文 | 華夏能源網(wǎng)

2024年對(duì)于光伏人而言，可謂是五味雜陳的一年。

光伏行業(yè)深陷低谷，多是壞消息，鮮有好消息。從龍頭企業(yè)“史上最慘半年報(bào)”的大面積虧損，到大規(guī)模的降薪潮、裁員潮；從海外市場(chǎng)貿(mào)易壁壘高筑，到國(guó)內(nèi)大批跨界企業(yè)停產(chǎn)破產(chǎn)，再到下半年行業(yè)自律、高呼自救……不論是行業(yè)基本面，還是個(gè)體企業(yè)，都遭遇了史上最嚴(yán)峻考驗(yàn)。光伏人，在逆境中艱難前行。

中國(guó)光伏為什么會(huì)走到這一步？一個(gè)蓬勃向上、前景無限的朝陽產(chǎn)業(yè)，為什么會(huì)很短時(shí)間就急轉(zhuǎn)直下、滿目瘡痍？

殘酷的現(xiàn)實(shí)讓整個(gè)行業(yè)意識(shí)到，到了痛定思痛、反思求變的時(shí)刻。

2025年，等待光伏人的是冰雪難融的苦寒？還是春歸有期的美好？歲末年初，華夏能源網(wǎng)分析總結(jié)了2025年的六大趨勢(shì)，以此前瞻行業(yè)未來，供每一位夢(mèng)想不滅的光伏人參考：

價(jià)格企穩(wěn)，行業(yè)觸底反彈

剛剛過去的2024年，光伏行業(yè)的產(chǎn)能過剩和低價(jià)惡性競(jìng)爭(zhēng)，使產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格跌跌不休。據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)最新公布的數(shù)據(jù)，2024年多晶硅價(jià)格下滑超35%，硅片價(jià)格下滑超45%，電池片、組件價(jià)格下滑超25%。

價(jià)格下跌，甚至擊穿了企業(yè)現(xiàn)金成本，使行業(yè)企業(yè)大面積虧損。前三個(gè)季度，僅隆基綠能、TCL中環(huán)、通威股份、愛旭股份、東方日升，5家企業(yè)合計(jì)虧損就超過200億元。

好消息是，2024年底光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格終于出現(xiàn)企穩(wěn)跡象。SMM數(shù)據(jù)顯示，最近一個(gè)月，光伏主產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價(jià)格雖有小幅震蕩，但都穩(wěn)定在一定價(jià)格區(qū)間內(nèi)，未有明顯變化。

2025年第一周，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格出現(xiàn)回升走勢(shì)。據(jù)硅業(yè)分會(huì)公布數(shù)據(jù)，各類多晶硅成交價(jià)格均出現(xiàn)小幅上漲，最高漲幅2.22%。另?yè)?jù)Infolink公布的價(jià)格信息，N型硅片、P型電池片、N型電池片價(jià)格也同樣出現(xiàn)上漲，其中N型硅片漲幅超過10%。

請(qǐng)輸入圖說2025年1月2日-8日光伏多晶硅、硅片、電池片價(jià)格（Infolink）

基于行業(yè)大勢(shì)，可以判斷光伏價(jià)格已基本見底。2025年，隨著產(chǎn)能加速出清、行業(yè)持續(xù)自律，各環(huán)節(jié)價(jià)格將完全企穩(wěn)，大概率會(huì)維持區(qū)間震蕩走勢(shì)。只要價(jià)格穩(wěn)住不創(chuàng)新低，整個(gè)行業(yè)將逐步好轉(zhuǎn)，可以說“最艱難的時(shí)刻已經(jīng)過去”。

從多位光伏大佬的預(yù)判看，2025年光伏行業(yè)有望走出觸底反彈走勢(shì)：

隆基綠能創(chuàng)始人、總裁李振國(guó)日前表示，光伏行業(yè)的至暗時(shí)刻已經(jīng)過去，“最近一、兩個(gè)月，從業(yè)人員意識(shí)到通過低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)無法逼迫競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手退出，最后只能讓行業(yè)陷入更加悲慘的境地，所以大家已經(jīng)變得更為理性。”

