中國(guó)商報(bào)（記者 王彤旭）“最多的時(shí)候我有12張信用卡，但去年以來(lái)我把多余的信用卡都注銷了，只留下一張備用。”北京白領(lǐng)君君（化名）日前向記者講述了自己“斷舍離”的經(jīng)歷。

近日，“信用卡正在失去這屆年輕人”相關(guān)話題在社交平臺(tái)引發(fā)熱議。隨著42家A股上市銀行2025年中報(bào)的密集披露，銀行信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)展態(tài)勢(shì)逐漸清晰。多家銀行財(cái)報(bào)顯示，信用卡業(yè)務(wù)呈現(xiàn)貸款余額收縮、交易額同比下滑的態(tài)勢(shì)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)前，信用卡市場(chǎng)已趨于飽和，逐漸邁入存量時(shí)代。從“跑馬圈地”到注重精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，銀行業(yè)信用卡業(yè)務(wù)的新一輪角逐才剛剛開始。

未來(lái)，信用卡業(yè)務(wù)將與銀行其他零售業(yè)務(wù)更深度融合，構(gòu)建綜合金融服務(wù)生態(tài)。（資料圖，圖片由CNSPHOTO提供）

規(guī)模持續(xù)收縮

“從事了10年信用卡業(yè)務(wù)，從前一天輕松能辦十幾個(gè)，后來(lái)一天也能辦四五個(gè)，到現(xiàn)在經(jīng)常‘剃光頭’。新客戶越來(lái)越少，只能時(shí)常‘薅一薅’多年維護(hù)的老客戶。”某股份行石家莊分行信用卡工作人員對(duì)記者說(shuō)。

據(jù)了解，信用卡貸款余額、信用卡交易金額同為信用卡業(yè)務(wù)的重要指標(biāo)，也是信用卡活躍度的重要體現(xiàn)。

在信用卡貸款余額方面，財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，15家上市銀行（6家國(guó)有大行、9家股份制銀行）今年上半年信用卡貸款余額合計(jì)為7.56萬(wàn)億元，相比年初減少1961.3億元，下降2.52%。其中，11家信用卡貸款余額較今年年初出現(xiàn)不同程度的收縮，僅工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、浙商銀行4家實(shí)現(xiàn)余額增長(zhǎng)。

具體來(lái)看，中國(guó)銀行收縮最為明顯，上半年信用卡貸款金額為5224.99億元，較年初減少13.88%；平安銀行、興業(yè)銀行緊隨其后，降幅分別為9.23%、8.07%。

在信用卡交易金額方面，在披露上半年信用卡交易金額的上市銀行中，同比數(shù)據(jù)均下滑。中國(guó)銀行信用卡交易金額降幅最高，同比減少約18.35%，光大銀行降幅也超18%；建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行降幅較低，均在5%左右。

報(bào)告期內(nèi)，招商銀行實(shí)現(xiàn)信用卡交易額為20209.60億元，是交易額唯一超2萬(wàn)億元的銀行，但同比下降8.54%。另有建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、中信銀行等四家銀行的信用卡交易金額守住了1萬(wàn)億元大關(guān)。

雖守住了萬(wàn)億元大關(guān)，但下半年銀行信用卡業(yè)務(wù)依然明顯承壓。比如，建設(shè)銀行上半年信用卡總消費(fèi)交易額為1.30萬(wàn)億元，但2024年該行全年信用卡消費(fèi)交易額為2.8萬(wàn)億元；交通銀行信用卡累計(jì)消費(fèi)額為10966億元，但截至2024年年末的累計(jì)消費(fèi)額數(shù)據(jù)為24513億元。

在信用卡業(yè)務(wù)收入方面，招商銀行、中信銀行、光大銀行、華夏銀行等四家銀行披露的數(shù)據(jù)顯示，同樣處于下降通道。其中，招商銀行信用卡利息收入為306.12億元，非利息收入為104.71億元，同比降幅分別為4.96%和16.23%。

對(duì)比之下，另外三家銀行的降幅更為明顯：上半年，中信銀行實(shí)現(xiàn)信用卡業(yè)務(wù)收入244.86億元，同比下降14.61%；光大銀行實(shí)現(xiàn)信用卡業(yè)務(wù)收入136.60億元，同比下降21.3%；華夏銀行實(shí)現(xiàn)信用卡業(yè)務(wù)收入75.74億元，同比下降12.91%。

中信銀行行長(zhǎng)蘆葦在2025年半年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上坦言，受全市場(chǎng)刷卡交易量明顯下降影響，銀行業(yè)信用卡收入普遍承壓。

