“如果你愿意簽單，第一年保費的傭金，我返還你一半。”近期收官的由孫儷主演的都市情感劇《蠻好的人生》中一句臺詞，揭開了保險行業長期存在的“返傭”現象。

現實當中，這樣的場景時有上演。有保險經紀人向透露，此前客戶通過其投保的一張60萬元養老年金保單，在猶豫期被其他代理人以1萬元返傭“截胡”；也有保險代理人向反映，因未“返傭”正在經歷客戶退保風波。

面對違規行為，監管整治力度持續加碼。據不完全統計，今年以來監管部門針對“返傭”行為已開出超75張罰單。其中，5月23日國家金融監管總局江西監管局發布行政處罰信息公開表顯示，太保壽險江西分公司因“給予投保人等保險合同約定以外利益”被罰43萬元，相關責任人合計被罰16萬元。

業內人士向指出，“返傭”行為不僅破壞市場公平競爭環境，還可能損害長期穩健經營的企業利益。隨著“報行合一”政策從銀保渠道逐步延伸至個險領域，行業正面臨深度洗牌。

中關村長策研究院健康養老研究中心主任龍格向表示，“報行合一”的核心在于解決保險行業長期存在的“費用虛高”“報行不一”問題，通過強制要求保險公司實際費用與備案標準一致，杜絕惡性競爭和虛假費用，降低費差損風險。其政策邏輯根植于穿透式監管理念，強調對產品定價、銷售行為的實質穿透，減少信息不對稱，遏制“返傭”等擾亂市場秩序的行為。

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保險銷售“返傭”現象頻發，有人被1萬返傭撬走60萬保單

所謂“合同外利益”，即保險銷售人員或機構通過返現、贈送禮品等“返傭”方式變相降低保費，吸引消費者投保。

業內人士向指出，這類行為看似讓利消費者，實則扭曲市場規則，滋生銷售誤導、退保糾紛等連鎖反應。

上海保險經紀人娟子（化名）向分享了其親身遭遇的“返傭撬單”經歷。2022年客戶本已通過其簽訂了60萬元養老年金保單，卻在15天猶豫期內被其他代理人以1萬多元返傭“撬單”。更具戲劇性的是，當客戶一年后因新保單續費困境求助時，娟子意外發現這份總保費100萬元的新保單，其投保日竟與原保單退保日“無縫銜接”。

“客戶直言被返傭甜頭蒙蔽，買到了性價比更低的產品，甚至愿退還‘返傭’并承擔數萬元損失退保。”娟子向透露。不過，她還是建議客戶謹慎退保，并指出預定利率下調后，2022年的產品反倒成了保值選項。

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在廣州某國企工作的王女士（化名）也經歷了類似情況。三年前投保重疾險時，代理人以10%首年保費返現及微波爐、體檢卡吸引其簽約，結果保額超出實際需求約50%。“當時薅羊毛心理讓我忽視條款，現在更看重條款清晰度和后續服務。”王女士向表示。

當“返傭”成為行業頻現的潛規則，堅守職業底線的從業者反而陷入困境。資深保險代理人書睿（化名）正面臨因拒絕“返傭”引發的退保糾紛。書睿向透露，其客戶在投保30萬元增額終身壽后，得知其他代理人存在“返傭”行為，轉而要求書睿返還傭金。盡管銷售全程合規，但客戶仍堅持“不返傭即不懂人情世故”的認知。

“專業服務和后續保障在真金白銀面前顯得蒼白無力。”書睿向表示，在被告知“返傭”違規后，客戶不僅惡語相向，甚至投訴至書睿所在保險公司要求全額退保，目前該事件還在調查階段。

中央財經大學中國精算科技實驗室主任陳輝向指出，“返傭”行為頻現的原因在于行業發展的結構性矛盾。一是部分壽險公司為盲目擴張銷售團隊，引入無資質人員，高額傭金雖激勵業務發展，卻也誘使銷售人員返傭、合謀退保騙取首期傭金等現象頻發；二是部分銷售人員缺乏長期主義，為短期利益忽視自身價值，對保險銷售“專業化”“職業化”重視與認知不足。

“近兩年壽險業逆勢增長源于居民財富增加、資產配置變化，更在于保險（產品）成為‘優質資產’。但需重新認識環境、保險、資產配置及保險配置邏輯，以重塑保險及銷售人員價值。”陳輝向表稱。

年內超75張罰單敲響警鐘，“報行合一”深入到個險領域

當前，“返傭”現象正隨著“報行合一”政策的深入推進，被監管的重拳逐步打破。

2025年以來，保險業監管持續保持高壓態勢。截至今年5月23日，監管部門已針對泰康人壽、國華人壽、民生人壽等機構及其相關責任人開出超75張罰單，累計罰款金額超千萬元。其中，也不乏百萬罰單，人保財險茂名市分公司因“給予投保人和被保險人合同約定以外利益、虛列業務宣傳費”等違規行為，被處以85萬元罰款，時任副總經理吳振華同時被警告并罰款21萬元。

值得關注的是，這些處罰事由高度集中，主要涉及“未按規定使用備案保險費率”和“給予保險合同外利益”兩大違規行為，凸顯監管部門對“返傭”亂象的精準打擊。

自2023年銀保渠道率先試水，“報行合一”在2025年深入到個險渠道。

4月上旬，金融監管總局向人身保險公司下發《人身保險產品“負面清單”（2025版）》，重點聚焦在產品費率厘定及精算假設方面，強化“報行合一”的監管要求。

4月下旬，金融監管總局發布《關于推動深化人身保險行業個人營銷體制改革的通知》，明確要求深化個人營銷體制改革，強化管理和監督力度，深化執行“報行合一”。該通知被業內視為個險渠道“報行合一”正式落地。

龍格向表示，“報行合一”政策邏輯根植于穿透式監管理念，強調對產品定價、銷售行為的實質穿透，減少信息不對稱，遏制“返傭”等擾亂市場秩序的行為。長期來看，“報行合一”推動行業從粗放擴張轉向精細化經營，降低負債成本、提升風險防控能力，同時促進銀保、經代等渠道的生態共建，為行業高質量發展奠定基礎。

改革浪潮下，保險代理人正經歷艱難蛻變。“報行合一”政策下，險企在渠道的費用投入將進一步收緊，“返傭”行為或被迫減少。不少非績優代理人坦言面臨“不返傭即失客”的兩難選擇，這或進一步加劇人力的流失。

“傭金是貫穿保單全生命周期的服務對價。就像《蠻好的人生》里胡曼黎說，簽下單子那一刻起，我們的服務才剛剛開始。”書睿向表示，行業雖有“返傭”現象，但合規前提下，應通過專業服務（如清晰解讀條款、定制保障方案）和長期售后支持提升競爭力，而非依賴短期讓利。

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多位保險代理人向表示，讓“服務價值＞價格折扣”理念深入消費者心理，成為行業亟待解決的問題。

“行業應該引導消費者理性消費，強化保險產品和服務的透明化披露（如‘雙錄’回訪制度、分紅保險紅利實現率披露），普及保險知識（如監管與教育部門合作課程），幫助消費者理解保障本質而非價格。”龍格向表示。

陳輝向則分析指出，消費者選擇保險是基于環境與認知的行為。問題根源不在消費者，而在于銷售人員動機、保險公司激勵機制及行業消費者金融素養教育的缺失。當前上市險企披露的新業務價值更受股東關注，消費者實則看重保險風險治理、價值創造與資源配置功能，破局關鍵在于險企以行動響應需求。