*此圖由AI生成

作者| 史大郎&貓哥

來源| 是史大郎&大貓財經Pro

“2025年將是儲能行業創紀錄的一年”。

彭博新能源財經（BNEF）預測，2025年，全球新增裝機容量92GW/247GWh，比2024年增長23%，是2023年的2倍還多，而23%，是未來10年的復合增長率。

創紀錄，其實也不難，因為下半年開始，儲能電芯就已經“一芯難求”，龍頭廠商“滿產滿銷”。

龍頭，都在中國。

Infolink的數據，今年前三季度儲能電芯的出貨排名，Top10都是中國廠商，分食全球89.9%的市場份額。

經過一輪的“大逃殺”，市場格局到現在已經基本奠定，Top5的座次，很久沒變了，競爭最激烈的是第十位，二三線廠商起量明顯，都想在全球格局中，能有自己的名字。

而儲能龍頭們，已經進入了自己的“大航海時代”，無論是產品還是產能，都在向歐美、東南亞、中東擴散，代表了中國儲能實力。

“龍大”肯定是寧德時代了，市占率絕對領先，行業地位短時間難以撼動。

“龍二”是誰呢？這個位置，比亞迪坐過，億緯鋰能也坐過，而現在是海辰儲能，在一片“卷”聲中殺出來，年內一直保持著全球第二的位置。

從創立到“龍二”，只用了6年的時間，而野心也寫在臉上，海辰仍在沖擊資本市場。

憑什么呢？專注、全球化、創新驅動讓海辰的發展進入了快車道，在儲能市場異軍突起。

2023年，海辰儲能的營收突破了100億，這年，是海辰儲能成立的第四年，正式出貨的第二年。

那時，海辰儲能的聯合創始人王鵬程說，“快是海辰的結果，但最后的目標是戰略卡位”。

王鵬程預測的“卡位賽”的節點在2025年，那之后，海辰就更快了。

2024年，海辰扭虧為盈，接下來的目標就是持續盈利。

不少聲音說，海辰盈利“靠補貼”，這話有失偏頗，一方面是，作為龍頭企業，海辰確實拿到了不少補貼，但是從另一方面來講，市場龍頭全都拿到了補貼，不止海辰一家。

政府補貼是對戰略和發展前景的強力認可，絕不是拖累，如果剔除補貼，海辰的毛利也是向好發展的，畢竟出貨量擺在那里，2024年底，總出貨量超過50GWh，而到今年的8月22日，就超過100GWh。

也就是說，8個月時間，完成了3年的量，是同行中的佼佼者。

現在，卡位賽已經過去了大半，從目前的身位來看，海辰“龍二”的地位也是穩的。

電力提速，雙碳加持，儲能這個超級賽道，好日子還在后頭。

“龍大”“龍二”雙雄并立，但是他們的發展路徑也不一樣。

“龍大”是全能型選手，但是提起產品來首先想到的就是動力電池，畢竟全球出貨量第一，市占率40%多，算是絕對主業。

而在主業的產業延伸上，它的動作很大，在動力電池之外，它還殺到了車企的腹地，做了底盤和換電，又進入了一個“卷王”行業。

多點開花，在它的全產業鏈上，儲能只能算其次。

而“龍二”則是純儲能型選手，也是Top5中，唯一一個只做儲能的廠商。

這是一條高聚焦的路徑——All in 儲能，將所有資源傾注于單一賽道。這是海辰儲能主動選擇的結果，它在產品、系統、成本、交付上，都是基于儲能原生需求，而非動力電池的延伸。

簡而言之就是，“集中力量辦大事”。這雖使其避免了資源分散，但也意味著將所有籌碼押注于儲能單一賽道的波動之上，對其技術迭代和市場洞察提出了極高要求。

儲能的下一場“戰事”，目前聚焦在長時儲能上，“龍大”“龍二”都推出了自己的新一代儲能產品，“龍大”是587Ah產品，而“龍二”除了587Ah產品，還有1175Ah產品、1300Ah產品。

