文 | 窄播，作者 | 龐夢圓

這是《窄播Weekly》的第70期，本期我們關注的商業動態是：上線淘寶便利店，淘寶閃購加速釋放線上供給優勢。

一個逐漸形成的行業共識是：即時零售本質上是一個供應鏈改造項目，在不同品類尋找和建立適合閃購消費場景的供應鏈生產、倉配履約方式。閃電倉（及各種類似的倉店形式）是目前行業里探索出來具有代表性的供應鏈創新解決方案之一。

閃電倉的核心，是提前把符合需求的供給，放在三五公范圍內的倉里，按需取貨，即時配送。因此對精準備貨、快速動銷、流量獲取、快速履約，都有很高的要求。

從平臺的角度，在即時零售競爭中，淘寶的優勢是線上流量大、電商供給豐富，以及資金充足。所以可以快速通過外賣補貼做大市場，并寄望于在外賣爭取到的時間窗口內，盡可能多地把非餐的電商類供給接入到閃購的服務上來，從而改善淘寶閃購的供給結構、人群結構、毛利結構，并降低對補貼的依賴。

盒馬、貓超入閃購，雙11期間品牌天貓旗艦店與閃購打通等，都是具體舉措。最新推出的淘寶便利店，也是這個邏輯下的產物。

10月31日，淘寶閃購發布全新連鎖便利品牌「淘寶便利店」，該品牌以閃購倉為形態，基于阿里供應鏈，為消費者提供24 小時營業、30分鐘送達服務。

據介紹，淘寶便利店SKU 在 1 萬個量級，覆蓋百貨、零食、酒水、3C 數碼、母嬰、美妝等各種品類。平臺提供選品、供應鏈、物流、數字化支持，并統一輸出商品、價格、服務、體驗等管理標準。未來一年，淘寶閃購將投入20億專項資金扶持商家發展，未來計劃在全國200多個城市開設2000家店鋪。

這實際上是一種以輕加盟模式快速把線上供給接入閃購的方式。對淘寶閃購來說，淘寶便利店是其基于淘寶的無限貨架優勢，不斷豐富供給的又一步。它的出現，進一步完善了阿里的線下版圖。

當然，這種操作方式，與同樣致力于為即時零售補充電商類品牌供給的美團有明顯區別，也與阿里自己此前在新零售時期探索的零售通有顯著差異。

從行業的角度，淘寶便利店的上線，則意味著即時零售的供給升級已經蔓延到了便利店領域。結合各平臺最新動態來看，即時零售的品類擴充和品質升級之路還將繼續。比如消費頻次和用戶粘性都更高的生鮮大戰，會不會卷土重來，也未可知。至少，盒馬系、小象超市+快樂猴、京東七鮮在線下已經打得相當火熱了。

與美團官旗店的區別：重投入VS輕加盟

如上所說，淘寶便利店是淘寶通過輕加盟的模式，把自己的線上供給優勢快速接入線下的一種方式。一定程度上為在淘寶閃購做生意的閃電倉商家提供了一種快速實現供給升級的解決方案，也為對應品牌布局即時零售提供了新方式。

據了解，淘寶便利店首批開放超過 30 個商家合作名額，11月1號已有商家上線經營。

如何給閃購高效接入電商類供給，是即時零售與遠場電商的競爭交叉點，也是美團、阿里在即時零售外賣大戰之后，正在布局和較量的又一個關鍵戰場。

電商供給是淘寶的既有優勢，淘寶總裁處端在今年雙11發布會的交流中提到，閃購在今年雙11的首要目標，就是「提升用戶體驗，并引入更多零售品牌、更多品類加入閃購」。淘寶便利店也是淘寶閃購升級電商供給的新方式，且是適合淘寶的方式。

美團也一直在想辦法推動閃電倉的供給升級。

如我們此前所說，美團閃購供給升級的核心方式，一個是在核心品類做自營閃電倉（如小象超市、松鼠便利、歪馬送酒、LoveLab），一個是與品牌合作「品牌官旗閃電倉」。無論哪種，都是投入更重的模式。

自營本身就是重模式。也因為模式重，拿松鼠便利店舉例，與淘寶便利店相比，品類上，松鼠便利的SKU只有5000多個，為淘寶便利店的一半。且松鼠便利店只可在美團單平臺經營，而淘寶便利店據說可多平臺經營。

官旗閃電倉也要基于美團有中心倉建設能力，選址能力、網格經營數據積累以及物流履約能力等來實現。

某接近美團閃購的行業人士曾對我們說道，官旗閃電倉的上線，意味著「即時零售已經告別了大干快上、單純把線下店全部上翻的粗放階段」，到了一個深入供應鏈、幫助品牌做差異化經營的新階段。

