文｜柒財(cái)經(jīng)

自2009年7月正式啟動(dòng)試點(diǎn)至今，國內(nèi)消費(fèi)金融行業(yè)已走過了15個(gè)年頭。

這期間，伴隨著宏觀經(jīng)濟(jì)增速由快到慢，市場從增量拓展轉(zhuǎn)向存量博弈，隊(duì)伍不斷分化，有人跑得快，有人長得壯，有人喘得兇，有人掉得遠(yuǎn)……

這其中，和同業(yè)相比，曾經(jīng)的“優(yōu)等生”，一度被冠以“黑馬”名號(hào)的興業(yè)消金，在新一輪的大浪淘沙和實(shí)力比拼中，漸漸黯淡了……

業(yè)績向下＆不良向上

招聯(lián)消金、馬上消金、興業(yè)消金，曾是行業(yè)公認(rèn)的前三甲。但如今看來，TOP1和TOP2還是“舊人”把持，唯有TOP3已經(jīng)悄悄換上“新人”——螞蟻消金。

2024年上半年，興業(yè)消金營收約51.88億元，同比下降6.30%；凈利潤約2.77億元，同比暴跌78.09%；截至6月末，資產(chǎn)總額為726.51億元，較年初縮水142.66億元。

對(duì)比招聯(lián)消金、馬上消金，囿于大環(huán)境的影響，雖然大家都有所收斂，但興業(yè)消金的降幅最大，堪稱“過山車”式的成長落差。

回溯既往，從2014年“出發(fā)”到2022年登頂，興業(yè)消金耗時(shí)整整八年，但從山頂?shù)?，其只用了短短一年?/p>

財(cái)報(bào)顯示，2020年、2021年，興業(yè)消金營收分別為64.7億元、84.1億元，凈利潤分別為13.5億元、22.3億元。

2022年，興業(yè)消金走上人生巔峰，營收突破百億大關(guān)，達(dá)到101.35億元，凈利潤飆升到24.93億元。

▲數(shù)據(jù)興業(yè)消金財(cái)報(bào)

然則，好景不長，隨后的2023年，在營收同比增長18.95%至112.3億元的背景下，興業(yè)消金的盈利卻出現(xiàn)成立以來的首次下滑，當(dāng)年凈利潤僅為18.55億元，同比重挫25.6%。

回頭看，進(jìn)入2024年，興業(yè)消金的跌勢變得更加凌厲和幽深，亦如前文所述。

而在業(yè)績“自由落體”的同時(shí)，興業(yè)消金的資產(chǎn)質(zhì)量亦不容樂觀。

按照其公布的金融債發(fā)行公告，2021年-2023年，不良貸款余額分別為11.04億元、16.04億元和21.49億元，不良貸款率分別為1.9%、2.14%和2.49%，均呈逐年上揚(yáng)趨勢。

另據(jù)中誠信國際披露的信息，2023年末，興業(yè)消金關(guān)注類貸款余額較2022年增加1012.8億元，在總貸款中的占比擴(kuò)大0.98個(gè)百分點(diǎn)。

基于關(guān)注類貸款在行情走弱時(shí)，最有可能轉(zhuǎn)化為不良貸款余額，換言之，后續(xù)興業(yè)消金的資產(chǎn)質(zhì)量仍較為承壓。

為此，興業(yè)消金選擇以“跳樓價(jià)”甩賣資產(chǎn)包，甚至將部分不良貸款以不到1折的價(jià)格拋售。

2024年11月12日，興業(yè)消金披露第5期不良貸款轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，總額11.2億元，其中本金4.55億元，利息6.65億元，起拍價(jià)僅2344萬元。簡單計(jì)算，折扣低至0.21折。

就像突然推倒的“多米諾骨牌”，興業(yè)消金的經(jīng)營疲軟，也在一定程度上拖累了母公司興業(yè)銀行。身為前者持股比例高達(dá)66%的第一大股東，2023年，興業(yè)銀行營收同比下滑5.19%，凈利潤同比驟降15.97%，表現(xiàn)顯著落后于同賽道選手。

2024年前三季度，興業(yè)銀行營收1642億元，同比微增1.81%，凈利潤630.1億元，同比減少3.02%。

求解線上，轉(zhuǎn)換模式

業(yè)績重壓和行業(yè)內(nèi)卷之下，興業(yè)消金不得不改善局面。

從種種舉動(dòng)不難洞悉，興業(yè)消金把籌碼放在了線上，并力求轉(zhuǎn)換獲客模式。

一方面，從線下往線上延伸。

據(jù)柒財(cái)經(jīng)了解，興業(yè)消金長期以線下自營為主，但也由于人員、場地等因素，帶來了較高的運(yùn)營成本。

最近幾年，興業(yè)消金持續(xù)優(yōu)化渠道布局，力促線下、線上均衡發(fā)展。

體現(xiàn)在數(shù)據(jù)上，截至2023年末，興業(yè)消金來自線下的貸款余額為616.34億元，較2022年末的621.12億元減少4.78億元；在總貸款余額中的占比為71.33%，較上年末的82.90%下降了11.57個(gè)百分點(diǎn)。

