文｜WEMONEY研究室，作者｜王彥強

目前，六大國有銀行2024年年報已全部披露完畢。

WEMONEY研究室根據年報數據梳理，2024年六大國有銀行合計實現營業收入3.52萬億，同比微降0.27%；合計實現歸母凈利潤1.4萬億，同比微增1.78%，日賺38.4億元。

從盈利來看，各家銀行歸母凈利潤均保持增長態勢。其中，農業銀行增幅4.72%居首。從營收來看，兩降四升，工商銀行和建設銀行微降，農業銀行、中國銀行、交通銀行和郵儲銀行同比微增。其中，農業銀行增幅2.26%居首。

2024年，整體六大國有行凈息差持續承壓，但不良貸款率整體較上年末有所下降。截至2024年末，六大行資產規模合計達到199.68萬億，同比增長7.87%。其中，貸款總額118.03萬億，同比增長8.8%；存款總額140.07萬億，同比增長4.83%。

在房地產貸款方面，六大行整體較上年末減少3500億元，農行降幅最大，而郵儲銀行和交通銀行較上年末有所增長。

六大行利潤普增，農行增速最快

從營收方面來看，六大行兩降四升，工商銀行、建設銀行分別實現營業收入8218.03億元、7501.51億元，同比減少2.52%和2.54%；而農業銀行、中國銀行、郵儲銀行和交通銀行分別實現營業收入7105.55億元、6300.90億元、3487.75億元和2598.26億元，同比增長2.26%、1.16%、1.83%和0.87%。

六大國有銀行2024年財報數據，Wind

農業銀行以2.26%的營收增速，位居六大行之首。在營收絕對金額方面，工商銀行、建設銀行、農業銀行和中國銀行四家在6000億之上，工商銀行仍穩居榜首，達8218.03億元，建設銀行和農業銀行次之。

在凈利潤方面，2024年六大行均實現正增長。工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、交通銀行和郵儲銀行分別實現歸母凈利潤3658.63億元、3355.77億元、2820.83億元、2378.41億元、935.86億元和864.79億元，同比增長0.51%、0.88%、4.72%、2.56%、0.93%和0.24%。

從絕對金額來看，工商銀行、建設銀行的歸母凈利潤均超3000億元，農業銀行、中國銀行超2000億元，交通銀行和郵儲銀行歸母凈利潤正向千億規模邁進，其中，農業銀行歸母凈利潤增速最快，同比增長4.72%。

從資產規模來看，2024年末，六大行資產規模合計199.68萬億，同比增長7.87%；其中，工商銀行以48.82萬億繼續領跑，農業銀行、建設銀行和中國銀行的資產規模均超30萬億，分別達43.24萬億、40.57萬億和35.06萬億。其中，農業銀行超建設銀行2.67萬億。

凈息差繼續收窄，存貸款增速承壓

2024年末，工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、郵儲銀行和交通銀行的存款總額分別為34.28萬億、28.24萬億、29.79萬億、23.84萬億、15.29萬億和8.63萬億，分別同比增長3.92%、3.73%、4.74%、5.49%、9.54%和2.74%。六大國有銀行合計存款總額為140.07萬億，同比增長4.83%。

六大國有銀行2024年財報數據，Wind

同期，工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、郵儲銀行、交通銀行的貸款總額分別為28.37萬億、25.79萬億、24.86萬億、21.54萬億、8.91萬億和8.56萬億，分別同比增長8.76%、8.33%、10.16%、8.22%、9.38%和7.52%。六大國有銀行貸款總額合計118.03萬億，同比增長8.8%

其中，郵儲銀行的存款增速最高，達到9.54%，中國銀行和農業銀行次之；在貸款方面，農業銀行的貸款增速最高，達到10.16%，郵儲銀行和工商銀行次之。

整體而言，相較過去幾年，六大行的存、貸增速下降明顯，但總的貸款增速仍然超過存款增速。

在凈息差方面，2024年，郵儲銀行、建設銀行、農業銀行、工商銀行、中國銀行和交通銀行凈息差分別為1.87%、1.51%、1.42%、1.42%、1.40%和1.27%，較上年末分別下降0.14個百分點、0.19個百分點、0.18個百分點、0.19個百分點、0.19個百分點和0.01個百分點。

