對于全球許多零售商來說，此次疫情算是一場“猝不及防的風暴”。

多數零售商不得不因為防疫的要求被迫關閉線下店，加上消費者出行頻次降低導致非必需品上支出減少。

另一方面，由于消費者更多通過線上購買商品，電商和物流業獲得了新的機遇，像直播電商、生鮮電商、社區團購等創新的零售商業模式得到快速發展。

這兩年來，傳統供應鏈受到極大的挑戰，也迎來了加速變革的機會。

從全球零售商的財報數據，以及它們的動作進行研究和觀察，或許能夠預判在全球疫情管控常態的背景下，全球零售業可能出現的新變革和新趨勢。

本文主要數據和內容來自德勤《2021全球零售力量》報告。

全球零售業排名及增長趨勢

2019財年，十強榜單無新上榜企業，總部位于美國的企 業繼續占據主導地位。唯一變化的是Amazon，自2015財 年以第十名進入十強榜單以來位次逐年上升。

截至2020年6月30日各財年財務業績和運營分析，沃爾瑪（Walmart）2019年財年以5239.64億美元的營收位居全球零售業的榜首；

亞馬遜（Amazon.com）得益于線上消費的增加以13%的高增長率合計1584.39億美元的營收位居第二；

Costco以1527.03億美元的營收排名第三，僅比亞馬遜少57.36億美元，這算是線下傳統超市的最好成績，增長率達到了驚人的7.9%！

排名第四的是擁有利德爾（Lidl）和考夫蘭德（Kaufland）兩個超市品牌的德國施瓦茨集團，作為歐洲最大的零售商，2019年財年獲得1261.24億美元的營收，增長率僅次于亞馬遜高達8.6%；

排名第五的是具有百年歷史的知名超市——克羅格（Kroger），2019年財年獲得1215.39億美元的營收，增長率僅為1.0%。

從榜單可以看出，美國零售商仍然占據著全球零售業的主導地位，共有七家零售商上榜，其次是德國和英國的零售商。

從財報的營收數據來看，中國零售商和日韓零售商仍未能進入全球十強榜單。中國零售商排名最高的為京東，從15位上升至第13位，蘇寧易購為29名，香港屈臣氏集團排在49名；日本永旺百貨（Aeon）和711便利店分別排名14名和18名。

從增長率、凈利潤率、資產回報率、海外業務占比的數據來分析：

首先，全球零售十強比250強國際化程度更高：2019年，十強零售業務平均覆 蓋13個國家，而250強平均覆蓋11個國家，十強中僅剩CVS Health與Kroger還未發展海外業務。

按銷售額加權和貨幣調整后的復合增長計算，2019財年十強的零售收入增長率同比下降1.9個百分點至4.4%，與250強持平，十強中僅Amazon實現了兩位數的收入增長。

盡管競爭加劇、員工成本上升、價格戰和電商能力投資對零售利潤率造成持續壓力，但仍有7家十強零售商的復合凈利潤率同比提高0.9個百分點，這主要得益于沃爾瑪（Walmart）在2019財年盈利能力的提高。

2019財年十強零售商的復合資產回報率同比提高1.3個百分點。

全球十強在疫情下的變化

一、沃爾瑪（Walmart）

1、過去兩年，沃爾瑪（Walmart）加快了剝離海外業務多數股權的戰略步伐。

2018年8月將巴西市場80%股份出售給Advent International；8月收購的印度電商集團Flipkart。

原定于2019年將連鎖超市Asda出售給Sainsbury的計劃因反壟斷協議被放棄，但在2021年2月，沃爾瑪（Walmart）以68億英鎊的價格將Asda多數股權出售給以便利店業態經營為主的EG集團創始人伊薩兄弟（Issa brothers）和私募股權集團TDR Capital。沃爾瑪（Walmart）將保留對Asda的股權投資，并占有董事會席位。

2020年11月，沃爾瑪（Walmart）將其阿根廷業務出售給拉美集團（Grupo de Narváez）。

2021年3月，將日本全資子公司Seiyu超市的多數股權出售給了投資公司KKR和電商公司Rakuten，只保留了該公司15%的股權。

2、擴大全渠道戰略布局

在美國、加拿大、墨西哥和中國推出多項送貨/到店提貨計劃，并宣布參與美國農業部的SNAP在線采購試點計劃。

2020年9月，公司推出了新的會員計劃Walmart+，其中包括無限量免費送貨、燃油折扣以及家庭購物便捷工具。

同月，還宣布了一項購買TikTok Global 7.5%股份的初步協議，并簽訂商業協議以向TikTok Global提供電商、物流、支付和其他全渠道服務，但由于拜登政府對中國科技公司相關安全問題的審查，該協議在2021年被擱置。

二、亞馬遜（Amazon）

2019財年亞馬遜（Amazon）并未開展任何零售業務收購。但是在客戶服務優化方面進行了3.15億美元的投入。

亞馬遜（Amazon）持續在Prime會員計劃和送貨方面進行投入，截至今年年底，Amazon在全球擁有超過1.5億Prime付費會員。自2019年9月推出以來，巴西Prime付費會員人數增長最快。

