市場全天窄幅震蕩，三大指數小幅下跌。從板塊來看，光伏概念股午后爆發，超級水電概念股展開反彈。下跌方面，AI應用股集體調整。

ETF上漲方面，建材、基建、光伏相關ETF漲約2%。

有券商表示，未來，隨著我國工程機械企業全球化持續推進，海外市場競爭力有望持續增強，驅動我國工程機械企業海外市場份額不斷提升。此外，國內工程機械市場在“兩新”政策驅動下，設備更新需求有望持續釋放。疊加水利、市政等領域需求增長，國內工程機械需求亦有望持續復蘇。

此外，光伏產業處于周期底部，或需供給側加速出清。工信部針對新增產能的能耗水耗規定明顯趨嚴，后續或以能耗控制為抓手進一步遏制存量產出，政策或將逐步落地。行業各環節達成初步自律，逐步減產至近兩年低位，隨著行業供給側逐步出清，預計盈利或將有所修復。

下跌方面，軟件、信創相關ETF跌約3%。

有券商表示，AI技術創新是國家建設科技強國的重點發力方向，更多政策紅利釋放將促進技術迭代以及地方政府/企業信創需求增長，而DeepSeek打破OpenAI閉源+高昂使用成本限制，通過算力創新實現AI普惠，促進AI應用落地加速，提振市場對AI技術發展前景的投資信心。隨著地緣政治影響緩和，同時國產替代及AI應用落地支撐收入及利潤加速增長，軟件行業估值或將進一步修復。

投資有風險，獨立判斷很重要

本文僅供參考，不構成買賣依據，入市風險自擔。

封面 劉國梅 攝（資料圖）

每經編輯 葉峰

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