網 雷建平 4月30日

曹操出行有限公司（簡稱：“曹操出行”）日前更新招股書，準備在港交所上市。

曹操出行創立于2015年5月21日，是吉利控股集團布局“新能源汽車共享生態”的戰略性投資業務。

吉利控股旗下擁有眾多上市企業，包括吉利汽車、沃爾沃汽車、極星汽車、路特斯、億咖通科技、極氪。

一旦曹操出行上市，吉利創始人李書福將再收獲一家上市。

年營收147億 虧12億

于往績記錄期，曹操出行就資產抵押證券(ABS)、資產抵押票據(ABN)、銀行借款及保理借款獲得吉利集團的擔保，并直接向吉利集團借款。

截至2024年12月31日，曹操出行在31個城市部署超過34,000輛定制車的車隊供附屬司機使用，此外，于2024年進軍85個新城市，與當地運力合作伙伴合作，向彼等銷售定制車。

結合曹操出行在網約車服務方面的專業知識以及吉利集團OEM和自動駕駛技術開發領域的優勢，于2025年2月在兩個城市試點推出自動駕駛平臺及商用Robotaxi服務。

招股書顯示，曹操出行2022年、2023年、2024年營收分別為76.31億、106.68億、146.57億；毛利分別為-3.39億、6.15億、11.86億元；毛利率分別為-4.4%、5.8%、8.1%。

曹操出行2024年來自出行服務的收入為135.67億元，占營收的比例為92.6%；來自車輛租賃收入為1.87億元，占比為1.3%；來自車輛銷售的收入為8.67億元，占營收的比例為5.9%。

曹操出行2022年、2023年、2024年運營虧損分別為18.66億、15.75億、8億；經營虧損率分別為24.5%、14.8%、5.5%；年內虧損分別為20.07億、19.81億、12.46億；年內虧損率分別為26.3%、18.6%、8.5%。

曹操出行2022年、2023年、2024年經調整凈虧分別為16.51億元、9.66億元、7.24億元；經調整凈虧率分別為21.6%、9.1%、4.9%；

曹操出行2022年、2023年、2024年EBITDA分別為-11.29億元、-9億元、-1.39億元；經調整EBITDA分別為-7.73億元、1.11億元、3.82億元。

截至2024年12月31日，曹操出行的負債總額為112.83億元，流動負債凈額為81.46億元。

截至2024年12月31日，曹操出行持有的現金及現金等價物為1.59億元。

投前估值170億

曹操出行執行董事分別為龔昕，非執行董事分別為楊健、張權、劉金良、李陽、周肖虹女士；獨立非執行董事分別為劉欣女士、劉寧女士、付強。

曹操出行2018年1月完成A輪融資1億美元的融資，每股成本為30.75元，交易前估值為96.42億元；

2018年3月完成A1輪融資，募資3.5億元，每股成本為30.76元，交易前估值為103億元。

曹操出行2021年8月完成18億元融資，每股成本為37.6元，投前估值為170億元。此輪投資方包括蘇州相城金控集團、蘇州高鐵新城國控集團、蘇州城投公司、農銀國際蘇州公司、東吳創新資本。同時，曹操出行宣布其全國總部將入駐蘇州市。

IPO前，吉利控股創始人李書福旗下Ugo Investment持股83.9%，相城相行創投持股7.4%，三川基金持股4.3%，農銀投資（蘇州）持股為1.6%；

天堂硅谷天晟持股為1.3%，隆啟星路持股為0.7%，東吳證券股份有限公司（股票代碼：601555）旗下東吳創新持股為0.5%，桐鄉烏鎮壹號基金持股為0.3%。

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