文｜財經故事會 一然、天南

賣掉房子，和家人搬進月租6000元的出租屋，某大廠員工林棟開始思考如何安排自己手頭的數百萬現金。

前面十幾年，他靠房價上漲收獲了數倍的增值收益。但未來二十年，應該投資什么？年近四十的林棟，必須開始為自己和父母的養老提前做打算，最終，他購入了價值上百萬元的儲蓄險。

林棟并非個例。當樓市的紅利期過去，第一批大廠人也都邁進了35歲+的階段，上有老+下有小的家庭結構，以及中年+職場危機的人生階段，他們開始重新審視自己的資產結構：房產比例是不是過高了？手頭現金夠不夠？長期養老的錢在哪里？……

一、房住不炒成共識，大廠人理財觀變了

進入大廠十幾年，從一線員工一路升遷至總監，在事業升遷、財富積累上都習慣了“飆高速”的林棟，從來沒想到，自己有天會看上復利3.5%左右的儲蓄險。

林棟把自己十幾年一路的升級打怪之旅，視為時代紅利的饋贈。在他看來，自己趕上了兩波紅利。

一是房地產市場的暴漲。早在2004年，林棟就在廣州核心地段置業，當時的房價不過每平米5000元左右，如今，該區域的房價，早已翻了十倍不止。

二是互聯網的紅利。十幾年前，林棟不愿意過一成不變的生活，他敏銳地捕捉到了互聯網的紅利，放棄了舊業去了一家初創互聯網公司，并伴隨著公司一路成長為頭部大廠。

但到了2021年，享受了十幾年紅利的林棟，敏銳地覺察到上述兩波紅利都已近尾聲。第二年，他果斷賣掉了房產。如今在廣州，他和家人租房生活，月租6000元。

變現的數百萬房款怎么安排，就成了新課題。如果不投資不理財，通脹會讓現金貶值，最后大概率不夠父母舒服養老。如果投資理財，首先必須得非常穩健安全，其次收益率需要盡量高一點，至少要明顯優于銀行活期定期。

林棟認為，房產已經從投資屬性回歸居住消費屬性，所以除了剛需自住外，不合適再把家庭的所有資產都押注在房子上。“房產價值占到家庭資產的30%左右，可能是比較恰當的。”

與林棟形成鮮明對比的，是某中廠總監王薇。40歲出頭、年入百萬元的王薇，在2021年底，貸款購入杭州一套近200平的大平層，再加上尚未還完貸款的另一套房產，每月房貸累計高達近5萬元，

到了2023年底，一紙裁員通知書，打破了王薇一家的收支平衡。形勢比人強，王薇和家人商議后，在2024年初，變賣了那套大平層。房子一進一出，雖然虧了近百萬元，“但至少不用一睜眼就背負房貸高壓了，現在心態輕松了很多。”

王薇的遭遇不是個案。曾經的大廠普遍開始縮編減員——2024年，百度減員3900人，網易減員3100人，快手精簡1700人。

房住不炒已成共識，像林棟、王薇們都放棄“暴利”思維，更新理財觀念了。

二、降低預期，大廠人開始追求復利

賣房之后，林棟和王薇都要為手里的現金找到“新去處”。

過去十幾年，在房地產暴利周期里，林棟們壓根不會看上年息兩三個點的銀行存款，或者三四個點的儲蓄險等產品。

但眼下，一年期銀行定期存款利率剛剛跌破1%，房住不炒已成定局，相比之下，儲蓄險的穩健和復利優勢開始顯現，當初的“牛夫人”如今變成了“小甜甜”。

“以前年化復利3.5%，20年就能翻1倍；現在年化復利2.5%，30年翻1倍。如果是給孩子買，周期可以拉到更長，復利效應更明顯。”在和老朋友的一次對談中，林棟算了一筆賬，“假如你持有1000萬的房產，20年后，房子越來越破，使用價值越來越低，能不能值500萬都不好說。但如果買了儲蓄險，資產能輕松翻倍到2000萬。”

而且，儲蓄險的利率一旦鎖定，無論是持有20年，還是50年，即使銀行存款負利率，儲蓄險復利通常也不受影響。

賬算清楚了，林棟的心里有譜了，“復利思維正從一句雞湯，轉變為務實的財務管理策略”。他在內地和香港，都配置了不少的儲蓄險。

與林棟一樣，在賣了一套房子后，王薇也面臨著決策，股市的風險讓她畏而遠之。

最終，王薇一次性躉交了500萬的儲蓄險，第6年回本，第11年變成608萬，第20年復利滾成816萬；還享有身故、全殘保障，從第一年開始700萬身故金，67歲可漲到1000萬+。