對于凈息差收窄，業內專業人士表示，2024年，受LPR下行、存量按揭利率調整、降低企業融資成本、行業競爭加劇等多重因素影響，使得商業銀行貸款收益率下降較多。展望2025年，息差仍面臨一定的下行壓力。

此外，在資本充足率方面，六大行的資本充足率均實現提升。截至2024年末，工商銀行資本充足率提升至19.39%，農業銀行的資本充足率提升至18.19%，建設銀行的資本充足率提升至19.69%，中國銀行、郵儲銀行和交通銀行的資本充足率率也分別提升至18.76%、14.44%和16.02%。

值得一提的是，最近中國銀行、建設銀行、交通銀行和郵儲銀行分別發布公告，擬通過定向增發A股股票補充核心一級資本，計劃募集資金共計5200億元。在四家銀行定增預案中，財政部將通過發行特別國債提供支持，擬合計出資5000億元。

資產質量整體穩定，股息率在5%左右

2024年，六大國有銀行資產質量整體保持穩定。

工商銀行、建設銀行、交通銀行、農業銀行、中國銀行的不良貸款率分別為1.34%、1.34%、1.31%、1.3%、1.25%，較上年末分別下滑0.02個百分點、0.03個百分點、0.02個百分點、0.03個百分點、0.02個百分點。其中，郵儲銀行的不良貸款率為0.83%，較上年末微增0.07個百分點。

六大國有銀行2024年財報數據，Wind

當然，為了進一步增強風險抵御能力，部分銀行也在持續增加撥備。

數據顯示，2024年工商銀行、交通銀行、中國銀行的撥備覆蓋率分別為214.91%、201.94%、200.60%，較上年末分別上升0.94個百分點、6.73個百分點和9個百分點。其中，中國銀行的撥備覆蓋率上升最大。

也有銀行下調風險撥備，建設銀行、農業銀行和郵儲銀行的撥備覆蓋率分別為233.60%、299.61%和286.15%，較上年末分別下降6.25個百分點、4.26個百分點和61.42個百分點。

值得一提的是，6家國有行中，農業銀行的撥備覆蓋率最高，達到299.61%。郵儲銀行的撥備覆蓋率降幅最大，達到61.42個百分點。整體來看，6家國有銀行的撥備覆蓋率都在200%以上。

從各大國有銀行的房地產貸款（包括公司貸款和個人貸款）來看，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行分別為71939.27億元、58977.28億元、62036.12億元、72689.63億元、19942.79億元和26907.36億元，合計31.25萬億。

整體較上年減少3500億元。其中，工、農、中、建四大行的房地產貸款均同比減少，郵儲銀行和交通銀行有所增加。截至2024年末，郵儲銀行的房地產貸款為26907.36億元，較上年增加996.59億元。其中，公司貸款（房地產業）3085.90億元，較上年末增加555.04億元；個人住房貸款23821.46億元，較上年末增加441.55億元。

交通銀行的房地產貸款為19942.79億元，較上年末增加425.65億元。其中，公司貸款（房地產業）5276.75億元，較上年末增加385.95億元。個人住房貸款14666.04億元，較上年末增加39.7億元。

而從工、農、中、建的房地產貸款降幅來看，農業銀行的房地產貸款降幅最大，較上年末減少了1919.5億元。其次為建設銀行，較上年末減少1547.94億元。

從加權凈資產收益率（ROE）來看，前三甲分別為建設銀行、農業銀行、工商銀行，分別實現加權凈資產收益率10.69%、10.46%、9.88%。

從每股收益來看，只有建設銀行和交通銀行在1元以上，其余銀行都在1元以下。數據顯示，建設銀行、交通銀行、工商銀行、郵儲銀行、農業銀行、中國銀行分別為1.31元、1.16元、0.98元、0.81元、0.75元、0.72元。相較去年同期，整體變動不大。

