12月8日，A股的AI算力概念股大漲。當(dāng)日市場(chǎng)成交額超100億元的個(gè)股有11只，其中AI算力概念股占7只，成交額前6均是AI算力概念股，呈現(xiàn)霸榜之勢(shì)，光模塊三杰“易中天”再次占據(jù)成交額前3強(qiáng)，足見(jiàn)資金的追捧程度。中際旭創(chuàng)、天孚通信均創(chuàng)下歷史新高。東田微、匯綠生態(tài)、宏和科技、景旺電子、光庫(kù)科技等多只AI算力概念股漲停或大漲。

展望2026年，AI算力板塊依然是很多機(jī)構(gòu)看好的方向。經(jīng)過(guò)最近2-3個(gè)月的震蕩盤(pán)整之后，資金再次聚集AI算力板塊，或是部分機(jī)構(gòu)在布局2026年的行情。

AI算力板塊走強(qiáng)背后主要是機(jī)構(gòu)資金在推動(dòng)。為了給讀者提供一些參考，筆者梳理出了公募基金、北向資金重倉(cāng)以及機(jī)構(gòu)最近調(diào)研過(guò)的AI算力概念股。

公募基金重倉(cāng)中際旭創(chuàng)、新易盛均達(dá)千億元！

公募基金是A股的主要機(jī)構(gòu)投資者之一，也是史上多個(gè)賽道板塊的主力資金之一。根據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2025年三季度末，有38只AI算力概念股被基金持股均超10億元，其中，光模塊公司中際旭創(chuàng)、新易盛均被基金持股超1100億元，寒武紀(jì)、天孚通信等11只個(gè)股均被基金持股上百億元。

從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，基金重倉(cāng)的38只AI算力概念股，今年以來(lái)漲幅的中位數(shù)約為101.67%，大幅跑贏同期的創(chuàng)業(yè)板指，“翻倍股”達(dá)19只。其中，PCB龍頭公司勝宏科技以近585%的漲幅領(lǐng)漲。三季度末，共有442只基金重倉(cāng)了勝宏科技，合計(jì)持股市值超278億元。

北向資金重倉(cāng)工業(yè)富聯(lián)、新易盛等27只AI算力股！

北向資金是流入A股的外資“代名詞”，素有“聰明資金”的說(shuō)法，其選股偏好與國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者大相徑庭

根據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2025年三季度末，有27只AI算力概念股被北向資金持股均超10億元，其中，包括工業(yè)富聯(lián)、立訊精密、新易盛在內(nèi)的7只個(gè)股均被北向資金持股超100億元。不難發(fā)現(xiàn)，北向資金與公募基金共同重倉(cāng)了工業(yè)富聯(lián)、新易盛等多只AI算力概念股。

從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，北向資金重倉(cāng)的27只AI算力概念股，今年以來(lái)漲幅的中位數(shù)約為84.63%，大幅跑贏同期的創(chuàng)業(yè)板指，“翻倍股”達(dá)12只

其中，北向資金在AI領(lǐng)域的第一大重倉(cāng)股為英偉達(dá)的AI服務(wù)器代工商工業(yè)富聯(lián)。三季度末，北向資金共持有36850萬(wàn)股工業(yè)富聯(lián)，持股市值超243億元，該股今年來(lái)漲幅超2倍。

機(jī)構(gòu)近一個(gè)月調(diào)研天孚通信、杰瑞股份等AI算力概念股

此外，機(jī)構(gòu)調(diào)研是機(jī)構(gòu)投資者了解上市公司的重要手段，一定程度上代表了機(jī)構(gòu)的關(guān)注度。為了給讀者提供一些參考，筆者梳理出了在近一個(gè)月，券商、公募、私募等機(jī)構(gòu)投資者調(diào)研過(guò)的AI算力概念股，共有18只。其中，立訊精密、杰瑞股份、工業(yè)富聯(lián)均在近一個(gè)月被上百家機(jī)構(gòu)調(diào)研過(guò)，今年來(lái)漲幅翻倍個(gè)股占9只。

其中，光模塊公司天孚通信，今年來(lái)漲幅超266%，該股在11月27日被5家機(jī)構(gòu)調(diào)研過(guò)，分別是華安基金、東吳證券、海通證券、廣發(fā)證券、中金財(cái)富。

此外，在近期頻繁簽訂北美數(shù)據(jù)中心電源業(yè)務(wù)大單的杰瑞股份在12月4日被246家機(jī)構(gòu)調(diào)研過(guò)，該股在近期表現(xiàn)亮眼。