除了實打實的投資價值，儲蓄險還提供了前所未有的養老安全感。

（小紅書上關于賣房買保險是否靠譜的筆記超過了400萬條）

幫幾十位大廠人提供過保險規劃的代理人楚雅發現，很多大廠人都非常在意，活到60歲、70歲的現金流，能否維持住如今體面優渥的生活標準。

國際上通常用“養老金替代率”這一指標，來衡量退休前后的生活差異。所謂養老金替代率，是指勞動者退休時的養老金領取水平與退休前工資收入水平之間的比率。

按照國際通行標準，養老金替代率達到70%以上，才能維持退休前的生活水準。而中國目前企業職工的養老金替代率只有40%左右。儲蓄險則可以填平這種落差。

曾經當過多年記者，如今已是保險公司主管的李斌，累計服務了600多名客戶，他發現，“保險行業的客戶呈現K型分化，越是高凈值人群，配置保險就越積極。相反，越是低收入人群，配置保險的意愿越低”。

前述600多名客戶中，不少都來自大廠。原因不難理解，互聯網行業在過去十幾年里，造就了一批新中產，他們是儲蓄險的中堅力量。最近幾年，友邦和明亞等高端保險的崛起，仰仗的正是和各類新興產業共同成長起來的中產客戶群。

大廠人集體購買保險，看似個體命運的巧合，實則暗含著經濟周期的必然性。

三、轉向保險，一代大廠人的集體“覺醒”

盡管大廠人購買儲蓄險，已是普遍共識，但篩選產品、選擇渠道、確定投資比例等，都是技術活兒。

李斌的建議是，要把家庭資產分為4個賬戶：10%“要花的錢”，20%“保命的錢”，30%“生錢的錢”，40%“保本升值的錢”，“儲蓄險并不是買得越多越好，也要量力而行”。

同時，在保險公司和保險投資渠道選擇上，不同的大廠人，選擇也大相徑庭。

在資深保險代理人楚雅的客戶中，70%都是30—50歲的都市女性，她們手中的資金相對充裕，購買保險時相對看重人情、服務、定制化等變量，會優選線下代理人、經紀人渠道參保。

“插花、旅游、喝下午茶、組織相親脫單局等，在這個過程中，就敲定了保險方案”，楚雅透露。

相比之下，男性群體、年輕用戶，相對更偏愛支付寶螞蟻保等線上渠道。

據螞蟻保發布的《2024保險服務年度趨勢觀察》披露，2024年，在平臺上搜索“儲蓄險”“增額終身壽”“養老險”的人次同比去年增加了141%，其中，男性用戶占比達59%，成為線上投保的主力群體。這可能源于男性在理財時，更偏愛自主研究和自主決策。

與線下代理人專注服務于一家保險公司不同，線上保險平臺提供了幾乎所有大牌保司的主力產品，更利于習慣自主決策的投保人去對比篩選。

追求方便快捷、小額靈活的大廠年輕人，也偏愛線上平臺。公開資料顯示，在螞蟻保上購買儲蓄類保險的用戶中，80后與90后合計占比高達78%。

95后的大廠人丁當就是其一，輕度社恐的她表示，“線下一對一的專人服務不錯，但聊完不買心理負擔很大。”而且，在丁當看來，互聯網上的儲蓄險產品豐富且價格透明，且投保門檻較低，最低每月可投100元，儲蓄無負擔。

無論線上還是線下，渠道雖有差異，服務雖有分層，增長大勢不改。據國泰君安數據顯示，2024年，保險行業5.7萬億元保險保費收入中，儲蓄性壽險的保費高達3.2萬億元，同比增幅15.4%，增速遠超保險大盤。

如果你周圍有大廠朋友，無論北京上海還是深圳杭州，你會發現，日常閑聊中保險被提及的頻次越來越高，成為大廠人生后半場兜底風險、養老規劃的集體選擇。

“過去我們賭風口，現在賭時間，過去我們追求高增長高風險的暴利，現在追求高安全高確定的復利”，林棟的這句話，道出了一代大廠人的集體“覺醒”。（本文除李斌外，皆為化名）