從分紅派息來看，六大國有銀行的股息率近年來都保持穩定。在2024年年報中，六大國有銀行紛紛公布了分紅方案，中國銀行擬每10股派息1.216元（稅前）；農業銀行擬每10股派發1.255元(含稅)；工商銀行擬每10股1.646元（含稅）；建設銀行擬每10股2.06元人民幣（含稅）；交通銀行擬每10股派發1.97元（含稅）；郵儲銀行擬每10股普通股派發人民幣1.139元（含稅）。

整體來看，六大國有行（加上中期分紅）分紅收益率基本都在5%左右，分紅率保持在30%。值得一提的是，工商銀行、農業銀行和交通銀行分別將2024年的股價漲幅寫進了年報，可見國有大行對市值管理的重視。如工商銀行2024年A、H 股股價（不復權）年度漲幅分別為44.8%、36.4%。農業銀行A 股、H股股價年度漲幅分別為 55%、58%。交通銀行2024年的A 股和H股股價漲幅也均超 40%。

5家員工人均薪酬超30萬，中行人均36.27萬領跑

按照集團統計口徑，2024年，農業銀行、工商銀行、建設銀行、中國銀行、郵儲銀行、交通銀行的員工人數分別為454716人、415159人、376847人、312757人、197631人和95746人。

數據公司年報

從員工人數變動來看，工商銀行、建設銀行的員工數量出現下降，分別減少4093人和24人。其他四家銀行的員工人數出現上漲，其中，中國銀行上漲人數最多，員工人數增加5826人。

從人均薪酬來看（包括工資、獎金、津貼和補貼以及社保等），中國銀行、建設銀行、農業銀行、工商銀行、郵儲銀行和交通銀行分別為36.27萬元、35.89萬元、35.29萬元、34.82萬元、32.41萬元和29.61萬元。

從以上數據來看，中國銀行以36.27萬元的人均薪酬位列六大行之首。建設銀行和農業銀行分別位列第二和第三。六大國有銀行的整體人均薪酬相差不大。

從變動幅度看，六家銀行中，5家人均薪酬上漲，1家下降。其中，農業銀行2024年人均薪酬較2023年上漲4.97%，為六大行中漲幅最大的銀行，而郵儲銀行人均薪酬較2023年下降0.19%，

從高管持股情況來看，六大行中只有建設銀行和交通銀行的少數高管持有自家股票，其余四大行的高管及其重要人員均未持股（包括董事長）。

據Wind數據顯示，建設銀行行長張毅持有0.98萬股，首席財務官生柳榮1.75萬股。而交通銀行董事長任德奇持有50萬股，首席風險官劉建軍持有22萬股，董事會秘書何兆斌持有9.67萬股，業務總監涂宏、林驊分別持有12萬股、20.21萬股和10.45萬股。

從高管薪酬來看，交通銀行薪酬最高的高管為首席風險官劉建軍，薪酬為137.78萬元。其次為，業務總監(同業與市場業務)涂宏和董事會秘書何兆斌，二人2024年薪酬均為137.73萬元。

建設銀行薪酬最高的兩位高管分別為首席信息官金磐石、首席財務官生柳容，二人的2024年的薪酬分別為137.37萬元和137.40萬元。而農業銀行薪酬最高的高管為首席風險官武剛，其2024年薪酬為134.98萬元；工商銀行薪酬最高的高管為高級業務總監田楓林，其2024年年薪為134.47萬元。

中國銀行薪酬最高的高管有三位并列，分別為董事會秘書卓成文、業務管理總監兼風險總監趙蓉、首席信息官孟茜，其2024年薪酬均為131.57萬元。郵儲銀行薪酬最高的高管為零售業務總監梁世棟，其2024年薪酬為105.38萬元。

值得一提的是，六大行副行長的年薪基本在80萬左右，其中，交通銀行普遍較高。

六大國行加碼金融科技投入

過去一年，六大國有行在做好以“五篇大文章”為牽引服務實體經濟的同時，進一步加大了對金融科技的投入。

翻開2024年六大國有行的年報，可以明顯的發現，AI人工智能、數字人技術、大模型、算力算法和服務器等熱詞頻頻出現。

而據年報數據統計，2024年六大國有行的金融科技投入共計1254.59億元，較上年增長2.15%。其中，工商銀行的金融科技投入為285.18億元，占營業收入（國際財務報告準則）的3.63%；金融科技人員達3.6萬人，占全行員工的8.6%。