從2022年開始，海辰就準備好“搞一波大的”，開始著力布局長時儲能，不僅公布了自己的長時儲能產品系統以及發展路線，還直接用專利筑牢了知識產權基礎。

作為行業破局者，海辰從布局到研發再到量產，用了不到3年的時間。

今年6月份，海辰全球首款千安時儲能專用電池∞Cell 1175Ah量產下線，并迅速實現商業化，搭載這個電池的∞Power6.25MWh儲能系統，也已經開始交付了。

這邊剛剛填補中長時儲能場景缺少專用電池的產品空白，最近又發布了1300Ah電芯和對應的儲能系統，劍指8小時長時儲能。

再加上∞Cell587Ah等產品，直接構成了一個產品矩陣，算是在長時儲能賽道領先同行至少一個身位。

而在長時儲能領域，除了千安時的電池，海辰還有了系統性的突破，率先構建了一條從材料、電池、系統和應用在內的長時儲能的產業生態，相關的應用場景，在中國、歐美、中東等地，加快了落地進程。

量產、落地、商業化，接下來，海辰首款電力儲能專用鈉離子電池∞CellN162Ah也即將量產，在電網薄弱區仍有很大的差異化優勢。

持續發力，“交付一代、研發新一代、探索下一代”，已經形成了一個良性的循環。

儲能早就不再是新能源“配套”，而是電力系統的核心基礎設施。

現在，大家主要做的是短時儲能，市場并網的主流鋰離子電池儲能系統（BESS）持續時長在1-3小時，部分能達到4小時。

因為4小時曾被認為是鋰離子BESS的上限。

隨著市場的擴大，大家對于儲能的要求也越發多樣性，“1-3小時”已經滿足不了市場需求了，“4-8小時”的市場將成為主戰場，長時儲能的技術競賽，已經開始了。

海辰的長時儲能來得正是時候，而且從產品上來看，實現了“超大容量、超長壽命、超高安全、超低成本”，直接成為AI數據中心的儲能首選。

但顯然，市場更急迫一點，全球的電力大基建如火如荼。

在國內，水電央企啟動，核電的批復明顯提速，用電峰值在逐漸突破，而在電力的波動中，需要柔性調節，儲能已經滲透到了整個電力價值鏈。

在海外，歐洲被“大停電”搞怕了，長時儲能布局已經提上日程；美國大搞AI基建，但是電力不足的短板已經顯現；澳洲直接對家庭儲能搞“百億補貼”，2個月的新增裝機就完成去年全年的量。

現在，大家都在增加產能，原有產能在擴展，并不斷落地新建產能，在緩解“一芯難求”的局面同時，完成市場的擴張。

根據BNEF的預計，在這個十年的后半段，“長時儲能資產將開始占據更大的市場份額”。

賽道已經逐漸轉換，競爭已經在一個新的維度上了。

鋰離子的潛能，鈉離子的可能，都在競爭之列，誰的局布得早，誰的贏面就大。

這方面，海辰已經有了先發優勢，在發展中完成多元市場開拓，海外訂單集中爆發的同時，還有大規模的合作項目落地，品牌效應越來越明顯了。

在一個成熟產業中，“龍大”負責“穩定與標準”，“龍二”往往承擔“突破與擴展”。

成立才5年就躋身一線廠商，說明選對了路子是非常重要的。

對海辰儲能來說，未來的市場空間仍在快速放大，從需求上來看，無論是國內還是海外，依然強勁，市占率提升的邊際成本更低。

堅持做儲能，現在做長時儲能，未來把儲能做到極致并技術路線上實現代際優化，那么海辰儲能的增長彈性就越高。

在儲能的高速增長期，聚焦儲能讓海辰儲能在研發和市場推進上，能有更快速的沖勁兒，在現有的市場格局上，地位更加穩固。

而在特定的細分市場，比如長時儲能上，還是可以與“龍大”掰掰手腕的。

畢竟，專注沒有上限，終局還很難說，市場也會給耐心者報以獎勵。