2025年底，一場沒有硝煙的“春晚爭奪戰(zhàn)”正在人形機(jī)器人行業(yè)悄然上演。

據(jù)界面新聞報道，多家企業(yè)為爭取2026年央視春晚的亮相機(jī)會不惜重金：某科技企業(yè)開價6000萬元，還有另外一家更是豪擲1億元——事后雙方均否認(rèn)或沉默，但這場“賽博大秧歌”的誘惑力已昭然若揭。畢竟，回望2025年蛇年春晚，一段由人形機(jī)器人演繹的舞蹈不僅引爆社交平臺，更點(diǎn)燃了資本市場對整個行業(yè)的想象。

然而，在這股“春晚熱潮”下，12月5日，國家發(fā)改委政策研究室副主任、新聞發(fā)言人李超在例行記者會上回應(yīng)人形機(jī)器人是否形成新的泡沫時說“速度"與“泡沫”一直是前沿產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中需要把握和平衡的問題，具身智能產(chǎn)業(yè)也不例外。

李超指出，我國目前已有超過150家人形機(jī)器人企業(yè)，正在以超50%的增速跨越式發(fā)展，其中半數(shù)以上為初創(chuàng)或“跨行”進(jìn)入，然而，當(dāng)前人形機(jī)器人在技術(shù)路線、商業(yè)化模式、應(yīng)用場景等方面還沒有完全成熟。李超直言:“這對鼓勵創(chuàng)新來講是一件好事，但也要著力防范重復(fù)度高的產(chǎn)品‘扎堆’上市、研發(fā)空間被壓縮等風(fēng)險她列出多項(xiàng)舉措，包括建立健全具身智能行業(yè)準(zhǔn)入和退出機(jī)制，加快關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，加速具身智能體在真實(shí)場景中落地應(yīng)用等措施。

李超警示人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)存在“高重復(fù)度產(chǎn)品扎堆上市”“研發(fā)空間被擠壓”等風(fēng)險，并提出要建立健全行業(yè)準(zhǔn)入與退出機(jī)制。這場由春晚點(diǎn)燃的狂歡，為何引來了監(jiān)管層的“潑冷水”？

機(jī)器人行業(yè)到底有沒有泡沫？

春晚作為中國最具影響力的國民級傳播平臺，其“帶貨”能力早已超越娛樂范疇。對尚處商業(yè)化早期的人形機(jī)器人企業(yè)而言，一次春晚曝光幾乎等于免費(fèi)獲得數(shù)億用戶的注意力資產(chǎn)。2025年蛇年春晚后，“哪里都能看到機(jī)器人”成為現(xiàn)實(shí)：商演、景區(qū)、婚慶甚至商場促銷紛紛引入人形機(jī)器人表演，租賃價格一度飆升至每日2萬元，設(shè)備溢價超200%。

這迅速催生了人形機(jī)器人的空前發(fā)展。宇樹科技完成上市輔導(dǎo)，估值突破120億元；智元通過并購登陸科創(chuàng)板，港股IPO傳聞不斷。資本市場將春晚視為技術(shù)成熟與大眾接受的信號，或忽略了核心問題：人形機(jī)器人尚未解決“能干什么”的根本命題。

春晚帶來的只是“看”的價值，而非“用”的價值。一旦新鮮感消退，市場可能會迅速回歸理性。據(jù)報道顯示，2025年底人形機(jī)器人租賃訂單斷崖式下滑，從業(yè)者對媒體坦言：“快半個月沒訂單了。”這揭示了一個殘酷現(xiàn)實(shí)：當(dāng)前人形機(jī)器人最大的應(yīng)用場景，大部分仍是“被觀看”。

國家發(fā)改委的預(yù)警并非空穴來風(fēng)。數(shù)據(jù)顯示，中國已有超過150家人形機(jī)器人企業(yè)，其中半數(shù)以上為近年“跨行”涌入的初創(chuàng)公司。行業(yè)整體增速超50%，但技術(shù)路線尚未收斂，核心零部件（如高扭矩電機(jī)、靈巧手、AI決策系統(tǒng)）仍依賴進(jìn)口或處于實(shí)驗(yàn)室階段。