農業銀行的信息科技投入為249.7億元，占營業收入的3.51%；中國銀行的信息科技投入為238.09億元，占營業收入的3.76%；科技條線員工14940人，占集團員工總人數的4.78%。

建設銀行的金融科技投入為244.33億元，占當期營業收入的3.26%；金融科技類人員16365人，占集團員工總人數的4.34%。交通銀行的金融科技投入為114.33億元，占營業收入的5.41%；金融科技人員9041人，占集團員工總人數的9.44%。郵儲銀行的信息科技投入122.96億元，占營業收入的3.53%。

整體來看，六大國有行的金融科技投入占營業收入的比重都超過了3%，其中，交通銀行的金融科技投入占比最高，工商銀行的金融科技投入金額最大。工、農、中、建的金融科技投入都在200億元以上，郵儲銀行和交通銀行也超過了100億元。

工商銀行行長劉珺在年報致辭中表示，在“人工智能+”時代大背景下，主動擁抱變革，努力以前瞻布局加速模式創新與價值重塑，才能緩解息差收窄環境下傳統增長動能的日漸式微。

從各家的金融科技成果來看，2024年，工商銀行率先建成全棧自主可控的千億級金融大模型“工銀智涌”，賦能20多類業務、200余個應用場景，催生出交互式對話交易、伴隨式座席服務、智能化資金投放預測等數字助手，承擔工作量相當于4.2萬人每年。該項目也榮獲人民銀行金融科技發展獎一等獎。

農業銀行在大數據技術應用方面，推進云原生數據湖建設，分行數據上云工程圓滿收官。云計算應用方面，持續推進云原生能力建設，基于 PaaS 部署的應用比例達到 92.3%。人工智能應用方面，發布《中國農業銀行“人工智能+”創新實施綱要》，制定人工智能與銀行業務深度融合的智慧銀行建設方法，推進“AI+”全面建設與深度應用。

中國銀行也在積極探索人工智能大模型應用，2024年新增超900個業務場景。該行運用企業級機器人流程自動化（RPA）推進基層減負，覆蓋超3000個場景應用，月均執行任務超20萬次。同時，該行圍繞算力、算法和數據，建立專職隊伍并加快大模型技術創新應用，智能研發場景用戶超3600人，使用量達170萬次，月均生成代碼超133萬行。中國銀行集團云平臺總體規模達3.80萬臺服務器。

建設銀行的“建行云”算力體系，截至2024年末算力規模為507.72PFlops，較上年增長9.58%，其中圖形處理器 (GPU)等新型算力占比超23.39%。目前，已初步建成面向全集團用戶的企業級金融大模型應用體系 ，截至2024年末落地193 項場景應用，研發技能達7000余個。

郵儲銀行依托自有大模型“郵智”，本地部署并集成DeepSeek-V3模型和輕量DeepSeek-R1推理模型。首先將DeepSeek大模型應用于“小郵助手”，新增邏輯推理功能，增強精準服務效能，并通過深度分析等功能，精準識別用戶需求，提供個性化和場景化的服務方案。

交通銀行在2021年提出打造人工智能新名片的發展目標后，開始圍繞降成本、控風險、創價值、優體驗四大方向推進AI應用。考慮到AI在實際應用中仍存在不確定性，甚至可能產生“AI幻覺”（即AI生成虛假或不準確的信息），目前交行采取“先對內、后對外，先局部、后整體”的策略，以確保AI應用的可靠性和可控性。

目前，交行已發布《交通銀行“人工智能+”行動方案（2025—2026年）》，將進一步深化核心業務AI應用，在更廣范圍、更深層面推動AI創新實踐，釋放智能化紅利。

在中國銀行業協會披露的《中國銀行家調查報告（2024）》顯示，金融與人工智能有天然的契合點，AI大模型技術能夠充分挖掘銀行業的海量數據，而銀行業具有適用AI大模型技術的豐富場景。當前AI大模型正推進我國銀行業服務、營銷、產品等領域的全面革新，催化“未來銀行”加速到來。