文 | 半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫

2024年，全球圖像傳感器市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生顯著變化。

索尼、三星等繼續(xù)保持領(lǐng)先地位，但市場(chǎng)份額爭(zhēng)奪激烈，中國(guó)企業(yè)豪威科技（韋爾股份）、格科、思特威在市場(chǎng)中占據(jù)一席之地。國(guó)產(chǎn)CMOS傳感器在中國(guó)多個(gè)行業(yè)應(yīng)用市場(chǎng)的占有率持續(xù)提升。

最近，國(guó)內(nèi)CIS企業(yè)紛紛公布了2024年的業(yè)績(jī)。讓人驚喜的是，2024年中國(guó)CIS企業(yè)的業(yè)績(jī)遠(yuǎn)超預(yù)期，凈利潤(rùn)同比最高甚至暴增了260倍。

國(guó)內(nèi)CIS企業(yè)業(yè)績(jī)爆發(fā)的背后，是什么在推動(dòng)？

中國(guó)CIS企業(yè)，業(yè)績(jī)亮眼

具體來看各家公司業(yè)績(jī)情況，韋爾股份2024年?duì)I業(yè)收入創(chuàng)下歷史新高，達(dá)到257.31億元，增幅高達(dá)22.41%；歸母凈利潤(rùn)達(dá)33.23億元，同比增長(zhǎng)498.11%。半導(dǎo)體設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)中，圖像傳感器解決方案業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入191.90 億元。占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例為74.76%，較上年增加 23.52%。

思特威2024年?duì)I業(yè)總收入59.69億元，同比增長(zhǎng)108.91%；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)3.91億元，同比增長(zhǎng)2651.81%。

格科2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收63.89億元，同比增長(zhǎng)36.02%；歸母凈利潤(rùn)1.87億元，同比增長(zhǎng)287.24%。

三家CIS企業(yè)在解釋為何業(yè)績(jī)大漲時(shí)，給出了不同的理由。

韋爾股份向記者表示，圖像傳感器解決方案業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的原因是，公司應(yīng)用于智能手機(jī)及汽車市場(chǎng)的圖像傳感器營(yíng)業(yè)收入規(guī)模實(shí)現(xiàn)了較大幅度增長(zhǎng)。去年，韋爾股份來源于智能手機(jī)的市場(chǎng)收入大概在98.02 億元，較上年同期增加 26.01%；來源于汽車市場(chǎng)的收入在9.05 億元，同比增長(zhǎng)29.85%。

思特威表示，2024年業(yè)績(jī)的快速增長(zhǎng)是由三大因素驅(qū)動(dòng)：一是2024年智能手機(jī)領(lǐng)域多款CMOS傳感器出貨量大幅度增加。思特威應(yīng)用于高階旗艦手機(jī)主攝、廣角、長(zhǎng)焦和前攝鏡頭的數(shù)顆高階5000 萬像素產(chǎn)品、應(yīng)用于普通智能手機(jī)主攝的 5000 萬像素高性價(jià)比產(chǎn)品出貨量均同比大幅上升。

二是在智慧安防領(lǐng)域，思特威推出的迭代產(chǎn)品更具備優(yōu)異性能和競(jìng)爭(zhēng)力，產(chǎn)品銷量大幅度上升，銷售收入增加明顯。

三是在汽車領(lǐng)域，公司應(yīng)用于智能駕駛（包括環(huán)視、周視、前視）和艙內(nèi)多款產(chǎn)品的出貨量同比大幅度上升。

格科在解釋業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)上則是側(cè)重表示，是由于公司1,300萬及以上像素產(chǎn)品出貨量迅速上升，營(yíng)業(yè)收入顯著提高。同時(shí)，公司獨(dú)有的高像素單芯片集成技術(shù)成功落地，5,000萬像素產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，并獲得境內(nèi)外多家知名消費(fèi)電子品牌認(rèn)可，帶動(dòng)公司利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)。

三大市場(chǎng)，強(qiáng)勁東風(fēng)

近年來，CIS（CMOS圖像傳感器）在智能手機(jī)、汽車電子、安防監(jiān)控、工業(yè)控制等領(lǐng)域的應(yīng)用增長(zhǎng)明顯。依據(jù)最新數(shù)據(jù)，CIS市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將從2023年的218億美元增長(zhǎng)至2029年的286億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到4.7%。