通威集團(tuán)董事局主席劉漢元在2024年11月召開的中國(guó)國(guó)際光伏大會(huì)上亦表示，“最快年底，最晚2025年年底，光伏行業(yè)將觸底反彈。”

晶科能源董事長(zhǎng)李仙德在2024年第三季度業(yè)績(jī)說明會(huì)上表示，從近期市場(chǎng)招投標(biāo)和報(bào)價(jià)來看，價(jià)格明顯呈現(xiàn)止跌反彈趨勢(shì)。“目前屬于行業(yè)周期底部，供給側(cè)已從源頭遏制了產(chǎn)能擴(kuò)張，未來可能會(huì)是行業(yè)逐漸回暖的過程。”

調(diào)控落地，產(chǎn)能出清見真章

2024年，光伏行業(yè)產(chǎn)能出清不暢，全行業(yè)陷入惡性競(jìng)爭(zhēng)。由此引發(fā)的淘汰賽，可謂慘烈，企業(yè)破產(chǎn)、退市交替上演。

愛康科技陷入重組困境、金剛光伏“資不抵債”，跨界者麥迪科技“斷臂求生”、華夏聚光“破產(chǎn)拍賣”，*ST嘉寓重組失敗......這場(chǎng)殘酷的淘汰賽，并沒有完全終結(jié)，大量難以熬過寒冬的光伏企業(yè)只能認(rèn)栽、出局。

然而，大量企業(yè)出局并不意味著行業(yè)“大敗局”，合理的出清，對(duì)于行業(yè)的良性發(fā)展并非壞事。對(duì)此，政府和行業(yè)協(xié)會(huì)從2024年下半年起也在頻繁出手調(diào)控，以“有形的手”來進(jìn)一步加快落后產(chǎn)能出清。

10月，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)組織“防止內(nèi)卷”為主題的座談會(huì)，并對(duì)外公布了光伏組件制造的成本“指導(dǎo)價(jià)”，稱“企業(yè)低價(jià)招標(biāo)涉嫌違法”。

11月，工信部發(fā)布光伏制造行業(yè)規(guī)范條件（2024年本）和光伏制造行業(yè)規(guī)范公告管理辦法（2024年本），明確規(guī)定，新建和改擴(kuò)建光伏制造項(xiàng)目“最低資本金比例由原來的20%提升至30%”。

12月5日，在光伏行業(yè)年度大會(huì)期間，由中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)的牽頭，33家來自光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游的企業(yè)聯(lián)合簽署了自愿控產(chǎn)的自律公約。據(jù)行業(yè)流傳信息和媒體報(bào)道，各環(huán)節(jié)企業(yè)按照產(chǎn)能和出貨設(shè)定不同配額，并制定了懲罰措施，違約企業(yè)將會(huì)被扣罰保證金。自律公約預(yù)計(jì)在2025年元旦前后正式生效。

上述這些舉措，將在2025年見到實(shí)效。可以預(yù)判，光伏新增與擴(kuò)建制造產(chǎn)能在2025年將變得困難。可以預(yù)見，2025年，“有形的手”加大產(chǎn)能調(diào)控的措施將起到效果，產(chǎn)能出清將見到真章。

最具指導(dǎo)意義的是，2024年12月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議也提出，2025年要綜合整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)，規(guī)范地方政府和企業(yè)行為。如果要加個(gè)定義，2025年可以定為“反內(nèi)卷落地之年”，期待這場(chǎng)暴風(fēng)雨來得更猛烈、更徹底！

BC挑戰(zhàn)TOPCon的關(guān)鍵之年

2024年，光伏技術(shù)路線之爭(zhēng)繼續(xù)。TOPCon在年內(nèi)實(shí)現(xiàn)了對(duì)PERC的完全迭代，站穩(wěn)了市場(chǎng)主流地位。但與此同時(shí)，TOPCon的地位遭到了以隆基綠能引領(lǐng)的BC新技術(shù)的威脅。

