.9%、82.8%，遠(yuǎn)超傳統(tǒng)平臺(tái)個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)。

（二）直播電商與貨架電商協(xié)同發(fā)展

抖音等平臺(tái)呈現(xiàn) “內(nèi)容 + 貨架” 雙輪驅(qū)動(dòng)特征，2024 年直播渠道貢獻(xiàn)近半成交額，同比增長(zhǎng) 36%；同時(shí)貨架電商 GMV 增長(zhǎng) 78%，搜索電商 GMV 增長(zhǎng) 99%，顯示消費(fèi)者從被動(dòng)種草轉(zhuǎn)向 “內(nèi)容激發(fā) + 主動(dòng)搜索” 的復(fù)合消費(fèi)模式。

四、競(jìng)爭(zhēng)格局分化，國(guó)產(chǎn)品牌加速崛起

（一）國(guó)產(chǎn)品牌搶占下沉市場(chǎng)

在渠道下沉趨勢(shì)中，國(guó)產(chǎn)品牌依托性價(jià)比優(yōu)勢(shì)與精準(zhǔn)定位占據(jù)先機(jī)。抖音寵物 Top50 品牌中，國(guó)產(chǎn)品牌占比超 90%，契合下沉市場(chǎng)新增養(yǎng)寵人群對(duì)實(shí)用性與價(jià)格的敏感需求。數(shù)據(jù)顯示，抖音寵物食品消費(fèi)人群中，二線及以上城市占比 59%，低于整體 75% 的水平，凸顯下沉市場(chǎng)潛力。

（二）外資品牌固守高端陣地

瑪氏、雀巢等國(guó)際品牌憑借天然原料、品質(zhì)口碑主導(dǎo)高端市場(chǎng)，但國(guó)產(chǎn)品牌近年加速中高端化布局，消費(fèi)者接受度逐步提升。行業(yè)集中度方面，2023 年 CR5、CR10 分別為 25%、31%，遠(yuǎn)低于全球 60%、66% 的水平，顯示市場(chǎng)仍處分散期，整合空間廣闊。

五、行業(yè)整合加速，并購(gòu)催生新機(jī)遇

天元寵物并購(gòu)海淘科技拉開(kāi)行業(yè)整合序幕，未來(lái)龍頭企業(yè)有望通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈并購(gòu)、資源整合提升市場(chǎng)份額。隨著國(guó)產(chǎn)品牌競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)及消費(fèi)升級(jí)深化，具備品牌、研發(fā)、渠道優(yōu)勢(shì)的企業(yè)將在整合中占據(jù)先機(jī)，推動(dòng)行業(yè)集中度提升。

結(jié)語(yǔ)：中國(guó)寵物食品行業(yè)正處黃金發(fā)展期，企業(yè)需把握消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)，強(qiáng)化產(chǎn)品創(chuàng)新與渠道布局，在品牌差異化競(jìng)爭(zhēng)中構(gòu)建壁壘。投資者可關(guān)注具備全產(chǎn)業(yè)鏈能力及細(xì)分賽道優(yōu)勢(shì)的龍頭企業(yè)，共享行業(yè)增長(zhǎng)紅利。