在這三大市場(chǎng)中，國(guó)產(chǎn)CIS廠商正在朝著高端沖擊。

智能手機(jī)市場(chǎng)在去年結(jié)束了連續(xù)兩年的負(fù)增長(zhǎng)（2022—2023年全球手機(jī)出貨量增速分別為-12%、-5%），2024年全球智能手機(jī)市場(chǎng)的銷量同比增長(zhǎng)4%。在智能手機(jī)領(lǐng)域，CMOS圖像傳感器相當(dāng)于攝像頭的“眼睛”，其性能的好壞直接決定了攝像頭的成像品質(zhì)。

高性能CIS市場(chǎng)長(zhǎng)期以來由索尼、三星供應(yīng)，尤其是5000萬像素的主攝CIS。目前索尼的5000萬像素CIS有10多款，像素尺寸介于1.0~1.6μm。三星主要瞄準(zhǔn)高分辨率、小像素點(diǎn)的產(chǎn)品，目前三星1億像素CIS有8款， 5000萬像素CIS有3款。

在這方面，韋爾股份推出了1.2um 5000 萬像素的高端圖像傳感器 OV50H。這款芯片打破了海外技術(shù)壟斷，逐步成為國(guó)內(nèi)主流高端智能手機(jī)的應(yīng)用方案。作為主攝先后搭載在小米14系列、小米15系列、榮耀Magic系列和華為P70系列等。

思特威推出了SC585XS，基于28nm工藝制程打造的全流程國(guó)產(chǎn)5000萬像素手機(jī)圖像傳感器，SC585XS具備1.22μm大像素尺寸，搭載思特威專利SFCPixel-2、PixGain HDR及AllPix ADAF等先進(jìn)技術(shù)，擁有高動(dòng)態(tài)范圍、低噪聲、快速對(duì)焦、超低功耗等多項(xiàng)優(yōu)勢(shì)性能。

格科在2023年就正式推出了0.7μm 5000萬像素CIS GC50E0和1.0μm 5000萬像素CIS GC50B2兩款產(chǎn)品。目前，這兩款產(chǎn)品已得到越來越多的客戶的認(rèn)可，近期如傳音Infinix Note 50超感光主攝就搭載了格科GC50B2，vivo Y19s 后主攝搭載了格科5000萬像素圖像傳感器GC50E0。

今年以來，格科推出第二代0.7μm的5000萬像素產(chǎn)品——GC50E1。據(jù)了解，格科持續(xù)開發(fā)一系列5000萬像素產(chǎn)品，包括0.8μm GC50D1已經(jīng)在量產(chǎn)備貨中、0.64μm GC50F0即將送樣評(píng)測(cè)。

近年來，隨著自動(dòng)駕駛功能的迭代升級(jí)和不斷普及，更多的攝像頭方案成為汽車標(biāo)配。車用圖像傳感器數(shù)量已經(jīng)從傳統(tǒng)的兩顆左右提升至十余顆。預(yù)計(jì)到2027年，每輛新能源汽車要配12個(gè)以上的攝像頭。

安森美曾是全球汽車CIS 領(lǐng)域的絕對(duì)王者，巔峰時(shí)期擁有超過 60% 的市場(chǎng)份額。但近年來，隨著國(guó)產(chǎn) CIS 廠商的崛起，頹勢(shì)逐漸顯現(xiàn)。

2023 年，安森美汽車 CIS 出貨量被韋爾股份（豪威科技）超越，失去全球第一的市占率寶座。2024 財(cái)年，安森美總營(yíng)收為 70.823 億美元，同比下滑 14.2%。

隨著中國(guó)汽車市場(chǎng)的快速發(fā)展，20 萬元以下車型 L2 級(jí)別智能駕駛搭載率不斷提升，市場(chǎng)對(duì)高性價(jià)比車載 CIS 產(chǎn)品需求旺盛。然而，安森美產(chǎn)品價(jià)格相對(duì)較高，與市場(chǎng)需求錯(cuò)配，導(dǎo)致其市場(chǎng)份額被韋爾股份、思特威等企業(yè)大量搶占。

相比處于追趕狀態(tài)的手機(jī)CIS不同，韋爾股份在汽車CIS已經(jīng)處于領(lǐng)跑地位。韋爾股份推出了采用TheiaCel技術(shù)的OX08D10 800 萬像素 CMOS 圖像傳感器。并已與高通Snapdragon Ride平臺(tái)、Snapdragon Ride Flex系統(tǒng)芯片（SoC）和Snapdragon Cockpit平臺(tái)預(yù)集成。目前，韋爾股份已經(jīng)發(fā)布了可用于高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）和自動(dòng)駕駛（AD）的高性能前置機(jī)器視覺攝像頭新品。

