9月1日晚間，蘇州蘇大維格科技集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“蘇大維格”，300331.SZ）公告稱，公司擬籌劃以現(xiàn)金方式收購常州維普半導(dǎo)體設(shè)備有限公司（以下簡稱“常州維普”）不超過51%的股權(quán)，收購?fù)瓿珊螅A(yù)計實(shí)現(xiàn)對標(biāo)的公司的控股。

標(biāo)的公司100%股權(quán)的整體估值暫定為不超過人民幣10億元，本次交易對價預(yù)計不超過人民幣5.10億元。

經(jīng)初步測算，本次交易預(yù)計不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

制圖：佘詩婕

業(yè)務(wù)協(xié)同

公告顯示，常州維普成立于2019年，主營產(chǎn)品為光掩模缺陷檢測設(shè)備（收入主要構(gòu)成）和晶圓缺陷檢測設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，兩者均屬于半導(dǎo)體量檢測的核心設(shè)備。

常州維普是國內(nèi)極少數(shù)在半導(dǎo)體光掩模缺陷檢測設(shè)備領(lǐng)域已實(shí)現(xiàn)規(guī)模化量產(chǎn)的企業(yè)，其技術(shù)、產(chǎn)品和核心算法系正向自研開發(fā)，擁有自主知識產(chǎn)權(quán)，主要核心零部件實(shí)現(xiàn)了國產(chǎn)化和自主可控。標(biāo)的公司產(chǎn)品已進(jìn)入國內(nèi)頭部晶圓廠和國內(nèi)外頭部掩膜版廠商的量產(chǎn)線。

在本次交易中，交易對方承諾，2025年至2027年，常州維普三年累計實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤不低于人民幣2.4億元（含）。

而蘇大維格是一家以自主研發(fā)的三維光刻設(shè)備為核心驅(qū)動力，面向信息光子和新型顯示領(lǐng)域，進(jìn)行光電子材料/器件研究和產(chǎn)業(yè)化的股份制民營企業(yè)。

對于本次交易，蘇大維格指出，公司一直致力于積極拓展激光直寫光刻機(jī)在半導(dǎo)體掩模制造領(lǐng)域的量產(chǎn)應(yīng)用和國產(chǎn)替代，潛在客戶群體和常州維普現(xiàn)有客戶體系基本重疊，收購常州維普，利用其現(xiàn)有客戶資源，有利于大大減少公司的客戶開發(fā)成本和產(chǎn)品驗(yàn)證周期。

此外，激光直寫光刻機(jī)和掩模缺陷檢測設(shè)備，在核心部件構(gòu)成上相似度較高。公司在光學(xué)系統(tǒng)、精密運(yùn)動控制平臺上有較深的技術(shù)積累，常州維普則在核心算法、軟件系統(tǒng)、電氣電控系統(tǒng)等方面有技術(shù)優(yōu)勢和量產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)。本次交易后，雙方優(yōu)勢互補(bǔ)，有利于增強(qiáng)公司在直寫光刻領(lǐng)域的研發(fā)實(shí)力。

連虧4年

需要指出的是，蘇大維格已連虧4年。

2020—2024年，蘇大維格實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入分別為13.92億元、17.37億元、17.16億元、17.23億元、18.41億元，凈利潤分別為0.42億元、-3.61億元、-2.97億元、-0.59億元、-0.61億元。

而虧損原因主要是反光材料業(yè)務(wù)虧損和相關(guān)商譽(yù)減值拖累。

2012年，蘇大維格登陸創(chuàng)業(yè)板，反光材料業(yè)務(wù)則是2016年通過高溢價并購切入的新領(lǐng)域。

2016年，公司以近7億元的價格收購了常州華日升反光材料有限公司（以下簡稱“華日升”）100%股權(quán)，以此切入反光材料領(lǐng)域。

但自2021年開始，華日升就開始持續(xù)虧損。

2023年，蘇大維格曾計劃將華日升低價轉(zhuǎn)讓給原股東，但后續(xù)一直未有進(jìn)展。

2024年年報顯示，華日升虧損擴(kuò)大至7648萬元，因此帶來商譽(yù)減值3138萬元。當(dāng)期，華日升合計吞噬蘇大維格歸母凈利潤約1.07億元。

截至2024年年末，經(jīng)過長達(dá)八年的商譽(yù)計提消化，華日升的商譽(yù)賬面價值還有4337萬元，最初為4.65億元。

蘇大維格2025年半年報顯示，2025年1—6月營業(yè)總收入為9.82億元，較去年同期增長5.27%；凈利潤為3066.17萬，較去年同期下滑10.46%。

記者 吳鳴洲

文字編輯 褚念穎

版面編輯 佘詩婕

責(zé)任編輯 光云

1

2

3

4

如果您有IPO、并購重組等上市公司相關(guān)的需要分享，歡迎發(fā)送郵件至郵箱: ipowgw@ifnews.com

IPO日報是《國際金融報》旗下新媒體，對平臺刊載內(nèi)容享有著作權(quán)。

未經(jīng)授權(quán)禁止轉(zhuǎn)載。