8月12日，佳兆業(yè)發(fā)布公告稱，清盤呈請聆訊延后至9月9日。消息發(fā)布后，公司股票繼續(xù)走低，截至收盤，佳兆業(yè)股價(jià)報(bào)0.108港元/股，跌幅6.09%。

此前佳兆業(yè)清盤聆訊已經(jīng)多次押后。今年4月29日，香港法庭宣布佳兆業(yè)集團(tuán)的清盤呈請聆訊推遲至5月27日。在5月27日，香港法院將佳兆業(yè)的清盤聆訊延期至6月24日，之后又押后至8月12日，這是該案件的又一次延期。

境內(nèi)有息債務(wù)超500億元

佳兆業(yè)此前曾公布具體的債務(wù)重組進(jìn)度和債務(wù)重組方案。

佳兆業(yè)表示，一直在與本金約123億美元的優(yōu)先票據(jù)及其他境外債務(wù)的持有人，及其財(cái)務(wù)顧問和法律顧問進(jìn)行溝通與接洽，以推動經(jīng)雙方同意的集團(tuán)境外債務(wù)重組方案的制定。目前，債務(wù)持有人已成立的境外債權(quán)人小組共同持有或控制超過35%的現(xiàn)有債務(wù)本金總額。

公告顯示，針對目前債務(wù)重組方案包含三項(xiàng)計(jì)劃：一是降杠桿計(jì)劃，佳兆業(yè)擬將一定數(shù)量的現(xiàn)有債務(wù)轉(zhuǎn)換為佳兆業(yè)公司的股份，以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的資本結(jié)構(gòu)；二是將剩余現(xiàn)有債務(wù)兌換為新的票據(jù)；三是將若干資產(chǎn)處置所得款凈額，包括佳兆業(yè)集團(tuán)現(xiàn)有項(xiàng)目中的一系列舊改項(xiàng)目，作為償還新票據(jù)的額外資金來源。

從當(dāng)前情況看，佳兆業(yè)債務(wù)依然非常龐大。截至2022年12月31日，佳兆業(yè)集團(tuán)境內(nèi)有息負(fù)債約506億元，其中363億元為項(xiàng)目層面負(fù)債；境外有息負(fù)債約123億美元，其中包括優(yōu)先票據(jù)未償本金約115億美元，永續(xù)資本證券未償本金約2億美元，以及其他有擔(dān)保及無擔(dān)保債務(wù)約6.5億美元。

佳兆業(yè)集團(tuán)為集團(tuán)合營企業(yè)及聯(lián)營公司的負(fù)債提供財(cái)務(wù)擔(dān)保約為238億元，對附屬公司、合營企業(yè)及聯(lián)營公司境內(nèi)負(fù)債提供的財(cái)務(wù)擔(dān)保約為210億元。

債務(wù)壓力攀升，郭英成希望用大灣區(qū)優(yōu)質(zhì)土儲化債

從2023年的財(cái)報(bào)看，佳兆業(yè)流動性壓力和債務(wù)壓力明顯上升。

截至2023年12月31日，佳兆業(yè)的現(xiàn)金及銀行存款賬面值約為34.01億元，較2022年12月31日減少41.2%。

佳兆業(yè)的杠桿比率，即其負(fù)債凈額（總借款扣除現(xiàn)金及銀行結(jié)余、短期銀行存款、長期銀行存款及受限制現(xiàn)金）與資產(chǎn)總值比率為55.9%，同比2022年12月31日的48.6%，繼續(xù)上升。

此外，佳兆業(yè)凈資產(chǎn)負(fù)債比率為2064.1%，較2022年12月31日的382.8%暴增1681.3個百分點(diǎn)；資產(chǎn)負(fù)債率（剔除合同負(fù)債）為97.0%，較2022年12月31日的85.1%增加約11.9個百分點(diǎn)。

債務(wù)壓力當(dāng)前，佳兆業(yè)較為龐大的土儲規(guī)模為企業(yè)生存提供了一定空間。佳兆業(yè)集團(tuán)董事局主席郭英成在年報(bào)中表示：“憑借大灣區(qū)土儲及城市更新領(lǐng)域核心優(yōu)勢，集團(tuán)將持續(xù)探索創(chuàng)新化債模式，推動境內(nèi)外債務(wù)重組。”

截至2023年12月31日，佳兆業(yè)集團(tuán)在全國50個城市擁有195個房地產(chǎn)項(xiàng)目，總土地儲備近23.83百萬平方米；其中大灣區(qū)土地儲備約13.84百萬平方米，占集團(tuán)整體土地儲備近58%。大灣區(qū)城市中，深圳及廣州土地儲備占比達(dá)大灣區(qū)市場的43%。

值得注意的是，2023年佳兆業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入261.6億元，同比增長3%，交付4.6萬套房源，保交樓工作得到推進(jìn)。

責(zé)編:史健 | 審校:陳筱娟 | 審核:李震 | 監(jiān)審:萬軍偉