盡管一直伴隨爭(zhēng)議，但BC技術(shù)的崛起之快還是超越很多行業(yè)人的預(yù)料。更重要的是，隆基綠能不再是“孤軍奮戰(zhàn)”，隆基綠能、愛旭股份兩家BC企業(yè)達(dá)成同盟，在BC賽道上“火力全開”。

先是在5月份，隆基將HBC的光電轉(zhuǎn)換效率推到27.3%，再次刷新單結(jié)晶硅光伏電池轉(zhuǎn)換效率的世界紀(jì)錄；10月，隆基綠能HPBC技術(shù)升級(jí)到2.0并對(duì)外發(fā)布，開始推動(dòng)HPBC2.0的規(guī)模化生產(chǎn)。

而愛旭也一路高歌猛進(jìn)，持續(xù)推動(dòng)BC產(chǎn)品的提效降本。在TaiyangNews全球組件量產(chǎn)效率排行榜中，愛旭的ABC組件已連續(xù)21個(gè)月居首位，量產(chǎn)效率達(dá)到了24.2%。

效率有優(yōu)勢(shì)，但BC的產(chǎn)能規(guī)模尚不足以與TOPCon一戰(zhàn)。目前，隆基、愛旭兩家企業(yè)的BC產(chǎn)能合計(jì)也只有60GW左右，與TOPCon全行業(yè)1000GW的產(chǎn)能相比差距甚大。

步入2025年，BC產(chǎn)能有望大幅提升：

隨著隆基對(duì)HPBC 1.0的產(chǎn)能升級(jí)，預(yù)計(jì)2025年產(chǎn)能開始爬坡。按照隆基規(guī)劃，2025年年底，HPBC 2.0會(huì)形成約50GW的產(chǎn)能。愛旭的產(chǎn)能情況也釋放出積極信號(hào)——其濟(jì)南基地10GW產(chǎn)能預(yù)計(jì)在2025年投產(chǎn)，屆時(shí)其ABC組件產(chǎn)能將有35GW。

除隆基、愛旭外，2024年下半年，已有金陽新能源、英發(fā)睿能、高景太陽能、協(xié)鑫集成等加入到了BC電池和組件的生產(chǎn)中。已公布的產(chǎn)能數(shù)據(jù)中，英發(fā)睿能與隆基合作的16GW HPBC電池片項(xiàng)目，首期6GW產(chǎn)能也將在2025年竣工。此前還有傳聞，TOPCon“一哥”晶科能源計(jì)劃2025年上馬BC產(chǎn)能。

上海交通大學(xué)太陽能研究所所長(zhǎng)沈文忠預(yù)測(cè)，“在一年之內(nèi)，或許會(huì)有很多光伏企業(yè)推動(dòng)BC技術(shù)的量產(chǎn)。”隨著2025年BC產(chǎn)能的建成和放量，其成本將大幅下降，競(jìng)爭(zhēng)力也將逐步展現(xiàn)出來。隆基綠能董事長(zhǎng)鐘寶申預(yù)測(cè)：等到2026年，BC和TOPCon兩者的制造成本將持平。

如果真是這樣，2025年將成為BC挑戰(zhàn)TOPCon的關(guān)鍵之年，兩者的“先頭部隊(duì)”將在大量項(xiàng)目、場(chǎng)景上展開較量。BC產(chǎn)品到底能不能挑戰(zhàn)TOPCon的主流地位、爭(zhēng)取到更多客戶認(rèn)可，將會(huì)有初步的答案。

光伏產(chǎn)能出海步入“收獲期”

2024年的中國(guó)光伏“出海”勢(shì)頭不減，但風(fēng)向卻變了。中國(guó)光伏出海步入2.0時(shí)代。

來自美國(guó)的貿(mào)易制裁“大棒”，讓中國(guó)光伏企業(yè)繞道柬埔寨、馬來西亞、泰國(guó)和越南東南亞四國(guó)“出海”變得不劃算。困境之下，“逼”出了中國(guó)光伏產(chǎn)能出海的新路子，大量企業(yè)涌向新興市場(chǎng)，并四面開花。