每月14.99美元的亞馬遜生鮮配送服務現成為Prime會員的一項免費福利。美國2,000多個城鎮的會員可以免費享受兩小時食品雜貨配送服務，亞馬遜生鮮（Amazon Fresh）和全食超市（Whole Foods Market）第四季度的食品雜貨訂單同比增長了一倍多。

三、Costco

2019年財年共新增的16個美國倉儲會員店和4個國際倉儲會員店（包括在中國開設的第一個倉儲會員店）。

2020年3月，Costco以10億美元的價格完成對Transform Holdco (Sears/Kmart) 內部物流公司Innovel Solutions的收購。作為物流解決方案提供商，Innovel在美國和波多黎各提供大件貨品的“最后一英里”送貨、安裝和“白手套”服務。

四、施瓦茨集團（Schwarz Group）

截至2019財年，其在33個國家/地區擁 有12,500家門店。

2019年啟動了忠誠度計劃——Lidl Plus購物應用程序，并于7月在第十個市場愛爾蘭推出。

2020年10月，放棄進軍英國線上食品雜貨市場的計劃，關閉了于2018年成立的Lidl數字化物流部門。

2020年6月，Schwarz Group收購德國電商平臺real.de以提供線上服務，從而補充其Kaufland傳統實體超市業務。

Kaufland在歐洲運營著約1,300家門店，并于2020年宣布退出澳大利亞市場。

在零售領域之外，正在開發自己的云服務平臺Stackit，2020年5月，收購了軟件專營公司Camao IDC，并計劃在2021年將其IT服務擴展至外部客戶。

五、克羅格（Kroger）

2018年6月收購了食材包配送服務公司Home Chef。

2018年第一季度將便利店業 務部門以21.5億美元出售給EG集團。

2019年剝離了對天然食品零售商Lucky’s Market的投資，不久后Lucky’s申請破產保護。

同年還完成了對非零售業務You Technology和Turkey Hill Dairy的出售。

五、Walgreens Boots Alliance（WBA）

2020年11月，與McKesson宣布完成合資項目，將各自在德國的批發業務公司Alliance Healthcare Deutschland和GEHE Pharma Handel合并，Walgreens Boots Alliance持有70%的控股權。

2021年，公司宣布以65億美元的價格將Alliance Healthcare的大部分批發分銷業務出售給藥品批發商Amerisource Bergen，同時繼續執行兩家公司的戰略分銷協議。

2020年7月，向其合作伙伴 Village MD投資10億美元，以在未來5年內在其美國藥店內 開設500至700家配備醫生的診所。

七、家得寶（Home Depot）

2020年12月，Home Depot以80億美元的價格完成對前子公司HD Supply Holdings, Inc.的收購，該公司是北美領先的保養、維修和運作產品批發分銷商。

八、奧樂齊（Aldi）

在19個國家開設的11,235家折扣店分屬Aldi Süd和Aldi Nord兩家公司，兩家公司現已共用一個聯名信用卡服務提供商，可能考慮在2022年完成合并，目前IT系統正在進行調整；另外到2020年底，二者產品系列中的大多數自有品牌應當相同。

除了在美國與Instacart合作，以及在英國建立葡萄酒銷售和非食品特賣門戶網站Special buys之外，Aldi在電商方面的投資歷來不多。

2020年9月，英國新冠疫情期間，Aldi Süd轉向線上銷售。公司啟動了線上購買線下提貨（click-and-collect）試驗項目，并計劃截至年底實現全國900家門店約25%的項目推廣率。

Aldi還與按需配送服務商Deliveroo合作，將試驗推廣至英國約130家門店。該服務支持顧客通過Deliveroo應用程序訂購近400種Aldi產品。

2021年，Aldi Süd與Aldi Nord宣布了又一重大決策，雙方決定聯合擴展之前各自獨立的本土市場電商活動。兩家公司將在新合資企業Aldi E-Commerce Verwaltungs GmbH中各持50%的股份。

九、CVS Health

十強中僅CVS Health和Kroger未開展海外零售業務，CVS于2019年7月將其巴西子公司DRogaria Onofre出售給巴西公司Raia DRogasil。

十、Tesco

對545家大賣場進行精簡優化，關閉了28家門店，并在波蘭完成了向兩種模式（緊湊型大賣場和超市）的轉型。

亞洲方面，公司在泰國和馬來西亞的業務盈利能力強勁增長。

2020年6月同意將其波蘭業務出售給Salling Group，該項交易預計將于2021年春季完成。

2020年12月，以103億美元的價格將其亞洲業務（泰國近2,000家超市和馬來西亞74家超市）出售給CP集團（Charoen Pokphand Group）實體。

為與Aldi和Lidl競爭，于2018年在英國推出了新型折扣商店Jack’s，但增長非常緩慢，截至2019財年僅開設有12家店。

2020年3月，在英國主要商店網絡中推出“Aldi價格匹配”活動，就數百種Tesco和品牌產品與Aldi進行價格匹配。