更關(guān)鍵的是，商業(yè)化路徑模糊。對比某企業(yè)自身業(yè)務(wù)即可看出端倪：其四足機(jī)器狗2024年銷量達(dá)2.37萬臺，廣泛應(yīng)用于水電站巡檢、煉油廠監(jiān)測等工業(yè)場景，已進(jìn)入52個國家；而人形機(jī)器人全年交付僅1500臺，多數(shù)流向極客玩家或租賃公司，真實(shí)生產(chǎn)力價值仍面臨挑戰(zhàn)。

資本層面的分歧早已顯現(xiàn)。今年3月，金沙江創(chuàng)投朱嘯虎公開表示因“商業(yè)化不清晰”而批量退出人形機(jī)器人投資，引發(fā)行業(yè)震動。獵豹移動CEO傅盛附議稱“泡沫有害”，而部分創(chuàng)業(yè)者則以“未來可期”辯護(hù)。連宇樹創(chuàng)始人王興興都曾坦言，早在2009年就因“看不到商業(yè)化希望”而放棄人形機(jī)器人研發(fā)，轉(zhuǎn)而深耕機(jī)器狗——這一務(wù)實(shí)選擇或印證了行業(yè)的真實(shí)困境。

國家出手：防止“低水平內(nèi)卷”

發(fā)改委的介入，本質(zhì)上是對產(chǎn)業(yè)生態(tài)的糾偏。當(dāng)前人形機(jī)器人領(lǐng)域存在三大結(jié)構(gòu)性風(fēng)險：

同質(zhì)化嚴(yán)重，大量企業(yè)集中于外觀模仿與簡單動作復(fù)現(xiàn)，缺乏底層技術(shù)創(chuàng)新；資本和人才涌向“表演型”產(chǎn)品，擠壓了面向制造業(yè)、服務(wù)業(yè)等真實(shí)場景的研發(fā)投入；媒體與資本過度渲染“機(jī)器人替代人類”的遠(yuǎn)景，導(dǎo)致社會對技術(shù)成熟度產(chǎn)生誤判。

為此，發(fā)改委明確提出要“加快關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)”“加速具身智能體在真實(shí)場景中落地應(yīng)用”，并推動建立行業(yè)準(zhǔn)入與退出機(jī)制。這意味著，政策導(dǎo)向正從“鼓勵數(shù)量擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“強(qiáng)調(diào)質(zhì)量與實(shí)效”。

值得注意的是，國家并非否定人形機(jī)器人的長期價值。具身智能（Embodied AI）被視為下一代人工智能的重要載體，其在養(yǎng)老陪護(hù)、危險作業(yè)、柔性制造等領(lǐng)域潛力巨大。但前提是，必須跨越“玩具化”“表演化”的初級階段，真正解決成本、可靠性、任務(wù)泛化等硬核問題。

目前，行業(yè)共識正在形成，人形機(jī)器人的終極考場不在舞臺，而在工廠。

特斯拉Optimus、Figure 01等國際產(chǎn)品已開始在汽車工廠試運(yùn)行；國內(nèi)如優(yōu)必選、達(dá)闥等也在探索物流分揀、電力巡檢等B端場景。宇樹雖以機(jī)器狗起家，但其人形機(jī)器人G1若想擺脫“大玩具”標(biāo)簽，也需盡快切入教育、科研或輕工業(yè)輔助等可落地的細(xì)分市場。

春晚可以是一次品牌曝光的跳板，但絕不能成為商業(yè)模式的終點(diǎn)。正如一位從業(yè)者所言：“如果機(jī)器人也能勝任做家務(wù)，那它的流通價值會高很多。”——這句話樸素卻深刻，只有當(dāng)人形機(jī)器人從“被觀賞”變?yōu)椤氨恍枰保a(chǎn)業(yè)才能真正走出泡沫周期。

人形機(jī)器人是技術(shù)革命的星辰大海，但通往未來的航程注定不會一帆風(fēng)順。國家此時出手降溫，并非打壓創(chuàng)新，而是防止行業(yè)在資本與流量的裹挾下陷入“低水平內(nèi)卷”。春晚的聚光燈固然耀眼，但真正的高光時刻，應(yīng)是某一天，一臺人形機(jī)器人默默走進(jìn)車間，代替人類完成一項(xiàng)危險、重復(fù)卻不可或缺的工作。

那才是值得上春晚的故事——不是因?yàn)樗鼤瑁且驗(yàn)樗嬲按蚬ぁ绷恕?/p>

作 者 |元方