中東地區(qū)，迄今已有至少8家中國(guó)光伏企業(yè)宣布了建廠計(jì)劃，且以龍頭企業(yè)為主，初具光伏產(chǎn)業(yè)集群雛形。拉美的巴西、墨西哥以及非洲的埃及、安哥拉也吸引了一些企業(yè)前往。東南亞各國(guó)，則成為輔材企業(yè)“扎堆”出海的目的地。

華夏能源網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年共有21個(gè)海外工廠建設(shè)計(jì)劃公布（參見華夏能源網(wǎng)此前文章年內(nèi)21家海外工廠宣布投建！光伏出海風(fēng)向已變）。2025年，將有一大批規(guī)劃產(chǎn)能落地投產(chǎn)，中國(guó)光伏出海步入“收獲期”。

先期出海的光伏企業(yè)，將收獲到豐厚獎(jiǎng)勵(lì)。據(jù)集邦咨詢預(yù)測(cè)，2025年歐洲、美洲光伏市場(chǎng)新增裝機(jī)有望達(dá)101.5 GW和92.8 GW。中東非市場(chǎng)光伏新增裝機(jī)達(dá)37.5GW，而裝機(jī)需求主要由沙特、阿聯(lián)酋和南非貢獻(xiàn)。

不過，值得提醒的是，走向海外的中國(guó)光伏企業(yè)亟需跳出低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的思維框架，扭轉(zhuǎn)“內(nèi)卷外化、低價(jià)挨罵”的局面。行業(yè)最不愿看到的局面是，這些企業(yè)只是“卷”到海外，而不是走向國(guó)際成為全球化巨頭。

另外，產(chǎn)能出海之后的風(fēng)險(xiǎn)依然巨大，出海目的地國(guó)如果出臺(tái)一些針對(duì)性的限制措施，那時(shí)候中國(guó)光伏企業(yè)會(huì)非常難受——產(chǎn)能搬不走，只能任由擺布。

晶科能源副總裁錢晶前不久公開表示：與短期的產(chǎn)能過剩相比，未來更大的風(fēng)險(xiǎn)在于國(guó)際市場(chǎng)的壁壘，很多國(guó)家都會(huì)“把國(guó)門關(guān)起來”，再好、再便宜的產(chǎn)品，海外客戶也不要了，這才是最可怕的。

分布式消納困境有望緩解

2024年風(fēng)、光累計(jì)裝機(jī)量繼續(xù)攀升，取得了風(fēng)電5.1億千瓦、光伏8.4億千瓦的碩果。然而，裝機(jī)猛增背后是愈演愈烈的消納困境。尤其是分布式光伏消納難，成為行業(yè)從業(yè)者揮之難去的“心頭之痛”。

一方面，分布式電價(jià)不容樂觀。2024年內(nèi)，多個(gè)新能源滲透率較高的省份，多次出現(xiàn)了光伏大發(fā)的中午時(shí)段電價(jià)低到0.1-0.2元/度，山東、河北甚至出現(xiàn)了5分錢、甚至3分錢的極端低價(jià)。還有一些地方出現(xiàn)光伏大發(fā)時(shí)段棄光問題，負(fù)電價(jià)也是屢見不鮮。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士疾呼：“如果任由其發(fā)展，明年一半新能源將死掉。”

另一方面，分布式光伏資產(chǎn)遭遇“大甩賣”。2024年多家大型央國(guó)企投資商叫停或暫緩分布式光伏的投資開發(fā)與收購(gòu)。發(fā)電集團(tuán)及龍頭企業(yè)手中的大量光伏電站資產(chǎn)，或被掛牌轉(zhuǎn)讓，或向地方產(chǎn)業(yè)資本出售，分布式光伏電站從之前的“香餑餑”變成了“燙手的山芋”。