▲數(shù)據(jù)興業(yè)消金財(cái)報(bào)

同期，來自線上的貸款余額增至247.77億元，較2022年末的128.10億元，猛漲近120億元，在總貸款余額中占比提升11.58個(gè)百分點(diǎn)至28.67%。

回?fù)軙r(shí)間軸，從2020年—2023年，興業(yè)消金線下貸款余額占比從96.08%壓縮到了71.33%。

不過，在2024年上半年，興業(yè)消金信貸規(guī)模的增勢戛然而止，各項(xiàng)貸款余額724.85億元，較年初銳減139.26億元。

雖然興業(yè)消金沒有給出解釋，但外界多認(rèn)為，線上渠道中，無論是先發(fā)的QQ、微信，還是后起的快手等，都已經(jīng)被互金、消金企業(yè)滲透得差不多了。

流量“紅?！本置嫦?，興業(yè)消金或許又走到了“瓶頸期”。

另一方面，試水代理模式獲客。

柒財(cái)經(jīng)在采招網(wǎng)看到，2024年5月，興業(yè)消金發(fā)布了二季度線下合作機(jī)構(gòu)引流項(xiàng)目供應(yīng)商征集公告，稱根據(jù)公司相關(guān)工作需要，擬開展線下合作機(jī)構(gòu)引流項(xiàng)目，現(xiàn)公開進(jìn)行供應(yīng)商征集，要求具備線下地推銷售團(tuán)隊(duì)，能開展業(yè)務(wù)合作，擁有客戶資源、技術(shù)優(yōu)勢、地域優(yōu)勢等，采購需求為協(xié)助興業(yè)消金為線下機(jī)構(gòu)提供貸款意向客戶引流服務(wù)。

▲圖源：采招網(wǎng)

也就是說，興業(yè)消金試圖憑借外部機(jī)構(gòu)引流，對(duì)單一的自營獲客模式做出調(diào)整，以達(dá)致降本增效。

但無法忽視的是，這條捷徑往往蘊(yùn)藏著不小風(fēng)險(xiǎn)，參考過往的案例，如果把控不好，可能對(duì)消費(fèi)者權(quán)益造成損害，并沖擊公司聲譽(yù)、品牌等。

確實(shí)，在業(yè)績大幅下滑的過程中，興業(yè)消金在消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)上也有待提升。柒財(cái)經(jīng)注意到，在黑貓投訴上，有不少針對(duì)其利率過高，對(duì)擔(dān)保費(fèi)不知情以及“暴力催收”等問題的投訴。

有必要提及的是，2022年7月，中國銀保監(jiān)會(huì)在《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》中明確，商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司等應(yīng)當(dāng)規(guī)范與第三方機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)貸款合作業(yè)務(wù)、加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等。

2024年7月，興業(yè)消金還受到監(jiān)管的處罰。國家金融監(jiān)督管理總局泉州分局下發(fā)行政處罰通知，興業(yè)消金因?yàn)槲屙?xiàng)違法違規(guī)事實(shí)：未按規(guī)定及時(shí)終止與存在嚴(yán)重違法違規(guī)行為的第三方機(jī)構(gòu)合作，合作機(jī)構(gòu)管理不審慎，將貸前調(diào)查關(guān)鍵環(huán)節(jié)外包，違規(guī)改變信用保證保險(xiǎn)賠付條款，貸款“三查”不到位，貸款資金由他人歸集使用并償還，被罰款170萬元。時(shí)任興業(yè)消金昆侖業(yè)務(wù)部總監(jiān)蔡成鋼受到警告。

值得注意的是，2024年9月底，監(jiān)管正式核準(zhǔn)了興業(yè)消金新任董事長戴敘賢和總裁劉慶華的任職資格。這一人事變動(dòng)，是興業(yè)消金自2014年創(chuàng)始以來的首次換帥，且正當(dāng)危機(jī)之時(shí)。

對(duì)新領(lǐng)導(dǎo)班子來說，如何重塑競爭力？如何應(yīng)對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量惡化，如何在效率和合規(guī)之間獲得相對(duì)平衡，都是亟待解決的課題。