6月10日，中科曙光（603019.SH）復(fù)牌一字漲停，股價(jià)報(bào)68.09元/股；截至11時(shí)30分，海光信息（688041.SH）股價(jià)上漲4.22%，報(bào)141.88元/股。

6月9日晚間，海光信息、中科曙光兩大科技上市公司接連發(fā)布多份公告，前者以向后者全體換股股東發(fā)行A股股票的方式，換股吸收合并中科曙光，換股比例敲定為1:0.5525，即每1股中科曙光股票可以換得0.5525股海光信息股票。據(jù)悉，本次交易中，中科曙光按照定價(jià)基準(zhǔn)日前120個(gè)交易日股票交易均價(jià)10%溢價(jià)，海光信息交易對(duì)價(jià)為1159.69億元。

“以海光信息為代表的國(guó)產(chǎn)芯片廠商正不斷強(qiáng)化芯片、算法等關(guān)鍵領(lǐng)域的技術(shù)突破，以中科曙光為代表的國(guó)產(chǎn)整機(jī)廠商不斷夯實(shí)國(guó)產(chǎn)基礎(chǔ)軟硬件生態(tài)底層基礎(chǔ)，促進(jìn)形成全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展的算力產(chǎn)業(yè)新格局。”業(yè)內(nèi)知情人士告訴記者，海光信息和中科曙光的吸并順應(yīng)全球算力產(chǎn)業(yè)“硬件－軟件－生態(tài)”協(xié)同發(fā)展的行業(yè)趨勢(shì)，作為產(chǎn)業(yè)鏈上下游龍頭企業(yè)，在外部環(huán)境存在較多不確定背景下，雙方通過(guò)“強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈延鏈”，形成完整的產(chǎn)品供應(yīng)體系，將進(jìn)一步提升我國(guó)算力產(chǎn)業(yè)鏈韌性。

截至本次交易停牌前最后一個(gè)交易日即2025年5月23日，中科曙光市值約為905億元，其所持海光信息27.96%的股份對(duì)應(yīng)市值約為885億元，去除后本次交易中科曙光自身價(jià)值對(duì)價(jià)274億元。2024年中科曙光凈資產(chǎn)就達(dá)204億元，歸母凈利潤(rùn)13.7億元，營(yíng)收131.5億元。

客觀來(lái)看，本次交易對(duì)價(jià)有效保護(hù)了交易雙方中小股東利益，對(duì)合并后雙方的合并發(fā)展有積極促進(jìn)作用。

海光信息成立于2014年，主要從事高端處理器、加速器等計(jì)算芯片產(chǎn)品和系統(tǒng)的研究、開發(fā)；中科曙光成立于2006年，經(jīng)歷20余年發(fā)展，在高端計(jì)算、存儲(chǔ)、安全、數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域擁有深厚的技術(shù)積淀和領(lǐng)先的市場(chǎng)份額。

有業(yè)內(nèi)人士指出，當(dāng)前硬件升級(jí)迭代與算法革新交互演進(jìn)、“軟硬協(xié)同”是算力產(chǎn)業(yè)鏈整合的底層邏輯。隨著智算服務(wù)器從模塊化走向高密度集成化，芯片廠商必須與服務(wù)器廠商深度協(xié)同，基于產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合實(shí)現(xiàn)芯片、整機(jī)平臺(tái)全程同步研發(fā)。

責(zé)編:陶紀(jì)燕 | 審校:李金雨 | 審核:李震 | 監(jiān)審:古箏