為解決分布式光伏消納難題，2024年主管部門陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)政策。比如，去年6月，國(guó)家能源局將新能源消納紅線由95%下降至90%；10月份公布的分布式光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)管理辦法（征求意見稿），又取消了6兆瓦以上分布式光伏項(xiàng)目的上網(wǎng)資質(zhì)。12月，在關(guān)于支持電力領(lǐng)域新型經(jīng)營(yíng)主體創(chuàng)新發(fā)展的指導(dǎo)意見中，國(guó)家能源局又首提 “綠電直供”概念。

2025年，進(jìn)一步解決消納問題將成為分布式政策的最大期待。

2025年，各省市圍繞“綠電直供”模式將得到進(jìn)一步鼓勵(lì)與探索，政策細(xì)則有望加快出臺(tái)。在此基礎(chǔ)上，微電網(wǎng)和“源網(wǎng)荷儲(chǔ)”一體化項(xiàng)目有望在更多地區(qū)迎來發(fā)展。

此外，在2025年，更多省市的新能源電力現(xiàn)貨交易市場(chǎng)將陸續(xù)正式運(yùn)行，這將對(duì)分布式電價(jià)帶來更大面積的沖擊。行業(yè)呼吁，電價(jià)政策的調(diào)整能夠盡快落地。

同時(shí)，為了改善新能源的投資積極性，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)：以政策補(bǔ)貼方式保障分布式投資方收益的相關(guān)政策或?qū)⒊雠_(tái)，光伏低電價(jià)和負(fù)電價(jià)問題有望得到改善。

專利戰(zhàn)硝煙難散，但多數(shù)會(huì)“握手言和”

2024年是中國(guó)光伏企業(yè)之間“混戰(zhàn)之年”，多家龍頭之間掀起了專利戰(zhàn)。

5月，天合光能在美國(guó)提起了針對(duì)潤(rùn)陽股份的專利侵權(quán)訴訟；6月，天合光能訴中清光伏侵害發(fā)明專利糾紛案開庭審理；緊接著，晶澳科技在歐洲專利法院對(duì)正泰新能及其多家歐洲子公司提起專利侵權(quán)訴訟，事關(guān)TOPCon技術(shù)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛；

10月8日，天合光能（Trina Solar）在美對(duì)阿特斯所屬及關(guān)聯(lián)公司提起訴訟；

12月，晶科能源在國(guó)內(nèi)起訴隆基綠能，要求其停止侵害相關(guān)發(fā)明專利權(quán)，案件即將于2025年2月開庭……

隨著行業(yè)發(fā)展進(jìn)入成熟階段，光伏企業(yè)基于對(duì)差異化競(jìng)爭(zhēng)的追求，在構(gòu)建技術(shù)護(hù)城河上選擇以專利維權(quán)，是競(jìng)爭(zhēng)白熱化的具體體現(xiàn)。那么，2025年的專利之爭(zhēng)將走向何方？

一方面，相關(guān)專利訴訟相比2024年只會(huì)多不會(huì)少。擁有關(guān)鍵核心技術(shù)的企業(yè)，將會(huì)把知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)放在更加重要的位置。尤其是已經(jīng)發(fā)動(dòng)“戰(zhàn)車”的企業(yè)，會(huì)將更多侵權(quán)方告上法庭，以此進(jìn)一步形成震懾效果。

另一方面，更多企業(yè)有望以“合作”取代“專利戰(zhàn)”，通過技術(shù)合作、專利授權(quán)等方式來達(dá)成妥協(xié)。本質(zhì)上講，專利戰(zhàn)只是階段性的競(jìng)爭(zhēng)手段，殺傷競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不是主要目的，以戰(zhàn)促談、以戰(zhàn)促和最終實(shí)現(xiàn)互利雙贏才是上佳之選。

就在2024年年底，TCL中環(huán)旗下的Maxeon與通威股份就疊瓦技術(shù)專利爭(zhēng)議達(dá)成了“世紀(jì)大和解”，就是具有代表性意義的案例，相信未來更多的龍頭企業(yè)會(huì)選擇握手言和。