8月21日訊（記者 李丹萍 實(shí)習(xí)生 于爭）近日，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所信息顯示，永誠財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（下稱“永誠保險(xiǎn)”）公開掛牌轉(zhuǎn)讓哈爾濱農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（下稱“哈爾濱農(nóng)商行”）19800萬股股份，占總股份的9.9%，意圖“出清”股權(quán)。目前，該項(xiàng)目未公布轉(zhuǎn)讓底價(jià)。

（圖片上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易權(quán)）

記者梳理發(fā)現(xiàn)，2020年至2023年，永誠保險(xiǎn)對哈爾濱農(nóng)商行的投資收益分別為0.42億元、0.34億元、0.02億元、0.16億元，總體呈下滑趨勢。

業(yè)內(nèi)人士分析，股權(quán)轉(zhuǎn)讓原因或較為多元，包括股東方自身的業(yè)績壓力、資金安排考慮又或是持股的“性價(jià)比”等等，從險(xiǎn)資的投資特性來看，減持應(yīng)為自身戰(zhàn)略安排和資產(chǎn)配置的需要。另需關(guān)注的是，高股息率板塊頗受青睞的背景下，銀行股也是今年保險(xiǎn)資金配置的重點(diǎn)。

持股投資收益總體下行

永誠保險(xiǎn)于2015年掛牌新三板，是國內(nèi)首家登陸“新三板”的保險(xiǎn)公司，控股股東為華能資本，實(shí)際控制人為中國華能集團(tuán)。

2015年開始，永誠保險(xiǎn)便在哈爾濱農(nóng)商行董事會(huì)中擁有表決權(quán)，是重要股東之一。永誠保險(xiǎn)亦在年報(bào)中表示，公司持有哈爾濱農(nóng)商行9.9%股權(quán)，并派出一名董事，在董事會(huì)擁有表決權(quán)，因此對哈爾濱農(nóng)商行具有重大影響。

除永誠保險(xiǎn)外，哈爾濱農(nóng)商行其余五大股東為哈爾濱宏達(dá)建設(shè)發(fā)展集團(tuán)有限公司、哈爾濱禧龍國際商貿(mào)物流園區(qū)有限公司、廈門象嶼股份有限公司、黑河農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司、中融國際信托有限公司，均持有哈爾濱農(nóng)商行9.9%的股份。

數(shù)據(jù)顯示，2020年至2023年，永誠保險(xiǎn)對哈爾濱農(nóng)商行的投資收益分別為0.42億元、0.34億元、0.02億元、0.16億元，總體呈下滑趨勢。

聚焦永誠保險(xiǎn)自身，也面臨一定的業(yè)績壓力。2021年至2023年，永誠保險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入76.66億元、72.54億元、72.13億元，連續(xù)下滑。今年上半年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入41.80億元，同比縮減4.68%。同期，公司凈利潤分別為1.1億元、0.93億元、0.97億元，上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤0.19億元，同比下降79.71%。

有業(yè)內(nèi)人士表示，近年來部分中小銀行股東主動(dòng)選擇在公開市場轉(zhuǎn)讓股權(quán)，轉(zhuǎn)讓原因較為多元，包括股東方自身的業(yè)績壓力、資金安排考慮又或是持股的“性價(jià)比”等等，永誠保險(xiǎn)此次或是一個(gè)縮影。

從銀行“撤資”的不僅永誠保險(xiǎn)。記者關(guān)注到，8月20日晚間，杭州銀行（600926.SH）公告稱，中國人壽（601628.SH）計(jì)劃自公告披露之日起三個(gè)交易日后的三個(gè)月內(nèi)，通過集中競價(jià)或大宗交易方式減持杭州銀行股份，合計(jì)不超過約1.1億股（含本數(shù)），不超過該公司普通股總股本的1.86%。

據(jù)公開信息，中國人壽是杭州銀行于2009年引進(jìn)的財(cái)務(wù)投資者，先后兩次增持了杭州銀行股份，參股和增持合計(jì)出資約16.35億元。從險(xiǎn)資的投資特性來看，減持應(yīng)為自身戰(zhàn)略安排和資產(chǎn)配置的需要。對于減持動(dòng)作，有資深人士認(rèn)為是險(xiǎn)資適時(shí)兌現(xiàn)盈利而實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)配置策略。

險(xiǎn)資持續(xù)增配銀行股

今年以來，銀行板塊表現(xiàn)領(lǐng)先，對于市場資金而言，也不排除有“落袋為安”的想法；而對于增量資金而言，高股息率板塊頗受青睞的背景下，銀行股也成為保險(xiǎn)資金配置的重點(diǎn)，資金有進(jìn)有出。

截至8月19日，申萬銀行指數(shù)漲幅高達(dá)19.08%，位居31個(gè)一級行業(yè)之首，工農(nóng)中建交五大國有銀行的股價(jià)紛紛創(chuàng)出新高，銀行成為今年A股市場最亮眼的板塊。

ETF和保險(xiǎn)資金的流入正是推動(dòng)銀行股上漲的重要力量。聚焦保險(xiǎn)資金，根據(jù)金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)，截至今年6月，保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入累計(jì)同比增長10.65%，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額較年初增長9.62%，帶來險(xiǎn)資的配置需求。

“銀行作為險(xiǎn)資的第一大重倉方向，也顯著受益于保險(xiǎn)資金的持續(xù)流入、增配。今年以來我們看到如無錫銀行被險(xiǎn)資舉牌等案例陸續(xù)出現(xiàn)。與此同時(shí)，截至2024年一季報(bào)，險(xiǎn)資重倉股中銀行持倉占比高達(dá)48.3%，較年初提升0.8pct，顯示銀行仍是險(xiǎn)資配置絕對的重鎮(zhèn)。”興業(yè)證券研報(bào)稱。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，一季度財(cái)報(bào)顯示，保險(xiǎn)資金出現(xiàn)在近20只銀行股的前十大流通股東，包括平安銀行、工商銀行、中國銀行、招商銀行等。信泰人壽、華夏人壽因加倉得以躋身浙商銀行、建設(shè)銀行的前十大流通股股東行列。

在險(xiǎn)資持倉市值排名前10的個(gè)股中，銀行股則占據(jù)了7席之地，分別為平安銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、華夏銀行、興業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行；其余3家為長江電力、中國聯(lián)通和貴州茅臺(tái)。

業(yè)內(nèi)人士向記者表示，在當(dāng)前的市場環(huán)境下，“低估值、高股息的銀行股具有相對較高的安全邊際，能夠提供更加可靠的投資回報(bào)，這也與險(xiǎn)資的穩(wěn)健屬性相匹配。”