今年2月，思特威則是推出了5MP車規(guī)圖像傳感器新品—SC530AT，這款產(chǎn)品基于CarSens-RS工藝技術(shù)打造，基于2μm像素尺寸，結(jié)合背照式（BSI）像素架構(gòu)和思特威獨(dú)特的SFCPixel技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了520nm可見光波段下優(yōu)異的量子效率（QE）。當(dāng)車輛處于地下停車場(chǎng)、夜晚等暗光環(huán)境時(shí)，該新品也能為OMS攝像頭提供明亮清晰的影像。

安防攝像頭廣泛應(yīng)用于公共交通、辦公大樓等大型應(yīng)用場(chǎng)景，同時(shí)其已經(jīng)成為智能家居

的重要組成部分，智能安防系統(tǒng)變得越來越不可缺少。

去年的業(yè)績(jī)來看，韋爾股份的安防市場(chǎng)收入同比下滑。韋爾股份圖像傳感器業(yè)務(wù)來源于安防市場(chǎng)的收入實(shí)現(xiàn)約16.03 億元，較上年同期減少 6.92%。但實(shí)際上，韋爾股份還在持續(xù)加強(qiáng)對(duì)于高端產(chǎn)品的研發(fā)布局，新推出的4K高清高端產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)交付。

安防市場(chǎng)中，思特威以超過50%的市場(chǎng)占比位居全球出貨量Top1。并且據(jù)了解，從安防領(lǐng)域出發(fā)，2019年和2020年，思特威先后進(jìn)入汽車電子市場(chǎng)和智能手機(jī)市場(chǎng)，形成了“智慧安防+智能手機(jī)+汽車電子”三足鼎立的發(fā)展方向。

中國(guó)CIS供應(yīng)鏈不斷完善

從供應(yīng)鏈方面，雖然最先進(jìn)的邏輯芯片的工藝已經(jīng)達(dá)到了2nm，但是CIS的先進(jìn)工藝主要還是停留在40nm到28/22nm區(qū)間，國(guó)內(nèi)制造工藝完全滿足。這也是為什么國(guó)內(nèi)CIS對(duì)于生產(chǎn)都更有信心。并且，從供應(yīng)鏈消息證實(shí)，今年中芯國(guó)際、華虹半導(dǎo)體和晶合集成的CIS產(chǎn)能稼動(dòng)率都達(dá)到了100%，國(guó)產(chǎn)化和高端化正逐步實(shí)現(xiàn)。

思特威從2023年開始，將大規(guī)模的安防CIS代工從三星轉(zhuǎn)向了晶合集成。并且成功地推出了業(yè)內(nèi)首顆55納米背照式1.8 億像素超大靶面CMOS圖像傳感器。

今年2月，思特威還與晶合集成簽署長(zhǎng)期深化戰(zhàn)略合作協(xié)議。據(jù)了解，這次合作的目的是全力攻克國(guó)產(chǎn)CIS Stacked工藝的關(guān)鍵技術(shù)瓶頸，加速國(guó)產(chǎn)高端CIS芯片技術(shù)進(jìn)步，促進(jìn)高端CIS Stacked技術(shù)向更廣泛的智能手機(jī)應(yīng)用全面普及。

格科自家建設(shè)代工廠，成功轉(zhuǎn)型Fab-Lite模式，在上海臨港工廠投入運(yùn)營(yíng)之后，定下了營(yíng)收突破30億美元的新目標(biāo)。并且在Fab-Lite模式下，格科研發(fā)成果正在加速產(chǎn)業(yè)化。近一年，格科快速推出了多款高像素單芯片產(chǎn)品，包括GC32E2、GC50E0、GC50E1、GC50B2、GC50F6等，不斷拓展中高端市場(chǎng)。

日前，韋爾股份在回應(yīng)美國(guó)加征關(guān)稅對(duì)公司影響時(shí)表示，作為Fabless半導(dǎo)體芯片設(shè)計(jì)企業(yè)，公司的主業(yè)為從事芯片的研發(fā)設(shè)計(jì)，晶圓制造和封裝測(cè)試環(huán)節(jié)主要采用外協(xié)加工的形式。公司持續(xù)深化和優(yōu)化供應(yīng)鏈的全球化規(guī)劃與布局，已經(jīng)根據(jù)下游客戶所在地形成了完善的供應(yīng)鏈體系，美國(guó)加征對(duì)等關(guān)稅對(duì)公司直接影響有限。未來，公司將密切關(guān)注國(guó)際環(huán)境和貿(mào)易政策的變化，持續(xù)優(yōu)化供應(yīng)鏈以更有效地應(yīng)對(duì)全球市場(chǎng)的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。