當然，對美團閃購而言，官旗閃電倉可快速幫平臺補充了品牌供給，同時繼續夯實品牌在美團做即時零售的倉儲物流基建。

而整體上，美團閃購之所以通常采取更「重」的模式做供給升級，核心還是因為，線下零售長期處在供給陳舊、進展緩慢的階段，直接上翻后的閃電倉供給里，只有極其長尾的供給可以賺到錢，但訂單不穩定。標品大單品單量高、適合引流，但毛利低。因此，在一些高毛利的品類通過自營來快速做供給優化、擴大規模，便成為一種解決方式。

當然前提，依然是因為美團閃購多年經營下來積累了足夠的數據、消費理解、履約配送能力，才能在自營的同時也能維持相對較低的成本。不過，不排除未來對這些品類的探索到一定階段后，美團閃購也會通過平臺模式快速擴張。

而對此時入局的淘寶閃購來說，零售數字化、消費習慣都更成熟，且淘寶本身有線上供給豐富度優勢，輕加盟模式是一種匹配度更高的快速擴張方式。

與零售通的差別：流量、供給、訂單、利益全打通才是關鍵

淘寶便利店以輕加盟模式快速擴張，之所以可能成立的另一個前提，是因為現階段的即時零售，解決了此前新零售時期，平臺們都沒有解決好的利益分配問題。

10年前，O2O備受關注，新零售概念正火，京東新通路、阿里零售通都是那時期的產物，對應的典型項目分別是京東便利店和天貓小店。如今阿里零售通已經關停，京東便利店也不是當年規劃的模樣。

2017年，劉強東曾提出要在未來5年新開100萬家京東便利店，一半在農村，后來一度不了了之。2023年，京東便利店重啟招商，2025年6月，外賣激戰正酣之時，劉強東在媒體交流中提到，京東便利店已達150萬家。今年9月，京東超市發布會上，京東便利店作為京東大商超戰略在線下的一環，與母嬰館、折扣店等一起被提及。只不過，如今的京東便利店多以掛牌加盟模式存在，與京東的強綁定關系弱了許多。

實際上當年的新通路和零售通，也都是供應鏈改造的邏輯——電商平臺給線下門店做品牌授權，作為交換，門店從電商平臺進貨。之所以沒有推進下去，核心是因為電商平臺在新零售時期的供應鏈改造，只停留在淺層的給門店供貨的層面，并沒有將門店的貨盤、流量來源，完全遷移到線上，因此線上，與線下經銷商網絡和門店原本的線下生意，不僅沒有深度融合，甚至還是沖突關系。

天貓總裁家洛曾經提到，新零售時期，也有一些品牌的線下門店可以跟線上打通，個別門店也可以做到門店發貨，但即便門店發貨，依然運用了遠場物流，用外賣物流配送的比例不高。因此并沒有給消費者帶來顯著的體驗升級。

其次，當時線上貨盤不論在供給豐富度、成本、還是需求匹配度、調貨速度，以及對商家配合度的要求，與線下經銷網絡相比，并不總是有優勢。門店沒有確定性的動力，繞開面對面打了多年交道的線下經銷商，選擇從1688或者京東進貨。

但現在，消費習慣，即時零售在供給、履約上的基建，都比之前更成熟，遠近場融合也成為各平臺、品牌確定要抓的增量，因此會從更高的組織層面推動，打破部門、技術等方面的壁壘。

相當于對品牌來說，無論采取遠、中、近哪種履約方式，在流量、貨盤、交易履約上，都是一盤棋、一筆賬，不再存在不同場景之間的利益分配打架的問題。真正的遠中近場融合，也一定是流量、數據、交易履約、利益都打通后才能實現的。

就像家洛在今年雙11會后交流中所說，如今的閃購，「供給策略、派送策略和線上的需求策略都更成熟」，因此想象空間和確定性的增量空間都更為巨大。

另外，淘寶便利店的上線，也意味著外賣大戰放緩之后，即時零售的供應鏈改造正擴展到更多品類。尤其是在消費習慣契合、日銷穩定有引流價值、基建成熟、同時需要進一步標準化品牌化的類目，便利店類目如此，生鮮也是如此。

尤其最近，超盒算NB一天開出17家店，京東七鮮推24小時菜、小象超市線下店陸續開業等，表明巨頭的生鮮之爭已經在加速。與外賣類似，生鮮也有高頻、剛需、適合引流的特性。或許外賣大戰之后又一個全民參與的高潮，已經在來的路上。