文｜記者 何秀蘭

銀行業(yè)消費貸市場“沒有最低，只有更低”的利率價格戰(zhàn)還在持續(xù)。

2月27日，東莞農(nóng)商銀行官方微信公眾號發(fā)布了最新的消費易貸活動方案，借款額度上限100萬元、用款期限最長5年，將最低年化利率從2024年11月的2.98%壓降至2.75%（單利）。

這種“貼地飛行”的定價策略并不少見，如招商銀行“閃電貸”年化利率低至 2.58%（單利），浦發(fā)銀行“浦閃貸”新客戶優(yōu)惠利率 2.88%（單利）等，部分農(nóng)商行甚至祭出“拼團(tuán)”模式進(jìn)一步壓低利率。不過，單純低利率已經(jīng)略顯疲態(tài)，部分銀行正在探索“消費貸 +”模式，運用大數(shù)據(jù)動態(tài)定價、嵌入消費場景等數(shù)字化手段構(gòu)建新護(hù)城河。

博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博向分析稱，今年消費貸利率持續(xù)走低主要受雙重因素驅(qū)動：一方面，房地產(chǎn)市場尚在恢復(fù)階段，政策效應(yīng)還需要時間發(fā)酵，部分銀行需通過發(fā)力消費貸填補(bǔ)個貸缺口以穩(wěn)定業(yè)績；另一方面，零售市場作為銀行的必爭之地，消費貸與消費場景深度關(guān)聯(lián)，本就是銀行的重點布局領(lǐng)域。兩重邏輯疊加，促使銀行加速消費貸市場擴(kuò)張。

值得注意的是，消費者信貸行為模式也在發(fā)生轉(zhuǎn)變，從單一價格敏感轉(zhuǎn)向多維評估體系，綜合考量資金成本、使用靈活度及隱性約束條件等。

圖源：圖蟲創(chuàng)意

消費貸利率擊穿2.6%，額度上限可高至百萬

近年來，消費貸市場利率持續(xù)走低。融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，全國性銀行線上消費貸平均最低可執(zhí)行利率已從2022年5月的4.36%逐步降至2024年12月的3.08%，近三年間累計降幅達(dá)128個基點。

2025年春節(jié)后，銀行業(yè)延續(xù)消費貸利率優(yōu)惠策略。梳理發(fā)現(xiàn)，雖然部分銀行消費貸利率限時擊穿2.6%，但當(dāng)前市場新發(fā)的消費貸產(chǎn)品年化利率仍普遍在2.6%以上，部分產(chǎn)品貸款額度提升至百萬元級別。

以股份行為例，招商銀行“閃電貸”推出限時券后2.58%年化利率（單利）活動，浦發(fā)銀行“浦閃貸”年化利率（單利）限時優(yōu)惠至2.88%，平安銀行則面向部分地區(qū)派發(fā)優(yōu)惠券實現(xiàn)2.7%的券后利率（單利）。國有大行也同步，建設(shè)銀行建易貸針對部分客戶年化利率（單利）低至2.8%起，最高借款金額可達(dá)100萬元；郵儲銀行海南分行“郵享貸”年化利率（單利）2.9%起，額度最高100萬元。

部分農(nóng)商行則通過“拼團(tuán)”模式進(jìn)一步壓價。例如，某農(nóng)商行推出20人成團(tuán)享2.68%年化利率（單利）的優(yōu)惠，但實際執(zhí)行中需滿足額度分層條件。該行客戶經(jīng)理向透露：“20萬元以上額度客戶才能享受2.68%或2.88%年化利率，20萬元以下主要為3.3%、3.6%年化利率。優(yōu)惠券每周五九點限量發(fā)放，目前較為緊俏。”

某股份大行業(yè)務(wù)經(jīng)理張曉（化名）向坦言，當(dāng)前消費貸利率已處于其從業(yè)以來最低水平。

針對銀行消費貸利率下行趨勢，招聯(lián)首席研究員董希淼向指出，個人消費貸利率下行具備雙重需求：一是存款利率調(diào)降有效減輕銀行負(fù)債成本壓力，為降低資產(chǎn)端定價創(chuàng)造空間；二是部分銀行為搶占零售市場份額，主動采取“薄利多銷”策略，以低利率吸引客群擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。

