藍鯨新聞6月9日訊（記者 邵雨婷）6月9日晚，海光信息（688041.SH）發(fā)布重大資產(chǎn)重組預(yù)案，擬向中科曙光（603019.SH）的全體換股股東發(fā)行A股股票，交換該等股東所持有的中科曙光股票。

據(jù)公告，參與本次換股的中科曙光股票為14.63億股，若不考慮合并雙方后續(xù)可能的除權(quán)除息等影響，按照換股比例1:0.5525計算，海光信息為本次換股吸收合并發(fā)行的股份數(shù)量合計為8.08億股。

吸收合并方換股價格為143.46元/股，被吸收合并方換股價格為79.26元/股。本次換股吸收合并中，海光信息擬購買資產(chǎn)的交易金額為換股吸收合并中科曙光的成交金額，為1159.67億元。

換股吸收合并完成后，中科曙光將終止上市，海光信息將承繼及承接中科曙光的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員、合同及其他一切權(quán)利與義務(wù)。

停牌前，5月23日，中科曙光股價為61.90元/股，總市值為905.72億元；海光信息股價為136.13元/股，總市值為3164.12億元。兩家公司股票將于6月10日雙雙復(fù)牌。

這是A股半導(dǎo)體行業(yè)中一起經(jīng)典“蛇吞象”式事件，也是科創(chuàng)板合并主板上市公司的典型案例。同時，此次重組系《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》修訂后的首個換股吸收合并案例。

吸收合并正是當(dāng)前并購重組政策重點鼓勵的方向之一。修改后的《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》明確了上市公司之間吸收合并的鎖定期要求，并正式建立簡易審核程序，將上市公司之間吸收合并作為適用情形之一，進一步釋放吸收合并交易潛力。

值得一提的是，此次交易雙方之間有著深刻的羈絆，海光信息由中科曙光創(chuàng)立，且中科曙光為其第一大股東。

資料顯示，中科曙光主營從事高端計算機、存儲、安全、數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品的研發(fā)及制造，公司實際控制人為中科院計算技術(shù)研究所。2014年11月，公司在上交所主板上市，同年，中科曙光聯(lián)合天津海泰科技投資等共同設(shè)立了海光信息。

海光信息是國內(nèi)頭部芯片商，公司主要產(chǎn)品包括高端CPU通用處理器、DCU協(xié)處理器，是國產(chǎn)x86架構(gòu)領(lǐng)域的代表性企業(yè)。2022年8月，海光信息在科創(chuàng)板上市，截至2025年一季度，中科曙光持股比例為27.96%，為海光信息的第一大股東，

2024年，中科曙光實現(xiàn)營收131.48億元，同比下降8.40%；凈利潤19.11億元，同比增長4.10%；海光信息實現(xiàn)營收91.62億元，同比增52.40%；凈利潤19.29億元，同比增長52.73%。

2025年一季度，中科曙光實現(xiàn)營收25.86億元，同比增4.34%；實現(xiàn)凈利潤1.86億元，同比增30.79%。海光信息實現(xiàn)營收24.00億元，同比增長50.76%；凈利潤5.06億元，同比大增75.33%。

5月26日，海光信息高管在2025年第一季度業(yè)績說明會上就公司與中科曙光整合表示，本次重組不僅是兩家企業(yè)資源的疊加整合，也是我國算力產(chǎn)業(yè)“補短板、鍛長板”的有益嘗試。雙方將通過技術(shù)互補、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同、市場資源復(fù)用，形成規(guī)模效應(yīng)，有望推動公司快速邁向更高的發(fā)展臺階，進一步促進我國信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。