據(jù)IPO早知道消息，CaoCao Inc.（曹操出行有限公司，以下簡稱“曹操出行”）今日招股、至6月20日結(jié)束，并計劃于2025年6月25日正式以“2643”為股票代碼在港交所主板掛牌上市。

曹操出行本次計劃全球發(fā)售4417.86萬股股份，其中香港發(fā)售441.79萬股股份，國際發(fā)售3976.07萬股股份。

值得一提的是，在本次發(fā)行中，曹操出行共引入6名基石投資者，累計認購約9.52億港元——其中，梅賽德斯-奔馳認購1.23億港元、未來資產(chǎn)證券（香港）認購2.75億港元、無極資本認購2.51億港元、國軒高科（香港）認購1.64億港元、億緯鋰能認購1.00億港元、速騰聚創(chuàng)認購0.39億港元。

以每股41.94港元的發(fā)行價計算，曹操出行預(yù)計通過本次IPO募集18.53億港元，IPO估值則約228.23億港元。

成立于2015年的曹操出行作為一家由吉利集團孵化的網(wǎng)約車平臺，現(xiàn)已成為中國最大的網(wǎng)約車平臺之一。截至2024年12月31日，曹操出行的業(yè)務(wù)已覆蓋136座城市，其中2024年新拓展85座城市。

2023年和2024年，曹操出行的總GTV分別為122億元和170億元，分別較2022年和2023年增長37.5%和38.8%。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按GTV計算，曹操出行過去三年均一直位列中國網(wǎng)約車平臺前三名，其中2024年的市場份額進一步提升至行業(yè)第二。

今年第一季度，曹操出行的總GTV為48億元，較2024年同期增加54.9%，訂單量亦較2024年同期增長51.8%。

另根據(jù)2023年第四季度至2024年第四季度獨立第三方相繼進行的五次涵蓋全國數(shù)千名共享出行用戶的季度調(diào)查，在中國領(lǐng)先共享出行平臺中，曹操出行獲評為“服務(wù)口碑最佳”，用戶認可度排名第一。

值得注意的是，截至2024年12月31日，曹操出行在31個城市擁有一支超過34,000輛定制車的車隊供其附屬司機使用。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，曹操出行的車隊為中國同類車隊最大。

目前，曹操出行運營楓葉80V、曹操60兩款針對出行場景的定制車輛。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，楓葉80V和曹操60的預(yù)計TCO分別為每公里0.53元和0.47元。這意味著與典型純電動汽車相比，曹操出行的定制車輛TCO（全周期成本）分別降低33%和40%。2024年，定制車履行的訂單占曹操出行GTV的25.1%，較2023年的20.1%再提升5個百分點。

另一方面，曹操出行的定制車配備可提供主動保護的碰撞警告系統(tǒng)，及可實時監(jiān)控司機以阻止危險駕駛行為的技術(shù)。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，2023年和2024年曹操出行訂單的事故率遠低于行業(yè)平均水平。

此外，曹操出行還于今年2月28日上線曹操智行自動駕駛平臺并宣布在蘇杭兩地試點開啟Robotaxi服務(wù)。基于吉利集團作為領(lǐng)先汽車OEM和自動駕駛技術(shù)開發(fā)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，曹操出行構(gòu)建了國內(nèi)首個“定制車+自動駕駛技術(shù)+出行平臺”全域自研閉環(huán)智駕生態(tài)，并預(yù)計將于2026年底推出專為自動駕駛而設(shè)的L4級Robotaxi定制車型。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面。2022年至2024年，曹操出行的營收分別為76.31億元、106.68億元和146.57億元。2024年，曹操出行的毛利率為8.1%，較2023年的5.8%再有提升。此外，曹操出行今年一季度的收入和毛利率均較2024年同期更高。

曹操出行本次IPO募集所得資金凈額將主要用于改進車服解決方案和改善服務(wù)質(zhì)量、提升并推出定制車、提升技術(shù)及投資自動駕駛、擴大地理覆蓋范圍等。（IPO早知道）