“當(dāng)前增量客戶稀缺，存量客戶的利率敏感度顯著提升。”張曉向表示，近期超六成咨詢客戶會直接對比多家銀行利率，倒逼銀行通過價格優(yōu)勢鞏固市場份額。不過，單純拼價格模式或難以持續(xù)，銀行需要構(gòu)建利率之外的核心競爭力。

注意到，部分銀行開始探索“消費貸+”的模式，走差異化發(fā)展路徑。例如，建設(shè)銀行推出場景個貸，將信貸服務(wù)無縫接入家裝、教育等垂直消費鏈條；部分銀行聯(lián)合通信運營商開展“信用付”業(yè)務(wù)，實現(xiàn)零息分期購機(jī)、話費直降等場景化服務(wù)。

低利率重塑消費者決策邏輯

當(dāng)前消費貸市場正呈現(xiàn)多維演進(jìn)態(tài)勢。伴隨著信貸成本的持續(xù)下行，不同代際、職業(yè)背景的消費者展現(xiàn)出差異化的信貸行為模式，而銀行則通過精細(xì)化定價策略重構(gòu)服務(wù)邊界。

越來越低的借貸成本正成為撬動特定消費需求的杠桿。上海白領(lǐng)張女士（化名）通過某銀行申請到30萬元裝修貸用于房屋裝修，“0.2%月費率，確實劃算”。但也有消費者表現(xiàn)出理性態(tài)度，“除非有明確消費需求，否則不會因低利率盲目借貸”。

消費貸的滲透深度也呈現(xiàn)出明顯的代際特征。當(dāng)60后在擔(dān)憂“負(fù)債風(fēng)險”時，95后正將消費貸融入生活美學(xué)。95后北京新婚夫婦王宇和曉晨（化名）的裝修選擇頗具代表性，他們放棄全款采購，選擇分12期貸款購買智能家居系統(tǒng)，“3%的年化利率（單利）相當(dāng)于每天多花約10元錢，但能提前半年住進(jìn)理想中的家。”這種“時間貼現(xiàn)”思維正在改變大宗消費的邏輯。

此外，部分消費者借貸邏輯從“唯低價論”轉(zhuǎn)向“精算式借貸”，形成專業(yè)化的信貸管理意識。在北京從事文創(chuàng)工作的李女士（化名）算了一筆賬：“我通過三家銀行組合借貸30萬元，用于工作室設(shè)備升級，加權(quán)平均年化利率（單利）3.4%，比小微企業(yè)經(jīng)營性貸款審批快3周。”但她同時強(qiáng)調(diào)風(fēng)控底線：“月還款額必須控制在稅后收入35%以內(nèi)，避免影響既有房貸信用評級。”

低息貸款看似誘人，但消費者稍有不慎就可能踏入“雷區(qū)”。在深圳工作的趙明（化名）向分享了一次失敗經(jīng)歷：他在某銀行APP申請到2.8%利率的30萬元消費貸，但放款時被告知需額外購買一份年費2000元的保險產(chǎn)品，否則利率上調(diào)至4.5%。“這相當(dāng)于變相增加貸款成本。”

張曉向補(bǔ)充道，低利率往往伴隨嚴(yán)格限制條件，包括職業(yè)資質(zhì)審查、資金用途監(jiān)管等。

在此背景下，低貸款利率并非人人可得，部分銀行采取分層定價策略：針對公務(wù)員、國企員工等優(yōu)質(zhì)客群提供最低利率，通過“白名單”預(yù)授信鎖定存量客戶。例如，建設(shè)銀行臨沂分行對特定單位客戶開放2.82%專屬利率；招商銀行針對代發(fā)工資客戶推出年化利率2.8%限時優(yōu)惠。“消費者需建立多維評估體系，既要考量顯性融資成本，也需關(guān)注隱性約束條件。”張曉表示。

董希淼向稱，對消費者而言，切不可因為利率較低就盲目申請，申請消費貸款要到商業(yè)銀行、消費金融公司等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)辦理，要基于個人和家庭的消費需求，將個人債務(wù)負(fù)擔(dān)控制在合理水平之內(nèi)，同時應(yīng)按照合同約定使用貸款資金，不可挪用至其他用途。銀行發(fā)力消費貸業(yè)務(wù)時，除了注意合規(guī)與監(jiān)管要求，還需要注意加強(qiáng)風(fēng)險控制和貸后管理；對合作機(jī)構(gòu)要根據(jù)合作內(nèi)容、風(fēng)險程度對合作機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類管理，確保合作機(jī)構(gòu)與合作事項符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求。