中國商報（記者 馬文博）《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》和《服務業經營主體貸款貼息政策實施方案》于日前發布后，在社會上引起廣泛討論，多家銀行火速跟進。

業內人士表示，這兩項貼息政策不是簡單的“撒錢”，而是通過財政杠桿撬動銀行信貸資源，和金融政策協同發力，提振市場信心，激發消費活力，為消費回暖打好基礎。

財政貼息政策為消費者和服務業經營主體提供“真金白銀”的支持，有利于充分發揮財政資金引導作用。圖為消費者在cdf海口國際免稅城選購電子產品。（圖片由CNSPHOTO提供）

大力提振消費

消費是國民經濟增長的關鍵環節和重要引擎。大力提振消費既是擴大內需、夯實經濟增長“壓艙石”的重要舉措，也是提升民生福祉、滿足人民日益增長的美好生活需要的重要內容。

2024年中央經濟工作會議、2025年《政府工作報告》均明確提出大力提振消費、提高投資效益，全方位擴大國內需求。2025年3月，中央辦公廳、國務院辦公廳印發《提振消費專項行動方案》，要求發揮財政政策引導帶動作用，2025年對符合條件的個人消費貸款給予財政貼息。

今年7月31日召開的國務院常務會議提出，對個人消費貸款和服務業經營主體貸款進行貼息。按照7月31日國務院常務會議精神，8月12日，財政部會同中國人民銀行、金融監管總局聯合印發《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》，會同民政部等部門聯合印發《服務業經營主體貸款貼息政策實施方案》。

財政部有關負責人表示，實施個人消費貸款財政貼息政策，能夠進一步強化財政金融協同聯動，以“真金白銀”支持居民消費，降低居民消費信貸成本，在激發居民消費潛力的同時，支持擴大內需，同此前出臺的消費品以舊換新等政策，以及財政部同期出臺的服務業經營主體貸款貼息政策形成“組合拳”，從需求端和供給端協同發力，加力提振消費，鞏固經濟持續向好發展態勢。

“從宏觀經濟層面看，服務業經營主體貸款貼息政策同樣具有深遠意義。”蘇商銀行特約研究員付一夫對記者表示，服務業吸納大量就業，是穩就業的關鍵領域。政策助力企業發展，穩定和創造更多就業崗位，保障居民收入，增強居民消費信心，形成消費與經濟增長的良性循環。

“真金白銀”落地支持

財政貼息政策為消費者和服務業經營主體提供“真金白銀”的支持，有利于充分發揮財政資金引導作用。

在8月13日國務院新聞辦公室舉行的新聞發布會上，財政部副部長廖岷表示，與以往直接財政補貼相比，兩項貼息政策的特點是和金融政策協同發力，發揮公共資金的引導作用，撬動更多金融“活水”流向真正的消費領域，以激發消費潛力，提升市場活力。

從具體實施方案來看，在個人消費貸方面，中央財政首次對個人消費貸款進行貼息。貼息對象為，居民使用的相關貸款經辦機構個人消費貸款中實際用于消費的部分，包括單筆5萬元以下日常消費，以及單筆5萬元及以上的家用汽車、養老生育、教育培訓、文化旅游、家居家裝、電子產品和健康醫療等重點領域消費。

在貼息利率方面，此次個人消費貸款財政貼息利率為年化1%，大體相當于目前商業銀行個人消費貸款利率水平的1/3。政策實施期為2025年9月1日至2026年8月31日。

服務業經營主體享受貼息政策的期限條件則為，在《提振消費專項行動方案》公開發布之日2025年3月16日至2025年12月31日期間簽訂貸款合同且相關貸款資金發放至經營主體的，按照貸款本金對經營主體進行貼息。　

政策優惠主體聚焦餐飲住宿、健康、養老、托育、家政、文化娛樂、旅游、體育8類主要消費服務領域。貼息比例為1個百分點，可以貼息1年，上述領域的服務業經營主體單戶享受貼息的貸款規模最高為100萬元，單戶享受貼息最高1萬元。

廖岷表示，兩項政策到期后，相關部門會開展效果評估，研究視情延長政策的期限，或擴大支持范圍，和調整貸款經辦機構的范圍。

銀行積極響應

根據政策安排，中央財政給予貼息的個人消費貸款經辦機構包括6家國有大型商業銀行、12家全國性股份制商業銀行，以及5家業務規模相對較大的消費金融公司等其他個人消費貸款發放機構。

中央財政給予貼息的服務業經營主體貸款經辦銀行為21家全國性銀行，包括國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業發展銀行在內的3家政策性銀行和6家國有大型銀行以及12家全國性股份制銀行。

政策剛一發布，多家銀行明確表態積極響應政策，推進貼息政策的組織實施工作。目前，6家國有大型商業銀行已全部表態，將有序開展相關貸款貼息工作。

中國工商銀行發布的公告稱，該行依據《關于印發〈個人消費貸款財政貼息政策實施方案〉的通知》和《關于印發〈服務業經營主體貸款貼息政策實施方案〉的通知》精神和相關要求，正在依法依規、積極有序推進財政貼息工作。工商銀行對辦理上述貸款貼息不收取任何服務費用，沒有委托官方渠道以外的任何機構、人員代為辦理。

此外，招商銀行、廣發銀行、興業銀行、浙商銀行等多家全國性股份制銀行也陸續發布相關公告，宣布對符合要求的貸款進行貼息。

招商銀行正在依法有序推進個人消費貸款貼息政策的組織實施工作。（截圖自招商銀行官方微信公眾號）

蘇商銀行特約研究員武澤偉對記者表示，銀行積極響應個人消費貸款貼息政策與服務業經營主體貸款貼息政策，這反映了金融體系對穩增長政策的支持。從長期來看，該政策能緩解服務業面臨的壓力，促進就業和民生改善。

付一夫認為，在后續的實踐中，為了確保政策落地見效，金融機構需要優化審批流程，提高貸款發放效率，精準識別符合條件的個人和企業；行業管理部門需要加強審核監督，確保資金合規使用；財政部門需要保障貼息資金及時足額到位等。同時，服務業經營主體也應把握機遇，合理規劃資金，提升經營管理水平，借助政策東風實現高質量發展，為經濟復蘇注入強勁動力。

中國社會科學院研究生院特聘導師柏文喜對記者表示，這兩項貼息政策不是簡單的“撒錢”，而是通過財政杠桿撬動銀行信貸資源，并精準“滴灌”最需要支持的領域。這既是一次短期的紓困，也是為中長期消費回暖打好基礎。這兩項貼息政策將有效提振市場信心，激發消費活力，并推動服務業高質量發展。