蘇商銀行特約研究員武澤偉對(duì)中國(guó)商報(bào)記者表示，上市銀行信用卡貸款余額減少是多重因素共同作用的結(jié)果，包括消費(fèi)復(fù)蘇節(jié)奏偏慢制約線下場(chǎng)景與刷卡意愿，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)持續(xù)分流高頻小額信貸需求，銀行加大“睡眠卡”清理力度并優(yōu)化賬戶結(jié)構(gòu)，以及部分持卡人因權(quán)益縮水而主動(dòng)注銷卡片等等。當(dāng)前，行業(yè)正處于從粗放獲客向精細(xì)化運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵階段，更注重存量客戶的價(jià)值深挖與服務(wù)質(zhì)效的提升。

“多家銀行信用卡交易總額的下降是多重因素共振的結(jié)果。”資深信用卡專家董崢認(rèn)為，一方面，近些年，監(jiān)管要求發(fā)卡銀行強(qiáng)化對(duì)信用卡資金用途的風(fēng)險(xiǎn)管控，包括對(duì)信用卡資金嚴(yán)格禁止進(jìn)入房地產(chǎn)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投資理財(cái)、償還債務(wù)等領(lǐng)域，這也必然促使發(fā)卡銀行采取更為謹(jǐn)慎的信貸政策，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，尤其是削減和核銷大量違規(guī)用卡；另一方面，當(dāng)前，消費(fèi)愈加理性，同時(shí)，一些頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)推出消費(fèi)信貸產(chǎn)品，因與消費(fèi)場(chǎng)景綁定的便捷性，年輕客群使用的興趣對(duì)信用卡消費(fèi)也起到一定的分流作用。

資產(chǎn)質(zhì)量承壓

需要注意的是，在信用卡業(yè)務(wù)放緩的同時(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量也進(jìn)一步承壓——多家銀行信用卡不良貸款余額和不良率上升。

數(shù)據(jù)顯示，上半年，交通銀行、工商銀行不良貸款余額的增加尤為突出，較年初增長(zhǎng)25.73%、10.01%。農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行、建設(shè)銀行、中信銀行亦有不同幅度的增長(zhǎng)。

在不良率方面，浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、平安銀行實(shí)現(xiàn)改善，招商銀行與上年末持平（1.75%）；工商銀行、交通銀行、民生銀行等多家銀行不良率上升。

在興業(yè)銀行2025年中期業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，興業(yè)銀行副董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)陳信健表示，這幾年，興業(yè)銀行下大力氣推動(dòng)房地產(chǎn)、地方政府融資平臺(tái)、信用卡的風(fēng)險(xiǎn)化解和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，上半年，信用卡新發(fā)生不良同比下降7.5%。

蘆葦表示，中信銀行已經(jīng)摒棄了規(guī)模情結(jié)，更專注于效益和質(zhì)量并重的增長(zhǎng)，堅(jiān)持不以削弱風(fēng)險(xiǎn)抵御能力來(lái)?yè)Q取短期的利潤(rùn)增長(zhǎng)、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的成色。

對(duì)于個(gè)貸資產(chǎn)質(zhì)量情況，中信銀行副行長(zhǎng)胡罡表示，個(gè)貸不良率上升是銀行業(yè)去年和今年共同面臨的問(wèn)題。中信銀行針對(duì)這些問(wèn)題采取了一系列措施，包括在體系上做了一些優(yōu)化，在37家分行個(gè)貸部?jī)?nèi)嵌了風(fēng)控總監(jiān)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)營(yíng)銷的聯(lián)防聯(lián)控。同時(shí)，在產(chǎn)品和客戶結(jié)構(gòu)上進(jìn)行了調(diào)整，加大低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品投放，提升優(yōu)質(zhì)客戶占比。

事實(shí)上，今年以來(lái)，在政策引導(dǎo)下，銀行業(yè)加速信用卡不良資產(chǎn)出清。

今年4月發(fā)布的《國(guó)家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于促進(jìn)金融資產(chǎn)管理公司高質(zhì)量發(fā)展提升監(jiān)管質(zhì)效的指導(dǎo)意見》明確，金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)做強(qiáng)做優(yōu)不良資產(chǎn)收購(gòu)處置業(yè)務(wù)，服務(wù)化解中小金融機(jī)構(gòu)、房地產(chǎn)等領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)前提下，積極加大商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)收購(gòu)、管理和處置力度，服務(wù)地方中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)。穩(wěn)妥審慎開展以結(jié)構(gòu)化交易方式收購(gòu)不良資產(chǎn)，堅(jiān)持資產(chǎn)真實(shí)潔凈轉(zhuǎn)讓，不得為金融機(jī)構(gòu)利用結(jié)構(gòu)化交易違規(guī)掩蓋不良、美化報(bào)表等提供支持。

