9月2日，中金公司作為牽頭全球協調人及交割行，成功協助哈薩克斯坦開發銀行（Development Bank of Kazakhstan JSC，“DBK”）完成20億元3年期離岸人民幣債券的發行和上市，票息3.35%。本次發行創下多項市場首單紀錄，既是哈薩克斯坦發行人在全球公開發行及上市的首單人民幣債券、中亞地區發行人首單公開發行的人民幣債券、也是中亞地區發行人首筆在香港交易所掛牌的人民幣債券。在 2025 年上海合作組織峰會召開背景下，本次債券發行為"一帶一路"倡議下的中哈產能合作項目提供了跨境融資的創新模式，也為高質量共建“一帶一路"背景下的跨國金融合作與產能協同樹立了新標桿。

本次債券發行受到全球投資者的廣泛關注，賬簿峰值高達50億元人民幣。債券以最終價格3.35%定價，較初始價格指引大幅收窄40個基點，為中亞企業發行離岸人民幣債券樹立了標桿。本次發行吸引了包括超主權基金、商業銀行、保險及資產管理機構等多元化國際投資者踴躍認購，充分體現了市場對人民幣資產及中哈兩國合作前景的高度認可。

本次點心債成功發行，不僅彰顯了哈薩克斯坦開發銀行對離岸人民幣資本市場的認可，也是中哈兩國在深化金融合作、推動資本市場互聯互通的重大進展。本次債券的成功落地，即為“一帶一路”沿線基礎設施項目提供穩定的人民幣融資渠道，助力區域經濟一體化進程。

作為最早布局中亞市場的中資投行，中金公司于2018年成為首家獲得阿斯塔納國際金融中心及阿斯塔納國際交易所的遠程會員資質的中資機構，并于2022年與阿斯塔納國際交易所簽署合作備忘錄，共同推動人民幣計價產品的發行與交易，助力阿斯塔納國際金融中心離岸人民幣市場建設，持續探索中哈跨境投融資需求。中金公司本次牽頭完成的債券發行具有里程碑意義，憑借對中國及國際資本市場、尤其是中亞地區的深刻理解，顯著提升了認購質量與市場影響力， 探索并實踐了“一帶一路”倡議下的中哈產能合作項目的跨境融資創新模式。未來，中金公司將秉持“植根中國，融通世界”的理念，依托豐富的境內外資本市場經驗，持續為高質量共建“一帶一路”注入金融專業動能，助力構建全球金融合作新格局。

— 證券市場周刊 行業觀察 —