銀登中心數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，包括國(guó)有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城商行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)，已發(fā)布近千條不良貸款轉(zhuǎn)讓公告。今年第一季度，個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓規(guī)模達(dá)370.4億元，其中，信用卡透支不良貸款轉(zhuǎn)讓規(guī)模為51.9億元。

調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略

在存量時(shí)代背景下，各銀行紛紛調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，探索差異化發(fā)展道路。

比如，建設(shè)銀行在中報(bào)中稱，信用卡貸款業(yè)務(wù)順應(yīng)國(guó)家政策導(dǎo)向，開展消費(fèi)金融專項(xiàng)行動(dòng)，加強(qiáng)居民購(gòu)車、家裝、家具家電等“以舊換新”消費(fèi)需求刺激，持續(xù)加大分期信貸投放，以文旅消費(fèi)、寵物經(jīng)濟(jì)等消費(fèi)新業(yè)態(tài)為突破口拉動(dòng)消費(fèi)增長(zhǎng)，滿足居民的多樣化消費(fèi)需求。

此外，交通銀行圍繞文旅、美食、購(gòu)物、出行等民生消費(fèi)領(lǐng)域，積極開展全卡普惠活動(dòng)，深化“最紅星期五”品牌場(chǎng)景生態(tài)布局。推動(dòng)服務(wù)下沉，開展“百縣萬(wàn)店惠民生”縣域信用卡營(yíng)銷活動(dòng)，聚焦縣域高流量消費(fèi)聚集地，新增超萬(wàn)家商戶開展形式多樣的惠民生用卡營(yíng)銷活動(dòng)，打造提振消費(fèi)的新增長(zhǎng)點(diǎn)。精細(xì)化客戶經(jīng)營(yíng)，推出超逸白金信用卡，以“權(quán)益3+1”的創(chuàng)新組合模式重新定義年費(fèi)產(chǎn)品權(quán)益體系。通過(guò)“全量客戶普惠服務(wù)”與“優(yōu)質(zhì)客群定制方案”相結(jié)合，分層運(yùn)營(yíng)、精準(zhǔn)施策，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長(zhǎng)的可持續(xù)發(fā)展。

郵儲(chǔ)銀行則圍繞線上支付平臺(tái)開展促綁、促活及促消費(fèi)營(yíng)銷活動(dòng)，優(yōu)化活動(dòng)設(shè)計(jì)規(guī)則，不斷提升精準(zhǔn)營(yíng)銷效率，全力做大快捷消費(fèi)規(guī)模。

蘆葦表示，展望未來(lái)信用卡手續(xù)費(fèi)收入（銀行今年手續(xù)費(fèi)及傭金收入總體承壓，最大的壓力來(lái)自信用卡業(yè)務(wù)收入），這一業(yè)務(wù)板塊仍將獲得多重積極因素支撐，比如國(guó)家層面持續(xù)推進(jìn)的擴(kuò)內(nèi)需、促消費(fèi)政策，以及行業(yè)反內(nèi)卷相關(guān)工作的陸續(xù)落地，這些都為信用卡手續(xù)費(fèi)收入的穩(wěn)定發(fā)展提供助力。

“銀行差異化競(jìng)爭(zhēng)有兩大路徑：一是滿足高端客戶需求，挖掘高端客戶的價(jià)值；二是滿足基礎(chǔ)客戶剛性需求。”董崢認(rèn)為，高端客戶的需求是多樣的，不僅局限于消費(fèi)領(lǐng)域，更要落腳在體驗(yàn)上。而基礎(chǔ)客戶需求則較為簡(jiǎn)單，主要是為客戶提供支付和信貸便利。

展望后市，信用卡業(yè)務(wù)將與銀行其他零售業(yè)務(wù)更深度融合，構(gòu)建綜合金融服務(wù)生態(tài)。零售融合發(fā)展的思路將變得越發(fā)普及，將儲(chǔ)蓄、理財(cái)、貸款、信用卡等業(yè)務(wù)進(jìn)行融合串聯(lián)，有助于提升高端客群的綜合金融服務(wù)質(zhì)量，使得高端客戶留存更具效率，從而為信用卡機(jī)構(gòu)帶來(lái)更多盈利貢獻(xiàn)。